南方金砖四国指数证券投资基金
2014年第3 季度报告
2014年9 月30日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年10 月24日
南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2014年 10 月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月 30日止。
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 南方金砖四国指数(QDII)
基金主代码 160121
前端交易代码 160121
后端交易代码 160122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月 9日
报告期末基金份额总额 139,593,420.63 份
投资目标 本基金采用被动式指数化投资,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在金
砖四国指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据金砖四国指数
成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提
下,达到有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.4%, 年跟踪误差不超
过 5%。
业绩比较基准
人民币计价的金砖四国指数收益率×95%+人民币活期存款收益率
×5%(税后) 。
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场
基金。本基金为指数型基金,主要采用综合指数复制法跟踪标的指数
的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风
险收益特征。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方金砖” 。
2.2 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 10005 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2014年7月 1日 - 2014年9月 30 日 )
1.本期已实现收益 287,229.33
2.本期利润 -3,296,811.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0227
4.期末基金资产净值 111,084,529.94
5.期末基金份额净值 0.796
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
-3.16% 0.95% -3.86% 0.95% 0.70% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:根据相关法律法规和基金合同,本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内。建仓期结束
时,本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
黄
亮
本基金的
基金经理
2010年12
月 9日
- 13 年
北京大学工商管理硕士,具有基金从业资
格。曾任职于招商证券股份有限公司、天
华投资有限责任公司, 2005年加入南方基
金国际业务部,负责 QDII 产品设计及国
际业务开拓工作,2007 年 9 月至 2009 年
5 月,担任南方全球基金经理助理;2009
年6月至今, 担任南方全球基金经理; 2010
年 12月至今, 任南方金砖基金经理; 2011
年 9月至今,任南方中国中小盘指数基金
基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方金砖四国指数证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为2 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年第3季度,全球股票市场走出了震荡下行的态势,尤其是 9月份,在美元走强和资金
回流美国的影响下,新兴市场和除美国外的发达市场都出现了一定幅度的回落。本季度,美元计
价的 MSCI 发达市场指数下跌 2.16%,MSCI 新兴市场指数下跌 3.49%,富时金砖四国 50 指数下跌
2.75%。
美联储在 2013 年 12 月 18日年内最后一次货币政策会议后正式宣布启动QE 退出程序,前三
季度都在按照美联储预期的节奏缩减 QE 规模。最近一次的美联储会议(9 月 18 日)宣布将月度
购债规模缩减至150亿美元,并预计在 10月结束QE。在维持联邦基金利率目标0-0.25%不变的前
提下,美联储重申在 QE 结束后相当长时间保持高度宽松货币政策。17 名美联储官员中,14 名预
计明年首次加息,明年底联邦基金利率预计为 1.25-1.5%。从近期公布的数据来看,美国采购经
理人指数(PMI)9月小幅回落至 56.6,整体仍处于一个比较高的区域。美国的就业市场也在继续
改善,截止到三季度末,美国的失业率下降到 5.9%,已经回落至过去 20 年的平均水平。相对美
国持续复苏的经济而言,欧元区经济体在本季度表现差强人意。欧元区 PMI 在一季度触及本轮高
点后开始回落至9月50.3的水平, 欧元区最大经济体德国三季度末的 PMI在过去一年中首次下破
50的荣枯线导致了市场对于欧元区经济的担忧。在美国加息和欧洲日本推行量化宽松政策的预期
之下,美元快速走强,资金从其他市场回流美国。
本季度,在资金回流美元资产的大背景下,金砖四国股市整体表现一般。油价的下跌和欧洲
的制裁增加了俄罗斯股市的抛压,巴西市场也在国内大选的影响下出现较大波动。
本季度,基金在维持指数化投资策略的前提下,通过对宏观经济、行业以及汇率的判断,完
成了指数成份股季度调整的操作,保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股
的流动性,有效管理了基金的交易成本。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2014年3季度基金净值增长-3.16%,基金基准增长-3.86%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年第4季度,美国 QE退出势必会对全球资本市场的流动性、投资者的信心等方面
产生不利影响,影响到市场的短期走势。但长期来看,新兴市场仍然具有长期投资的潜力。相对
较低的估值和经济增速的逐渐恢复将会吸引资金重新回流金砖四国市场,金砖四国的股票市场也
将会面临新的投资机遇。尤其是巴西大选结束和“沪港通”政策的实施,将会对巴西股市和中资
股形成重要的支撑。
未来,本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,实现对标的指数的
有效跟踪。 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 105,587,739.38 93.90
其中:普通股 53,042,803.52 47.17
优先股 - -
存托凭证 52,544,935.86 46.73
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
6,699,559.95 5.96
8 其他资产 155,985.24 0.14
9 合计 112,443,284.57 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
中国 53,042,803.52 47.75
美国 31,077,715.90 27.98
英国 21,467,219.96 19.33
合计 105,587,739.38 95.05
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5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
通讯 19,200,452.07 17.28
非必需消费品 1,554,347.66 1.40
必需消费品 8,966,392.01 8.07
能源 23,291,497.41 20.97
金融 43,589,627.33 39.24
材料 3,515,796.91 3.16
科技 4,972,595.08 4.48
公用事业 497,030.91 0.45
合计 105,587,739.38 95.05
注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。
5.3.2 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存
托凭证投资明细
序
号
公司名称 (英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量(股)
公允价值(人
民币元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
China
Construction
Bank Corporation
中国建设银
行股份有限
公司
939
HK
香港交
易所
中国 2,190,000 9,441,051.46 8.50
2
Tencent Holdings
Limited
腾讯控股有
限公司
700
HK
香港交
易所
中国 89,600 8,201,010.05 7.38
3
China Mobile
Limited
中国移动有
限公司
941
HK
香港交
易所
中国 101,500 7,219,013.43 6.50
4
Bank Of China
Limited
中国银行股
份有限公司
3988
HK
香港交
易所
中国 1,790,000 4,936,391.83 4.44
5
Open Joint Stock
Company Gazprom
俄罗斯天然
气工业股份
公司
OGZD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 108,000 4,677,868.80 4.21
6
Itaú Unibanco
Holding S.A.
巴西 Itau
Unibanco
Banco
Multiplo股
份公司
ITUB
UN
纽约证
券交易
所
美国 53,800 4,594,342.46 4.14
7 Infosys Ltd.
印孚瑟斯技
术有限公司
INFY
UN
纽约证
券交易
所
美国 11,150 4,149,636.68 3.74
8
Companhia de
Bebidas das
Americas–Ambev
巴西安贝夫
公司
ABEV
UN
纽约证
券交易
所
美国 91,000 3,667,197.63 3.30
9
Banco Bradesco
S.A.
巴西布拉德
斯科银行股
份公司
BBD
UN
纽约证
券交易
所
美国 41,000 3,594,598.13 3.24
10 CNOOC Limited
中国海洋石
油有限公司
883
HK
香港交
易所
中国 314,000 3,314,448.10 2.98
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资。 南方金砖四国指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 86,829.71
4 应收利息 555.63
5 应收申购款 25,941.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 42,658.74
8 其他 -
9 合计 155,985.24
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 151,677,207.39
报告期期间基金总申购份额 2,176,339.53
减:报告期期间基金总赎回份额 14,260,126.29
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 139,593,420.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方金砖四国指数证券投资基金基金合同。
2、南方金砖四国指数证券投资基金托管协议。
3、南方金砖四国指数证券投资基金 2014年 3季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1路6号免税商务大厦31至 33楼
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com