广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 标普 全 球农 业 指数 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发全球农业指数（QDII）
基金主代码 270027
交易代码 270027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年6 月28 日
报告期末基金份额总额 119,689,108.25 份
投资目标
本基金采用被动式投资策略， 通过严格的投资程序
约束和数量化风险管理手段， 力争控制本基金的净
值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5%，年跟踪误差不超过 5%，实现对标普全
球农业指数的有效跟踪。
投资策略
本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗
旨， 在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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下构建指数化的投资组合。
本基金将不低于85% 的基金资产投资于标普全球农
业指数成份股、 备选成份股； 现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币 计 价 的 标 普全球
农业指数收益率。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 风险和收益高于货币市场基
金、 债券型基金和混合型基金， 具有较高风险、 较
高预期收益的特征。 本基金为指数型基金， 主要采
用完全复制法跟踪标的指数， 具有与标的指数、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
Brown Brothers Harriman
Co.
境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1. 本期已实现收益 2,988,769.27
2. 本期利润 -4,186,538.51
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0307
4. 期末基金资产净值 125,827,244.89
5. 期末基金份额净值 1.051
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-2.78% 0.51% -3.91% 0.52% 1.13% -0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计 份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
广发标普全球农业指数证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年6 月28 日至2014 年9 月30 日） 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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注： 本基金建仓期为基金合同生效后六个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100 指
数
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
广发
美国
房地
2011-06-28 - 7
男，中国籍，统计学博
士，持有基金业执业资
格证书，2007 年5 月至
2008 年7 月在摩根大通
集团（纽约）任高级分
析师兼助理副总裁，
2008 年7 月至2011 年6
月任广发基金管理有限
公司国际业务部研究
员， 2011 年 6 月28 日起
任广发标普全球农业指
数证券投资基金的基金
经理，2012 年8 月15
日起任广发纳斯达克
100 指数证券投资基金
的基金经理，2013 年8
月9 日起任广发美国房广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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产指
数
(QDII
)基金
的基
金经
理； 广
发亚
太中
高收
益债
券
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
广发
全球
医疗
保健
（QDI
I）基
金的
基金
经理；
国际
业务
部副
总经
理
地产指数证券投资基金
的基金经理，2013 年11
月28 日起任广发广发 亚
太中高收益债券型证券
投资基金的基金经理，
2013 年12 月10 日起任
广发全球医疗保健指数
证券投资基金的基金经
理， 2014 年 1 月21 日起
任广发基金管理有限公
司国际业务部副总经
理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发标 普全球 农业指 数证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述 公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度， 标普全球农业指数创出新高后回调。 三季度全球经济分化， 主要股
指在高位震荡。 七月由于阿根廷的违约事件导致全球股指小幅回调， 但是随后中
国PMI 超预期， 以及美国经济复苏也超预期地推动全球股市在八月份反弹， 农业广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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指数跟随大市走好。到了九月，美国 QE 退出 和加息的讨论十分剧烈，多个美联
储官员均表示美国需要尽快加息； 同时， 德国 经济数据急速向下引起的市场的抛
售， 欧洲股市在九月大幅下跌， 美国股市也随之回调。 而三季度的另一个风险因
素是俄罗斯的经济制裁在不断发酵， 俄罗斯股市大幅下跌， 使得指数成分股之一
的俄罗斯公司乌拉尔钾肥开 放式股份公司也大幅下行拖累指数。 美国农产品的丰
产也使 得大豆 ，小 麦等 农产品 下跌， 给农 业板 块一些 负面影 响。 但是 总体来 说，
农业指数本季度的调整不大， 主要是化肥行业反转趋势明显， 化肥价格回升， 农
机板块受需求增加的正面影响， 抵消了部分系统性风险。 随着市场回暖， 农业指
数表现会见底回升。
本季度， 广发标普全球农业指数基金严格按照指数复制操作， 严格按照基金
合同允许的范围对日常申购赎回进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 的 净 值 增 长 率 为-2.78% ， 同 期 比 较 业 绩 基 准 收 益 率 为
-3.91% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四季度， 全球股市的波动区间将会增大， 标普全球农业指数也会随之有
所波动， 但是整体幅度相信不会太大， 四季度的机会和机遇并存。 一方面， 美国
将在十月份停止QE， 市场对于 QE 退出的负面因素需要时间消化； 另一方面， 随
着美国消费旺季的到来， 经济复苏的强度将会有所表现， 届时， 美国经济复苏的
利好将会抵消 QE 退出 和美国加息的忧虑。此外，化肥行业的持续改善也会对农
业指数有较为正面的影响， 农机需求未来也会随着经济复苏而增大， 届时农业指
数也会表现不俗。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 119,580,119.31 92.23 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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其中：普通股 107,458,301.14 82.88
存托凭证 12,121,818.17 9.35
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,359,644.42 4.91
8 其他各项资产 3,707,882.76 2.86
9 合计 129,647,646.49 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 77,330,282.46 61.46
英国 9,781,745.33 7.77
日本 8,008,917.04 6.37
瑞士 7,872,865.21 6.26
新加坡 5,766,623.96 4.58
挪威 5,467,044.70 4.34
加拿大 3,640,176.64 2.89
以色列 883,969.78 0.70 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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德国 828,494.19 0.66
合计 119,580,119.31 95.04
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ADR。
3、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的GDR。
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 43,566,515.69 34.62
工业 13,677,855.25 10.87
非必须消费品 - -
必须消费品 62,335,748.37 49.54
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 119,580,119.31 95.04
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称 （英文） 公司名称 （中文）
证
券
代
码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
（
地
区
)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占
基
金
资
产
净
值
比
例广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
11
（
％）
1
ARCHER-DANIELS
-MIDLAND CO
Archer-Daniels
-Midland 公司
AD
M
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
36,03
0.00
11,327,5
70.78
9.0
0
2 BRF SA-ADR BRF 股份公司
BR
FS
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
68,79
9.00
10,069,9
70.31
8.0
0
3 MONSANTO CO 孟山都
MO
N
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
13,63
2.00
9,436,31
2.71
7.5
0
4
ASSOCIATED
BRITISH FOODS
PLC
英国联合食品集
团
AB
F
LN
伦
敦
证
券
交
易
所
英
国
31,49
3.00
8,426,59
7.22
6.7
0
5 DEERE & CO 迪尔
DE
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
16,68
4.00
8,416,13
4.94
6.6
9
6 BUNGE LTD Bunge 有限公司
BG
US
纽
约
证
券
交
易
美
国
16,13
2.00
8,360,00
6.91
6.6
4 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
12
所
7
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯喀彻温省钾
肥股份有限公司
PO
T
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
39,13
2.00
8,320,65
2.81
6.6
1
8
SYNGENTA
AG-REG
先正达股份公司
SY
NN
VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
4,018
.00
7,872,86
5.21
6.2
6
9
TYSON FOODS
INC-CL A
泰森食品公司
TS
N
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
28,51
7.00
6,907,49
9.67
5.4
9
1
0
KUBOTA CORP 久保田
63
26
JP
东
京
证
券
交
易
所
日
本
54,00
0.00
5,261,72
0.31
4.1
8
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 根据 公开 市场 信息， 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,282,999.03
3 应收股利 146,981.89
4 应收利息 702.43
5 应收申购款 137,756.70
6 其他应收款 1,019,506.10
7 待摊费用 119,936.61
8 其他 -
9 合计 3,707,882.76
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 156,529,641.81
本报告期 基金总申购份额 5,822,924.56
减： 本报告期 基金总赎回份额 42,663,458.12
本报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 119,689,108.25
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
广发标普全球农业指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
