南 方 薪 金 宝货 币 市 场 基金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 10 月 22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方薪 金宝 货币
交易代 码 000687
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 534,506,801.87 份
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争
实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在控 制利 率
风险 、 尽 量降 低基 金净 值波 动风险 并满 足流 动性 的
前提下 ，提 高基 金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期七 天通 知存 款税 后
利率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于股 票型 基金 、混 合型基 金和 债券 型基 金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方薪 金宝 ” 。
南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 3,320,745.21
2．本 期利 润 3,320,745.21
3．期 末基 金资 产净 值 534,506,801.87
注： 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9825% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.6369% 0.0009%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 未满 一年 。本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个月，
至本报 告期 末， 建仓 期尚 未结束 。 南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 4 页 共 10 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘朝阳
本基
金的
基金
经理
2014 年6
月23 日
2014 年9
月26 日
7
女 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 金 融 硕 士 学 位 ，
2007 年 7 月 加入 南方 基 金，具 有基 金从 业资
格， 历 任南 方基金 公司 固 定收益 研究 员、 债 券
交易员 及固 定收 益部 宏观 策略高 级研 究员 、 总
监助理 。 2011 年5 月至 2014 年9 月 ， 任南 方
50 债 基金 经理 ；2011 年10 月至2014 年9 月，
任南方 现金 基金 经理 ；2013 年 5 月至 2014 年
9 月， 任 南方 中票 基金 经理 ； 2014 年1 月至2014
年 9 月，任 南方 现金 通基 金经理 ；2014 年 6
月至2014 年 9 月， 任南 方 薪金宝 基金 经理 。
夏晨曦
本基
金的
基金
经理、
固定
收益
部总
监助
理
2014 年7
月25 日
- 9
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资 格 。
2005 年 5 月加 入南 方基 金 ， 曾担 任金 融工 程研
究员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务 ，
现任固 定收 益部 总监 助理 。 2008 年5 月至2012
年7 月 ，任 固定 收益 部投 资经理 ，负 责社 保 、
专户及 年金 组合 的投 资管 理；2012 年 7 月至
今，任 南方 润元 基金 经理 ；2012 年8 月 至今 ，
任南方 理财14 天 基金 经理 ； 2012 年10 月 至今 ，
任南方 理 财 60 天基 金经 理 ； 2013 年1 月 至今，
任南方 理 财 30 天基 金经 理 ； 2014 年7 月 至今，
任南方 现金 增利 基金 经理 ；2014 年7 月 至今 ，
任南方 现金 通基 金经 理 ；2014 年7 月 至今 ， 任
南方薪 金宝 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ，其 “任 职日 期 ” 为基金 合同 生效 日， “离 任日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后的 非首 任基 金经 理， “任职 日期 ”和 “离 任日 期 ”分 别指 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规 、
中国证 监会 和 《 南方 薪金 宝货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份额 持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份额 持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 5 页 共 10 页
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内 基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为2 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年3 季度 基本 面对 债 市整体 有利 。 经 济增 速出 现下行 ， 特 别是8 月 份的 工业增 加值 和发
电量数 据同 比下 滑明 显。 房地产 投资 继续 处于 颓势 ，三季 度新 开工 面积 、销 售额和 销售 均价 等数
据持续 下行 。已 公布 的社 会融资 规模 数据 较二 季度 明显回 落， 表明 以房 地产 投资和 政府 基建 投资
为代表 的融 资 需 求出 现收 缩。而 出口 方面 三季 度则 相对表 现优 异， 在人 民币 继续升 值的 背景 下，
出口金 额同 比增 速基 本保 持在较 高水 平。9 月份 出口 金额当 月同 比达 到年 内高 点15.3% ， 主要 原 因
是来自 美国 内生 增长 动能 的恢复 。三 季度 财政 支出 较二季 度明 显放 缓， 财政 支持力 度减 小。 货币
政策方 面， 三季 度央 行陆 续释放 宽松 信号 ， 尤 其在9 月份 通过 定向SLF 和降 低正回 购利 率的 方式 ，
逐步引 导短 端利 率下 行。 受基本 面和 政策 因素 的影 响，3 季度 债券 收益 率普 遍下行 ， 其 中 10 年国
债收益 下 行8BP ，10 年国 开债下 行 27BP ，3 个月 Shibor 利率 下行20BP ，而1 年期 AAA 短 融收 益
则基本 持平 ，收 益率 曲线 整体出 现平 坦化 。3 季度 南方薪 金宝 规模 出现 稳步 增长， 在债 券收 益率
处于下 行通 道的 情况 下， 短融相 对同 业存 款具 有较 为明显 的优 势， 基金 加大 了短融 的配 置力 度，
