南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2014 年第3 季
度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
南方稳健成长混合 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存 在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,819,695,919.34 份
投 资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下， 力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ， 寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ， 以中 长期 投资 为主， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
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§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 125,523,058.43
2.本期 利润
311,943,164.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0791
4.期末 基金 资产 净值 3,494,617,629.84
5.期末 基金 份额 净值 0.9149
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变 动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.58% 0.70% 0.00% 0.00% 9.58% 0.70%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李
源
海
本 基 金 基
金经理
2010 年 7
月 15 日
- 13
管理学 博士 ， 具 有基 金从 业资格 。 曾 任职 于
中国银 行 深 圳分 行、 湘财 证 券有限 责任 公司
投资银行部及 证券投资 部 ；2002 年 起进入
基金行 业， 历任 万家 基金 管理有 限公 司 （ 原
天同基 金管 理有 限公 司） 研究部 高级 经理 、
基金管 理部 基金 经理 ；2004 年 9 月至 2005
年 10 月任 万家 增强 收益 债 券型证 券投 资基
金 （原 天同 保本 增值 证券 投资基 金） 基金 经
理；2006 年7 月至 2007 年 7 月 任申 万巴 黎南方稳健成长混合 2014 年第 3 季度报告
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收益宝货币市 场基金基 金 经理；2006 年 2
月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎盛 利强 化配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ； 2008 年7
月至 2009 年 8 月， 任申 万 巴黎竞 争优 势股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。2009 年8 月 ，
加 入 南 方 基 金 ， 任 职 于 产 品 开 发 部 ；2010
年 1 月 至今 ，担 任南 方基 金投资 部副 总监 、
南方积 配基 金经 理；2010 年 7 月 至今 ，任
南方稳 健、 南稳 贰号 基金 经理。
应
帅
本 基 金 基
金经理
2012 年11
月 23 日
- 13
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具有 基金 从
业资格 。 曾 担任 长城 基金 管 理公司 行业 研究
员，2007 年加 入南 方基 金 ，2007 年 5 月至
2009 年 2 月， 任南 方宝 元 基金经 理；2007
年 5 月至 2012 年 11 月， 任 南方成 份基 金经
理；2010 年 12 月至 今， 任 南方宝 元基 金经
理；2012 年 11 月至 今， 任 南方稳 健基 金经
理；2012 年 11 月至 今， 任 南稳贰 号基 金经
理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长证 券投 资基 金合 同》 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金运作 整体 合法 合规 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行 为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与南方稳健成长混合 2014 年第 3 季度报告
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的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为2 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年3 季度 ，市 场强 劲 反弹， 沪 深 300 上涨 13.2% ，中 小板 指和 创业 板指 分 别上 涨 16.9%
和9.69% 。 我们 在2 季度 看好市 场并 提升 了股 票仓 位，市 场的 强势 仍然 超出 了我们 的预 期。 风格
特征上 ，除 了金 融、 地产 等低估 值行 业表 现一 般， 其他行 业呈 现普 涨态 势 ， 并且个 股的 涨幅 明显
呈现与 市值 大小 的反 比关 系，在 经济 形势 底部 企稳 ，且预 期平 稳的 背景 下， 资金成 本下 降推 动市
场的风 险偏 好快 速上 升， 并购重 组成 为了 资金 争相 追逐的 对象 ，而 且其 中不 乏产业 资本 ，资 本市
场正用 自己 的方 式实 践着 中国经 济转 型的 步伐 ，资 本作为 重要 的资 源正 在向 新兴的 行业 流动 。
基于资 金成 本的 持续 下降 ，以及 对政 府改 革的 乐观 预期， 我们 依然 看好 未来 的市场 。本 基金
3 季度 增加 了券 商、 军工 行业的 配置 ，调 整了 环保 行业的 持仓 ，同 时分 散了 持股集 中度 ，增 加了
小市值 股票 的仓 位。 仓位 方面， 本基 金维 持了 较高 的股票 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
2014 年三 季度 沪深300 指 数增长 率 为13.2% ， 本基 金净值 增长 率 为 9.58% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,579,374,162.26 73.36
其中： 股票
2,579,374,162.26 73.36
2 固定收 益投 资
738,484,045.40 21.00
其中： 债券
738,484,045.40 21.00
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
156,609,671.17 4.45
7 其他资 产
41,773,429.91 1.19
8 合计
3,516,241,308.74
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,146.48 0.00
B 采矿业 28,762,934.60 0.82
C 制造业 1,323,091,682.72 37.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
56,832,828.11 1.63
E 建筑业 36,537,577.92 1.05
F 批发和 零售 业 34,129,885.82 0.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 145,428,362.90 4.16
H 住宿和 餐饮 业 2,657.40 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 473,745,125.75 13.56
J 金融业 163,393,065.47 4.68
K
房地产 业
221,383,746.60 6.33
L
租赁和 商务 服务 业
1,307.55 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,914,021.84 0.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 94,149,819.10 2.69
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,579,374,162.26 73.81
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 3,069,019 92,868,514.94 2.66
2 601006 大秦铁 路 11,653,410 90,663,529.80 2.59
3 002065 东华软 件 3,506,858 73,363,469.36 2.10
4 600999 招商证 券 5,899,890 68,615,720.70 1.96
5 600208 新湖中 宝 15,999,950 67,039,790.50 1.92
6 600519 贵州茅 台 400,638 64,955,438.94 1.86
7 000801 四川九 洲 2,936,297 62,689,940.95 1.79
8 300010 立思辰 2,190,621 61,775,512.20 1.77
9 000625 长安汽 车 4,145,305 56,790,678.50 1.63
10 002368 太极股 份 1,179,812 55,415,769.64 1.59
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 27,340,645.40 0.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 711,143,400.00 20.35
其中： 政策 性金 融债 711,143,400.00 20.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 738,484,045.40 21.13
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 3,000,000 287,760,000.00 8.23
2 100401 10 农发 01 800,000 79,840,000.00 2.28
3 018002 国开 1302 616,000 65,234,400.00 1.87
4 140218 14 国开 18 500,000 49,970,000.00 1.43
5 050210
05 国开 10
增发
500,000 49,635,000.00 1.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方稳健成长混合 2014 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,111,997.94
2 应收证 券清 算款 20,847,663.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,551,600.13
5 应收申 购款 262,168.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,773,429.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002065 东华软 件 73,363,469.36 2.10 临时停 牌
2 300010 立思辰 61,775,512.20 1.77 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,045,415,210.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,893,886.54 南方稳健成长混合 2014 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 248,613,177.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,819,695,919.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目 录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2014 年 3 季度 报告 原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
