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易稳健收益A(110007)

易稳健收益:2014年第三季度报告查看PDF公告

易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 
第 1 页共 15 页 
 
 
 
 
 
易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金





2014 2014 2014 2014 年第 年第 年第 年第 3 3 3 3 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告





2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 9 9 9 9 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日

























































































基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人: : : :易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司





基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人: : : :中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司





报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期: : : :二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 2 § § § §1


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重要提示 重要提示 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 10 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § § § §2


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基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况





基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 1 月 29 日 报告期末基金份额总额 896,908,092.67 份 投资目标 通过主要投资于债券品种,追求基金资产的长期稳 健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在固 定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股 (含增发)申购之间的配置:1、主要基于对利率 走势、利率期限结构等因素的分析,预测固定收益 品种的投资收益和风险;2、基于新股发行频率、 中签率、上市后的平均涨幅等,预测新股申购的收易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 3 益率以及风险;3、股票市场走势的预测;4、可转 换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简 称 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 下属两级基金的交易代 码 110007 110008 报告期末下属两级基金 的份额总额 482,125,789.50 份 414,782,303.17 份 § § § §3


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主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现





3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标





单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日) 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券 B 1.本期已实现收益 9,288,522.03 9,029,529.91 2.本期利润 31,998,084.93 29,489,512.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0816 0.0819 4.期末基金资产净值 573,455,402.96 494,846,277.99 5.期末基金份额净值 1.1894 1.1930 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 4 收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现





3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 A A A A





阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 7.04% 0.25% 0.63% 0.11% 6.41% 0.14% 易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 易方达稳健收益债券 B B B B





阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 7.11% 0.25% 0.63% 0.11% 6.48% 0.14%





3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2





自基金转型 自基金转型 自基金转型 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 动的比较 动的比较 动的比较





易方达稳健收益债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 1 月 29 日至 2014 年 9 月 30 日) 易方达稳健收益债券 A 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 5 易方达稳健收益债券 B 注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为三个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同(第十五部分(二)投资范围和(八)投资组合限 制)的有关约定。 2.本基金转型日期为 2008 年 1 月 29 日。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 6 3.自基金转型至报告期末,A 级基金份额净值增长率为 53.99%,B 级基金份额净 值增长率为 57.27%,同期业绩比较基准收益率为 5.32%。 § § § §4


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管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告





4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )简介 简介 简介 简介





姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 胡剑 本基金的基金经理、 易方达永旭添利定期 开放债券型证券投资 基金的基金经理、易 方达纯债债券型证券 投资基金的基金经 理、易方达信用债债 券型证券投资基金的 基金经理、易方达纯 债 1 年定期开放债券 型证券投资基金的基 金经理、易方达裕惠 回报定期开放式混合 型发起式证券投资基 金的基金经理、固定 收益总部总经理助理 2012-02- 29 - 8 年 硕士研究生,曾任 易方达基金管理 有限公司固定收 益部债券研究员、 基金经理助理兼 任债券研究员、易 方达中债新综合 债券指数发起式 证 券 投 资 基 金 (LOF)的基金经 理、固定收益研究 部负责人。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 4.2 4.2 4.2





管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况 报告期内本基金运作遵规守信情况 报告期内本基金运作遵规守信情况 报告期内本基金运作遵规守信情况的 的 的 的说明 说明 说明 说明





本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害 基金份额持有人利益的行为。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 7 4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明





4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管 理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重 视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原 则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报 告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次, 为指数增强组 合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明





