广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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广 发 大盘 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七 日广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发大盘成长混合
基金主代码 270007
交易代码 270007（前端） 270017（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年6 月13 日
报告期末基金份额总额 9,322,843,158.97 份
投资目标
依 托 中 国 快 速 发 展 的 宏 观 经 济 和 高 速 成 长 的 资 本
市场，通过投资于成长性较好的大市值公司股票，
追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金通过“自下而上 ”为主的股票分析流程， 以广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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成长性分析为重点， 对大市值公司的基本面进行科
学、 全面的考察， 挖掘 投资机会， 构建股票投资组
合； 通过利率预测、 收 益率曲线模拟、 债券资产类
别配置和债券分析进行债券投资； 同时严格遵守有
关权证投资的比例限制。
业绩 比较基准 75%* 沪深300 指数+25%*上证国债指数
风险收益特征 较高风险，较高收益
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1. 本期已实现收益 23,544,249.45
2. 本期利润 793,451,291.84
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0825
4. 期末基金资产净值 6,903,476,486.10
5. 期末基金份额净值 0.7405
注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
12.50% 0.68% 10.18% 0.67% 2.32% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发大盘成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2007 年6 月13 日至2014 年9 月30 日)
注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
冯永
欢
本基
金的
基金
经理；
广发
策略
优选
混合
基金
的基
金经
理； 广
发消
费品
精选
股票
基金
的基
金经
理； 权
益投
资一
部副
总经
理
2013-02-05 - 10
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2004 年2 月28
日至 2007 年 3 月 28 日
先 后 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 发 展 部 行 业
研 究 员 、 研 究 发 展 部 总
经 理 助 理 、 广 发 稳 健 增
长 混 合 基 金 的 基 金 经 理
助理，2007 年 3 月 29
日至2010 年12 月30 日
任 广 发 稳 健 增 长 混 合 基
金的基金经理，2008 年
2 月 14 日起任广发策略
优 选 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 6 月12 日起
任 广 发 消 费 品 精 选 股 票
基金的基金经理，2013
年 2 月 5 日起任广发 大
盘 成 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2014 年 1 月 21
日 起 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 权 益 投 资 一 部 副
总经理。
程琨
本基
金的
基金
经理；
广发
逆向
策略
混合
基金
的基
金经
理
2013-02-05 - 8
男 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2006 年 3 月至
2007 年 6 月任第一上 海
证 券 有 限 公 司 研 究 员 ；
2007 年 6 月起先后任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 ，
2013 年 2 月 5 日起任 广
发大盘 成 长 混 合 基 金 的
基金经理，2014 年 9 月
4 日 起 任 广 发 逆 向 策 略
混合基金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发大 盘成长 混合型 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份 额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作 合法合规，
无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、市场回顾
三季度各项经济指标冲高回落， 经济重新进入下行通道， 下行压力逐月加大；
为应对经济下行， 政府开始采取更积极的刺激政策， 包括货币手段以及放开房地
产调控等行政行为。 而基于市场无风险利率下行的预期， 市场热情重新燃起， 特
别是小股票， 包括低市值和创业板股票， 出现了大幅的上涨， 市场主题演绎进入
新经济、 资产注入以及股东定向增发， 对传统资产的摈弃以及对新品种的追逐进
入了过去几年以来最狂热的阶段。
市场参与者都在为牛市的到来而欢呼雀跃， 但我们发现， 市场的逻辑基本是
扭曲的， 或者说逻辑是有问题的， 包括： 市场涨跌与经济基本面脱离， 与资 金流
入流出中国脱离， 与外盘涨跌脱离， 与个股业绩是否增长脱离， 与个股的估值高
低脱离，只与资金和股东行为意愿一致。
2、操作回顾
本基金在三季度基本维持仓位和持仓股票不变， 没有加入市场热点， 表现基
本与比较基准持平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为 12.5% ，同期业绩比较基准收益率为
10.18% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
四季度经济会继续转弱， 如果买房需求不能有效释放， 房地产放松可能带来
的是供给面的博弈， 因此我们对经济基本面仍然保持谨慎的态度。 对于市场来说，
我们认为现在风险并没有比之前 2000 点左右 更低，而应该是更高，市场上影响
股价的行为， 是缺乏企业家精神的举动， 这并不会带来股东利益的最大化， 一厢广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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情愿的追捧只会带来市场资金风险收益水平的恶化。 在大家都为 “心中牛市” 欢
呼起舞， 乐此不疲的时候， 我们希望仍能够把更多注意力放在寻找真正具有良好
产业结构、 卓越竞争优势以及优秀管理层的企业， 在有效控制风险的前提下为投
资者提供回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 5,417,008,222.64 78.12
其中：股票 5,417,008,222.64 78.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,021,001,971.50 14.72
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 494,272,150.05 7.13
7 其他各项资产 1,638,599.63 0.02
8 合计 6,933,920,943.82 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 696,367,668.52 10.09
B 采矿业
404,340,000.00
5.86
广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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C 制造业 4,250,160,953.44 61.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
831,006.68 0.01
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
55,730,934.00 0.81
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
9,577,660.00 0.14
合计
5,417,008,222.64 78.47
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 002152 广电运通
28,200,6
40
516,353,718.4
0
7.48
2 000876 新 希 望
29,600,7
60
423,290,868.0
0
6.13
3 002470 金正大
15,028,6
35
373,912,438.8
0
5.42
4 600309 烟台万华
21,399,9
94
370,433,896.1
4
5.37
5 002299 圣农发展
24,804,1
19
364,124,466.9
2
5.27 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
10
6 601808 中海油服
17,000,0
00
330,990,000.0
0
4.79
7 600066 宇通客车
16,101,7
26
293,534,464.9
8
4.25
8 600085 同仁堂
14,430,7
26
273,317,950.4
4
3.96
9 000729 燕京啤酒
39,801,2
79
270,648,697.2
0
3.92
10 600660 福耀玻璃
25,300,0
86
266,156,904.7
2
3.86
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 根据 公开 市场信 息，本 基金 投资的 前十 名证券 的发
行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 642,879.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 344,642.10
5 应收申购款 651,077.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,638,599.63
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 9,862,534,828.47
本报告期 基金总申购份额 42,593,188.83
减： 本报告期 基金总赎回份额 582,284,858.33
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 9,322,843,158.97
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发大盘成长混合型证券投资基金募集的文件；
2.《广发大盘成长混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
4.《广发大盘成长混合型证券投资基金托管协议》 ；
5.《广发大盘成长混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。 广发大盘成长混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发 基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
