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南方绩优(202003)

南方绩优:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
南方绩优成长股票型证券投资基金2014年
第 3 季度报告 
 
2014年9 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:南方基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2014 年10 月24日 
 
 
 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。











基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014年 10月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。








基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。





本报告财务资料未经审计。





本报告期自2014年7月1日起至2014年9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方绩优成长股票 交易代码 202003 前端交易代码 202003 后端交易代码 202004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 11月 16 日 报告期末基金份额总额 5,136,238,934.14份 投资目标 本基金为股票型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下, 根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选,力争 为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。 投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略,通过对上市公司基 本面的深入研究,基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的 权衡,不仅重视公司的业绩与成长性,更注重公司的业绩与成长性的 质量,精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、 且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。本基金的股票投资 同时结合“自上而下”的行业分析,根据宏观经济运行、上下游行业 运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业,以最低的组合风 险精选并确定最优质的股票组合。 本基金将优先选择具有良好的行业增长空间,所处行业结构相对稳 定,在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转,具有一定的垄 断竞争优势,公司治理结构透明完善,管理水平领先的上市公司。 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 3 页 共 11 页


业绩比较基准 80%×沪深300指数 + 20%×上证国债指数 风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方绩优”


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014年 7月 1日 - 2014年9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 160,276,763.14 2.本期利润


820,121,110.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.1520 4.期末基金资产净值 6,975,674,978.00 5.期末基金份额净值 1.3581 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.79% 0.76% 10.72% 0.72% 2.07% 0.04%


南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:根据相关法律法规,本基金建仓期为基金合同生效之日起3个月。建仓期结束时,本基金各 项资产配置比例达到基金合同的约定。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张原 本基金的 基金经理 2010年 2 月12日 - 8 美国密歇根大学经济学硕士学位, 具有 基金从业资格。2006 年 4 月加入南方 基金, 曾担任南方基金研究部机械及电 力设备行业高级研究员, 南方高增及南 方隆元基金经理助理;2009 年 9 月至 2013 年 4 月,任南方 500 基金经理; 2010 年 2 月至今,任南方绩优基金经 理;2011 年 2 月至今,任南方高增基 金经理。 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 5 页 共 11 页


史博 本基金的 基 金 经 理、公司 总裁助理 兼权益投 资总监 2011年 2 月17日 - 16 特许金融分析师(CFA) ,硕士学历,具 有基金从业资格。 曾任职于博时基金管 理有限公司、 中国人寿资产管理有限公 司、泰达宏利基金管理有限公司。2004 年 7月-2005年2 月,任泰达周期基金 经理; 2007年7 月-2009年 5月任泰达 首选基金经理;2008年 8月-2009年9 月任泰达市值基金经理;2009 年 4 月 -2009 年 9 月任泰达品质基金经理。 2009年10月加入南方基金,现任南方 基金总裁助理兼权益投资总监、 境内权 益投资决策委员会主席、 年金投资决策 委员会主席、国际投资决策委员会委 员。2011 年 2 月至今,任南方绩优基 金经理;2014 年 2 月至今,任南方新 优享基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为2 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。


