广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 新经 济 股票 型 发起 式 证券 投 资基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发新经济股票
基金主代码 270050
交易代码 270050
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2013 年2 月6 日
报告期末基金份额总额 2,292,874,932.02 份
投资目标
通过深入细致的主题挖掘和基本面研究， 精选受益
于新经济主题的具有成长优势、 竞争优势且估值合
理 的 上 市 公 司 进 行 投 资 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本 基 金 管 理 人 将 根 据 宏 观 研 究 员 对 宏 观 经 济 形 势
的研究， 策略研究员对市场运行趋势的研究， 以及
行业研究员对行业与上市公司投资价值的研究， 综广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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合考虑本基金的投资目标、 市场发展趋势、 风险控
制要求等因素， 制定本基金资产在股票、 债券和货
币市场工具等大类资产的配置比例， 并定期或不定
期地进行调整。
业绩比较基准 80%×沪深300 指数＋ 20%×中证全债指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高风险、 较高预期收
益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1. 本期已实现收益 48,157,329.91
2. 本期利润 398,247,911.57
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1593
4. 期末基金资产净值 3,589,753,957.73
5. 期末基金份额净值 1.566
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
10.75% 1.17% 10.87% 0.72% -0.12% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发新经济股票型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2013 年2 月6 日至2014 年9 月30 日)
注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘明
月
本基
金的
基金
经理；
广发
聚瑞
股票
基金
的基
金经
理； 广
发聚
优灵
活配
置混
合基
金的
基金
经理；
权益
投资
一部
副总
经理
2013-02-06 - 10
男 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2004 年 7 月至
2007 年 2 月任广发基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展
部研究员，2007 年 2 月
至2009 年5 月先后任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 发 展 部 副 总 经 理 、 机
构投资部总经理，2009
年6 月16 日起任广发 聚
瑞股票 基 金 的 基 金 经
理，2013 年 2 月 6 日起
任 广 发 新 经 济 股 票 基 金
的基金经理，2013 年 9
月11 日起任广发聚优 灵
活 配 置 混 合 基 金 的 基 金
经理，2014 年 1 月 21
日 起 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 权 益 投 资 一 部 副
总经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发新 经济股 票型发 起式 证券 投资基 金基金 合同 》和 其他有 关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控
制风险的基础上， 为基 金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作 合法合规，
无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
市场回顾：
2014 上半年市场整体表现为震荡，而 3 季度 出现了一轮行情，年初至 2 季广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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度末上证综指微跌3.2% ， 而年初至3 季度末上涨了 15.4%。 所有行业都出现了上
涨， 传统的银行、 非银、 煤炭、 石油、 建材表现一般， 地产、 钢铁、 交运、 化工 、
有色等 行业表 现中 等， 而偏消 费类的 医药 、TMT 、汽 车、轻 工、 计算 机、军 工表
现较好 。在流 动性 适度 宽松的 货币环 境下 ，宏 观经济 的数据 并不 支持 经济反 弹，
同时市场对于宏观经济增速也并不悲观， 新一任政府班子自上而下推行经济改革，
调结构稳增长， 同时释放部分行业的政策利好， 所以回头来看以上的市场表现也
是完全符合国家经济变化逻辑的。
7、8 月份 市场迎 来了 一波上 涨， 主要以 地产 、白酒 、银 行、建 材等 板块牵
头， 个人观点认为这也是传统行业低估值状态下的一定修复， 是合情合理的， 但
从中长期来看， 还是缺乏实质性的上涨动力， 机会还会重新回归大内需和经济机
构调整受益的行业。
操作回顾：
广发新 经济 上半 年配置 方向仍 为稳 定增 长类行 业，重 点配 置了医 药、TMT、
传媒、节能减排、偏国内消费的行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为 10.75% ，同期业绩比较基准收益率为
10.87% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前国内宏观政策为稳增长、 调结构、 促改革， 新的环境变化是改革趋势比
以前更确定、 力度比以前更大。 通胀压力目前还不大， 国内商品房市场调控政策
仍维持， 支持刚需， 流动性相关政策松紧可控。 国内经济基调是稳增长、 调结构、
加强市场化改革， 目前来看我国宏观经济基本稳定向下但可控， 结构调整将会有
一定成效。
房地产调控对国内经济的影响还是长期的， 外围经济逐步走出了危机的影响
呈现微复苏的状态， 综合来看， 市场对于未来经济的预期中性偏悲观， 但是个人
观点认为改革力度在加大、 结构调整在加强、 防经济过度下滑的后手还是比较多
的， 所以中长期来 看没必要太悲观， 其中是存在很多结构性机会的。 短期看预期广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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低估值的价值股存在一定的机会， 但中长期还是看好大内需、 经济结构调整受益
的行业。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 3,358,270,114.33 91.54
其中：股票 3,358,270,114.33 91.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 235,977,134.55 6.43
7 其他各项资产 74,552,869.85 2.03
8 合计 3,668,800,118.73 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
287,768,410.18
8.02
C 制造业 1,247,698,083.95 34.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
4,356,837.80 0.12 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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业
E 建筑业
25,874,325.12 0.72
F 批发和零售业
81,605,690.25 2.27
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,446,016,107.30 40.28
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
353,116.44 0.01
M 科学研究和技术服务业
44,495.46 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
18,918,917.91 0.53
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
57,395,233.50 1.60
Q 卫生和社会工作
188,238,896.42 5.24
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,358,270,114.33 93.55
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 300147 香雪制药
11,121,6
81
252,350,941.8
9
7.03
2 300212 易华录
5,385,50
6
206,372,589.9
2
5.75
3 300157 恒泰艾普
10,893,6
02
195,322,283.8
6
5.44
4 300253 卫宁软件
4,263,91
2
184,627,389.6
0
5.14
5 002410 广联达
5,772,07
7
157,404,539.7
9
4.38
6 300273 和佳股份
6,449,47
0
147,499,378.9
0
4.11 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
10
7 002065 东华软件
6,272,73
8
131,351,133.7
2
3.66
8 002433 太安堂
8,256,89
4
108,082,742.4
6
3.01
9 300267 尔康制药
2,871,99
7
107,326,527.8
9
2.99
10 300059 东方财富
6,748,34
9
105,881,595.8
1
2.95
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 952,515.00
2 应收证券清算款 44,662,079.97
3 应收股利 -
4 应收利息 48,495.96
5 应收申购款 28,889,778.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 74,552,869.85
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300212 易华录
206,372,589.9
2
5.75 重大事项
2 300157 恒泰艾普
195,322,283.8
6
5.44 重大事项
3 002065 东华软件 131,351,133.7 3.66 重大事项 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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2
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,552,004,650.54
本报告期 基金总申购份额 1,185,252,343.29
减： 本报告期 基金总赎回份额 1,444,382,061.81
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,292,874,932.02
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
28,964,537.67
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
28,964,537.67
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.26
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 28,964, 1.26% 10,001, 0.44% 三年 广发新经济股票型发起式证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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537.67 200.12
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
1,088,8
18.71
0.05% - - -
基金经理等人员
500,000
.00
0.02% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
30,553,
356.38
1.33%
10,001,
200.12
0.44% 三年
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会批准广发新经济股票型发起式证券投资基金募集的文件
2.《广发新经济股票型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发新经济股票型发起式证券投资基金托管协议》
5. 法律意见书
6. 基金管理人业务资格批件、营业执照
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