同时安 排短 期存 款和 逆回 购保持 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益率 为 0.9825% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.3456 % 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ，在 房地 产政 策松绑 、出 口好 转等 因素 影响下 ，经 济增 速有 望出 现弱势 企稳 ，通南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 6 页 共 10 页
胀预计 仍将 维持 低位 。政 策方面 ，在 政府 “降 低社 会融资 成本 ”的 工作 目标 下，货 币政 策预 计总
量上仍 将维 持宽 松， 并逐 步引导 利率 中枢 的下 移， 有望带 动债 券收 益率 曲线 陡峭化 下行 。南 方薪
金宝将 维持 适中 久期 ，保 持对短 融和 银行 存款 的重 点配置 ，适 当配 置浮 息债 和逆回 购， 在保 持基
金良好 流动 性的 同时 提高 静态收 益， 同时 积极 灵活 把握市 场波 段操 作。 我们 将密切 跟踪 经济 走势 、
政策和 资金 面的 情况 ， 保 持 “稳 健有 序、 积 极主 动 ” 的管 理风 格， 争 取为 投 资者创 造理 想的 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 215,537,880.66 37.26
其中： 债券 215,537,880.66 37.26
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 102,745,794.12
17.76
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 256,432,628.53 44.34
4 其他资 产 3,676,599.05 0.64
5 合计 578,392,902.36 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.81
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 43,499,614.75 8.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金债 券正 回 购 的资 金余 额在每 个交 易日 均不 得超 过基金 资产 净值 的
20%” ，本 报告 期内 ，本 基 金未发 生超 标情 况。 南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 7 页 共 10 页
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 114
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 121
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过120 天 ” 。 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序 号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 34.27
8.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 31.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 27.12
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 107.52 8.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,892,536.65 5.59
其中： 政策 性金 融债
29,892,536.65 5.59
4 企业债 券 - - 南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 8 页 共 10 页
5
企业短 期融 资券
185,645,344.01
34.73
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 215,537,880.66 40.32
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041352040 13 建发 CP001 200,000 20,189,305.66 3.78
2 041352041 13 京能 CP001 200,000 20,182,999.97 3.78
3 140343 14 进出 43 200,000 19,906,646.27 3.72
4 041459060 14 桑德 CP002 150,000 15,001,876.58 2.81
5 041458065 14 圣农 CP002 150,000 15,000,142.07 2.81
6 041362046 13 九 龙江CP002 100,000 10,133,384.68 1.90
7 041360078 13 苏 国信CP003 100,000 10,097,285.84 1.89
8 011477001 14 申 能集SCP001 100,000 10,056,495.53 1.88
9 041456043 14 川 高速CP001 100,000 10,005,579.51 1.87
10 041462038 14 华 谊兄 弟CP002 100,000 10,000,141.21 1.87
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0404%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0051%
报告期 内每 个 工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0074%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。 南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 9 页 共 10 页
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,676,599.05
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,676,599.05
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 272,139,626.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,210,810,965.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 948,443,790.11
报告期 期末 基金 份额 总额 534,506,801.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金基金 合同 。
2 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金托管 协议 。
3 、南 方薪 金宝 货币 市场 基 金 2014 年3 季 度报 告原 文 。 南方薪金宝货币 2014 年第 3 季 度报告
第 10 页 共 10 页
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