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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度,初期经济数据超预期,市场对经济悲观预期得到修正,市场无法证伪,有色行 业率先启动。随后,虽然调结构过程中,包括房地产行业在内的“老经济”产业负面新闻时有发 生,各项经济指标受高基数的影响同比并没有大幅超预期,尤其是创业板、中小板部分公司中期 成长性不及预期,对市场,尤其是对创业板、中小板造成震动。但沪港通会带来海外资金流入的 预期及港股市场率先启动的示范效应,加上对宽松流动性的预期,推动了市场估值中枢的修复和 上移。尤其是,企业间并购重组、跨界成长,IPO放行有序,国企改革,使板块性行情、主题性 行情给市场参与者带来了显著的财富效应,市场风险溢价水平大幅下降。三季度,市场保持震荡 走高走势,其中中小板、上证分别上涨16.9%和 15.4%,深证上涨 10.04%,创业板也上涨 9.69%。 行业表现上,三季度国防军工、农林牧渔、纺织服装等行业表现较好,银行、传媒等行业表现相 对落后。 具体操作上,三季度绩优成长基金在仓位和持仓结构上进行了较大的调整,把握市场上涨趋 势,适时增加仓位,并适当加大了结构优化,更加加强自下而上的个股和细分行业价值发掘的力 度。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年三季度,南方绩优成长基金净值增长12.79%,同期业绩比较基准增长10.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 四季度,虽然宏观经济整体仍处于经济换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激消化期三期叠加, GDP 增速从7.5%进一步降低的可能性远大于超过 7.5%的可能性,尽管微刺激不断,但调结构过程 中带来的产业阵痛和伴随的企业基本面偏弱的状况估计很难像过去“老经济”时期打强心针般迅 速改变。四季度,四中全会即将召开,尤其是我们注意到今年三季度以来,土地、财税、户籍制 度、司法、文化、考试招生等领域的改革已经开始实质性推行,改革正在用实际行动提升对改革 路线图和时间表的信心。 四季度,市场仍会围绕国企改革、沪港通等产生不少热点。企业间并购重组、外延式扩张预 计将持续成为市场关注焦点。预计相关主题性的、结构性的投资机会仍可持续。同时,我们也坚 持认为,随着各领域改革举措的陆续出台和集中推进,改革深入所推动的生产力释放和“新常态”南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 7 页 共 11 页


的加快实现等改革红利将越来越明显。我们将积极把握投资趋势和投资热点,持续优化操作,力 争为持有人创造超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,301,825,180.77 89.43 其中:股票


6,301,825,180.77 89.43 2 固定收益投资


339,882,000.00 4.82 其中:债券


339,882,000.00 4.82








资产支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


341,635,074.75 4.85 7 其他资产


63,524,163.87 0.90 8 合计





7,046,866,419.39





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 79.08 0.00 B 采矿业 45,192,044.24 0.65 C 制造业 4,315,981,983.76 61.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 103,083,923.62 1.48 E 建筑业 153,581,513.82 2.20 F 批发和零售业 94,273,104.20 1.35 G 交通运输、仓储和邮政业 120,444,779.99 1.73 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 602,668,321.08 8.64 J 金融业 203,755,258.46 2.92 K 房地产业 202,176,801.72 2.90 L 租赁和商务服务业 51,178,671.20 0.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 90,777,276.60 1.30 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 8 页 共 11 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 318,711,423.00 4.57 S 综合 - - 合计 6,301,825,180.77 90.34





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002048 宁波华翔 13,143,883 226,863,420.58 3.25 2 002466 天齐锂业 5,080,200 223,325,592.00 3.20 3 002396 星网锐捷 6,824,448 204,528,706.56 2.93 4 600703 三安光电 13,409,558 203,020,708.12 2.91 5 600104 上汽集团 9,499,839 171,757,089.12 2.46 6 300133 华策影视 4,699,984 161,256,451.04 2.31 7 600373 中文传媒 10,009,852 157,454,971.96 2.26 8 601877 正泰电器 6,029,539 152,607,632.09 2.19 9 600446 金证股份 3,400,020 140,182,824.60 2.01 10 600885 宏发股份 7,000,000 139,370,000.00 2.00





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 339,882,000.00 4.87 其中:政策性金融债 339,882,000.00 4.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 339,882,000.00 4.87


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 090417 09 农发 17 1,700,000 169,847,000.00 2.43 2 130243 13 国开 43 1,500,000 150,075,000.00 2.15 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 9 页 共 11 页


3 120219 12 国开 19 200,000 19,960,000.00 0.29





5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,683,620.18 2 应收证券清算款 48,346,676.29 3 应收股利 28,000.00 4 应收利息 8,985,251.07 5 应收申购款 3,480,616.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,524,163.87


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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 002466 天齐锂业 223,325,592.00 3.20 非公开发行 2 600703 三安光电 203,020,708.12 2.91 非公开发行 3 600885 宏发股份 139,370,000.00 2.00 非公开发行 注:本基金本报告期末前十名股票中除上述股票外不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,622,686,728.41 报告期期间基金总申购份额 30,757,014.49 减:报告期期间基金总赎回份额 517,204,808.76 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 5,136,238,934.14


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。 2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。 南方绩优成长股票 2014 年第 3季度报告 第 11 页 共 11 页


3、南方绩优成长股票型证券投资基金2014年3 季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华 1路6号免税商务大厦31至 33楼 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com