南 方 新 优 享灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保证 复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方新 优享 灵活 配置 混合
交易代 码 000527
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,207,080,050.67 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基准 的
投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 此外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方新 优享 ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 37,308,083.02
2.本期 利润
91,521,889.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0567
4.期末 基金 资产 净值 1,301,577,785.62
5.期末 基金 份额 净值 1.078
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.31% 0.33% 8.27% 0.54% -1.96% -0.21%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ，建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
史博
本基金的
基金经 理
2014 年 2 月
26 日
- 16
特许金 融分 析师 （CFA ） ， 硕士学 历，
具有基 金从 业资 格。 曾任 职于博 时基
金管理 有限 公司 、 中 国人 寿资产 管理
有限公 司、 泰达 宏利 基金 管理有 限公
司。2004 年 7 月-2005 年2 月 ， 任 泰
达周期 基金 经理 ；2007 年 7 月-2009
年 5 月 任 泰 达 首 选 基 金 经 理 ；2008
年 8 月-2009 年9 月 任泰 达市值 基金
经理；2009 年4 月-2009 年 9 月 任泰
达品质 基金 经理 。2009 年 10 月 加入南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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南方基 金， 现任 南方 基金 总裁助 理兼
权益投 资总 监、 境内 权益 投资决 策委
员 会 主 席 、 年 金 投 资 决 策 委 员 会 主
席、 国际 投资 决策 委员 会 委员 。2011
年 2 月 至今 ，任 南方 绩优 基金经 理；
2014 年2 月至 今， 任 南方 新优享 基金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 新优 享灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及 基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为2 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾三 季度 ，经 济数 据没 有超预 期的 表现 ，尤 其 8 月， 工 业经 济 相 对疲 弱 ， 内需出 现一 定回
落，企 业利润 也 有所 下滑 ， 主因 在于 地产 市场 的下 滑。预计 9 月在 基数 效应 下 ，经 济有 望出 现低
位企稳 的迹 象。 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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虽然 经 济数 据不 佳， 但正 如我们 中报 中提 出， 三季 度 的行 情 基 础是 沪港 通和 货币政 策放 松带
来的投 资者 风险 偏好 的上 升。指 数方 面， 沪 深300 指数上涨 13.2% ，创 业板 指上涨 9.7% 。 行业 层
面，国 防军 工 、 农林 牧渔 、 纺织 服装 等行 业表 现较 好；银行 、 家用 电器 、传媒 等行 业相 对落 后。
三季 度 新优 享基 金的 操作 思路更 加积 极， 提高 了股 票仓位 ， 而 对于 股票 的选 择 标准 ，仍然 是
从绝对 收益 角度 出发 ，精选 符合 经济 转型 方向 、估 值合理 的优 质个 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年三 季度 ，本 基金 净 值增 长 6.31% ， 同期 业绩 比较基 准增 长 8.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 四 季度 经济 ，9 月 30 日央 行、 银监 会发 文放 松 房贷政 策， 对冲 泡沫 破灭 风险。 总体 来
看，未 来经 济下 行风 险未 消，宽 松政 策仍 将持 续。 我们判断 财政 和 货币 政策 都还有 进一 步放 松的
空间，8 月 将是 全年 经济 低点。
市场 层 面， 由于 短期 市场 涨 幅较 大而 造成 不少 标的 估值水平 较高 ， 需要 时间 消化， 我们 判断
市场维持 三 季度 的普 涨行 情 可能 性 不 大， 在仓 位的 选择上 也将 更加 稳健 。
股票层 面， 我们 仍将 以获 取绝对 收益 为目 标， 积极 参与确 定性 较高 的绝 对收 益投资 机会 。尤
其看好 两类 投资 机会 ：一 是业绩 出现 拐点 的公 司， 二是业 绩稳 健增 长， 但进 入 更大 空间 行业 的 公
司。我 们将 持续 优化 操作 ，力争 为持 有人 创造 长期 稳定的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 677,356,285.70 51.12
其中： 股票
677,356,285.70 51.12
2 固定收 益投 资
419,592,401.00 31.67
其中： 债券
419,592,401.00 31.67
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
163,412,381.76 12.33
7 其他资 产
64,558,768.35 4.87 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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8 合计
1,324,919,836.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 460,976,509.40 35.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
469,114.24 0.04
E 建筑业 38,738,082.37 2.98
F 批发和 零售 业 13,845,313.82 1.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 53,423,491.20 4.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 66,754,506.55 5.13
J 金融业 - -
K
房地产 业
23,040,000.00 1.77
L
租赁和 商务 服务 业
20,109,268.12 1.54
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 677,356,285.70 52.04
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002048 宁波华 翔 3,768,459 65,043,602.34 5.00
2 603167 渤海轮 渡 4,199,960 53,423,491.20 4.10
3 002081 金螳螂 1,999,901 38,738,082.37 2.98
4 000423 东阿阿 胶 999,906 34,846,724.10 2.68
5 600006 东风汽 车 5,999,955 34,559,740.80 2.66
6 600572 康恩贝 1,999,991 33,899,847.45 2.60
7 002496 辉丰股 份 2,091,036 33,853,872.84 2.60
8 600406 国电南 瑞 1,800,000 30,834,000.00 2.37
9 300228 富瑞特 装 499,984 29,099,068.80 2.24 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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10 601717 郑煤机 4,000,000 28,600,000.00 2.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 239,012,000.00 18.36
其中： 政策 性金 融债 239,012,000.00 18.36
4 企业债 券 7,714,941.00 0.59
5 企业短 期融 资券 150,421,000.00 11.56
6 中期票 据 20,206,000.00 1.55
7 可转债 2,238,460.00 0.17
8 其他 - -
9 合计 419,592,401.00 32.24
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 100301 10 进出 01 2,000,000 198,920,000.00 15.28
2 041451024
14 青 岛港
CP001
500,000 50,275,000.00 3.86
3 041466017
14 苏 城建
CP001
500,000 50,065,000.00 3.85
4 140207 14 国开 07 400,000 40,092,000.00 3.08
5 101454035
14 陕 交建
MTN001
200,000 20,206,000.00 1.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告 期 末未 持有 权证。 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 300,359.15
2 应收证 券清 算款 57,043,080.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,937,407.44
5 应收申 购款 1,277,921.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,558,768.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,012,425,960.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,001,056.53
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 819,346,966.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" - 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 3 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 1,207,080,050.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 新优 享灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
2 、《 南方 新优 享灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 。
3 、 南 方新 优享 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2014 年第 3 季度 报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
