广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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广 发 成长 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发成长优选混合
基金主代码 000214
交易代码 000214
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年12 月11 日
报告期末基金份额总额 416,840,258.79 份
投资目标
在深入研究的基础上， 自下而上精选具有良好持续
成长潜力的上市公司， 在严格控制投资风险的前提
下，力求获得长期稳定的投资回报。
投资策略
（一）资产配置策略
本 基 金 将 根 据 宏 观 经 济 分 析 和 整 体 市 场 估 值 水 平
的变化自上而下的进行资产配置， 对股票、 债券和
货币市场工具等大类资产配置比例进行动态调整，广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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在降低市场风险的同时追求更高收益。
（二）股票投资策略
本基金将采用成长型股票优选策略， 通过定量分析
与定性分析， 自下而上的精选 A 股市场中具有持续
成长潜力且估值合理的上市公司进行投资。
（三）债券投资策略
在债券投资上， 本基金将坚持稳健投资原则， 对各
类债券品种进行配置。 本基金将通过自上而下的宏
观分析以及对个券 相对价值的比较， 发现和确认市
场失衡， 把握投资机会； 在良好控制利率风险及市
场风险、 个券信用风险的前提下， 为投资者获得稳
定的收益。
（四）金融衍生品投资策略
业绩比较基准
本基金业绩比较基准： 50%×沪深300 指数＋ 50%×
中证全债指数。
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 其预期收益和风险
高于货币型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金，
属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1. 本期已实现收益 15,260,655.06
2. 本期利润 52,682,503.91 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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3. 加权平均基金份额本期利润 0.0998
4. 期末基金资产净值 492,594,017.23
5. 期末基金份额净值 1.182
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
10.36% 0.96% 7.38% 0.45% 2.98% 0.51%
注： （1）业绩比较基准 :50%×沪深300指数＋50%× 中证全债指数。
（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2013 年12 月11 日至2014 年9 月30 日) 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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注： （1） 本基金合同生效日期为2013年12月11日， 至披露时点本基金成立未满一
年。
（2） 本基金建仓期为基金合同生效后6个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱纪
刚
本基
金的
基金
经理；
广发
核心
精选
股票
基金
的基
金经
理； 广
2013-12-11 - 8
男， 中国籍， 理学硕士 ，
持 有 基 金 业 执 业 资 格 证
书，2006 年 7 月至 2006
年12 月任职于招商证 券
股份有限公司，2006 年
12 月至2009 年8 月先 后
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 发 展 部 研 究 员 、
研 究 小 组 组 长 、 广 发 大
盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金
经 理 助 理 、 研 究 发 展 部
副总经理， 2009 年 9广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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发轮
动配
置股
票基
金的
基金
经理；
广发
竞争
优势
混合
基金
的基
金经
理； 权
益投
资一
部副
总经
理
月10 日起任广发核心 精
选 股 票 基 金 的 基 金 经
理， 2011 年 3 月15 日至
2012 年 10 月 22 日任 广
发 聚 祥 保 本 混 合 基 金 的
基金经理，2013 年 5 月
28 日任广发轮动配置股
票 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 11 日任 广
发 成 长 优 选 混 合 基 金 的
基金经理，2014 年 1 月
21 日起任广发基金管理
有 限 公 司 权 益 投 资 一 部
副总经理，2014 年 3 月
12 日起任广发竞争优势
混合基金的基金经理。
注：1.基金经理的“任职日期 ”和“离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。
2. 基金经理助理的“任职日期 ”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘
任日期和解聘日期。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发成 长优选 灵活配 置混 合型 证券投 资基金 基金 合同 》和其 他有
关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作
合法合规， 无损害 基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述 公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 存在 1 次成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度，市场一路震荡上行，上证指数上涨 15.4%, 沪深 300 上涨 13.2% ，
中证800 上涨16.52% ， 创业板也有9.69%的涨幅。 各行业表现都较好， 其中科研
技术服务，农林牧渔，房地产和综合行业表现很好，有超过 30%的涨幅。3 季度
市场的卓越表现超出了我们之前的预期， 我们理解 3 季度的大幅上涨与如下因素
有关系： 经济小幅回暖， 前期政府的一系列政策让投资者的信心比较足； 融资成
本下降加之其他渠道如房地产的低迷使得股市出现增量资金； 沪港通带来的利好广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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等。 这些因素的叠加使得股市在经济整体一般而且上市公司内生业绩不太好的情
况下走出了较好的行情。
本基金本季度表现中规 中矩， 由于基金规模较小， 配置选择上整体淡化了行
业的界限， 主要是个股的轮动。 个股配置主要以中小股票为主， 同时关注新能源
汽车、新材料、信息安全、军工等市场热点。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为 10.36% ，同期业绩比较基准收益率为
7.38% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望4 季度， 我们认为市场会短期休息调整， 主要原因有： 一是前期很多股
票涨幅很大， 本身就有调整的需求； 二是虽然大家对经济长期信心较足， 但是毕
竟短期还会有波折， 经济基本面的改善仍需时间； 三是随着四中全会开完和沪港
通落地， 政策短期刺激的效果将会告一段落。 所以我们估计 4 季度行情稍弱， 但
是在目前长期信心不变的逻辑下， 即使调整， 幅度也不会太深， 个股仍然会有机
会。 主要机会应该是有长期空间的个股， 这种空间可能来源于公司所处行业的发
展， 也可能来源于公司 业务的转型等。 好的行 业包括医疗及医疗服务， 信息技术，
计算机软硬件， 高端装备制造， 环保及新材料等。 相应的操作层面，4 季度我们
会保持仓位稳定，同时调整结构和个股，为明年做准备。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 458,345,101.83 90.35
其中：股票 458,345,101.83 90.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 28,845,197.81 5.69
7 其他各项资产 20,087,797.83 3.96
8 合计 507,278,097.47 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 20,679,200.00 4.20
B 采矿业
7,799,137.61
1.58
C 制造业 289,294,150.58 58.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,174,243.40 1.25
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
8,416,055.70 1.71
G 交通运输、仓储和邮政业
5,434,550.00 1.10
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
89,988,842.86 18.27
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
1,664,650.68 0.34
N 水利、环境和公共设施管理业
23,062,271.00 4.68
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
5,832,000.00 1.18
S 综合
- -
合计
458,345,101.83 93.05
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 603766 隆鑫通用
1,705,42
0
28,668,110.20 5.82
2 002111 威海广泰
1,595,06
5
28,009,341.40 5.69
3 300221 银禧科技
1,699,90
5
25,498,575.00 5.18
4 300007 汉威电子 581,929 19,669,200.20 3.99
5 002491 通鼎光电 882,806 17,479,558.80 3.55
6 000153 丰原药业
1,499,95
0
16,604,446.50 3.37
7 300339 润和软件 649,520 16,601,731.20 3.37
8 300271 华宇软件 299,930 14,660,578.40 2.98
9 300166 东方国信 549,911 14,083,220.71 2.86
10 002126 银轮股份 910,400 13,473,920.00 2.74
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 737,887.55
2 应收证券清算款 18,187,537.76
3 应收股利 -
4 应收利息 8,185.61
5 应收申购款 1,154,186.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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9 合计 20,087,797.83
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 576,316,780.58
本报告期 基金总申购份额 31,731,002.92
减： 本报告期 基金总赎回份额 191,207,524.71
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 416,840,258.79
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发成长优选灵活配置混合型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ；
2.《广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.广发基金管理有限公司开放式基金业务规则；
4.《广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ； 广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发 基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