4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年三季度基本面数据在前期延续了二季度末的企稳回升,但这一趋势在 7、 8 月份政策力度下降之后出现断崖式下跌。首先是 7 月份信贷和社融数据大幅低于预 期,之后在 8 月份工业数据同比掉至 6.9%,远低于市场 8.7%的预期。在财政和信贷 数据下降后,经济数据迅速掉头向下,这在一定程度上验证了我们前期认为经济自身 增长动力不足、回暖趋势必须依靠财政货币政策进一步放松的判断。 市场方面,与基本面先好后差的变化趋势一致,债券市场收益率水平也经历了先 陡峭化上、后平坦化下的过程。9 月份工业数据意外走低后,配合央行 SLF、降低正 回购利率等措施,市场收益率水平下行幅度较大。整个三季度金融债平坦化下行非常 明显,5-10 年段下行 20-25BP,3 年下行 10BP 左右,短端 1 年则变动不大。信用债方 面,各类品种利差继续收窄,城投与同评级产业债利差缩窄 20BP,交易所高收益债平 均下行 110BP。 经济的意外下行并未对股市上涨带来负面影响, 三季度沪深 300 指数上涨 13.2%。 股市与短期经济基本面的背离行情我们理解有以下原因:1、改革的力度和执行力超易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 8 出市场预期,市场对中国经济的信心得到提振,前期过于悲观的预期逐步改善;2、 市场对货币政策的放松,市场利率中长期下行充满期待;3、沪港通开通在即,短期 博弈资金入市。由此可判断上涨的逻辑在长期、中期和短期都存在,在估值不贵的前 提下,中长期逻辑可提升股市的底部水平,然而短期逻辑和经济基本面的背离又有可 能在市场逐步上涨中波动的风险逐步增加。 操作方面,7 月份本基金维持了中性偏长久期和城投债为主的配置思路,以获取 持有期回报为主;8 月份之后考虑到金融数据和工业数据的意外走低,本基金及时增 加了利率债仓位、拉长组合有效久期,较好地获取了 8、9 月份收益率曲线平坦化下 行带来的资本利得收益。权益投资方面组合保持了中性偏高的股票仓位和可转债仓 位,获得了良好的配置收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A 级基金份额净值为 1.1894 元,本报告期份额净值增长 率为 7.04%;B 级基金份额净值为 1.1930 元,本报告期份额净值增长率为 7.11%;同 期业绩比较基准收益率为 0.63%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为中国经济基本面在中期将持续受到结构性改革带来的负面影响。主要的 原因与我们之前的观点一致,认为产能结构调整、地方政府考核机制变化使得原先周 期性行业加杠杆、基建投资加杠杆的投资拉动模式出现调整,这部分调整与中长期改 革方向一致,预计将会持续;房地产市场今年以来的自发性调整反映出其供需关系的 逐步转化,政策限制的放开可能在环比上有正面影响,但投资增速难以回到之前的水 平;第三是针对隐性担保的改革需求,导致信用风险价值重构,可能使得原先基于政 府担保的过度信用扩张面临调整,而基于个体企业的信用扩张短期可能难以弥补;第 四是目前“改革+保底”的政策基调使得经济结构调整的时间被拉长。 短期来看,我们认为 7、8 月份金融数据的持续疲软显示出经济出现内生性增长 动力不足的可能性在增加,政策进一步放松的必要性在增加。而 9 月份央行货币政策 针对工业数据意外走低的小幅调整显示出货币政策同样是政策放松工具的考虑范畴。 主要的风险在于近期政策面针对房地产市场的放松会否导致经济超预期的回升。我们 认为本轮房地产市场的调整关键在于过高的贷款利率水平,而这一利率水平与全社会 的融资成本相关,因此在无风险利率仍然较高的情况下,房地产市场的政策放松效果易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 9 预计有限。当然,商业银行在多大程度上受行政干预的影响,以及市场由于短期环比 的改善可能出现多大幅度的波动也是潜在的风险点。 在经济下行压力较大的情况下,央行较大概率维持平稳的资金面环境,因此投资 级信用债的各项利差水平有望维持低位或进一步收窄;信用风险溢价方面,受 11 超 日债大概率出现本息全额兑付的影响,信用风险偏好预计继续回暖;而财政部针对地 方政府债务的相关规定也使得存量城投债的系统性风险进一步降低。 基于上述判断,我们认为四季度债券市场收益大于风险,无风险利率存在继续下 行的机会。而即使无风险利率变动不大,各类品种的信用利差也有望继续缩窄或维持 低位。权益资产方面,若经济基本面持续疲弱,其影响迟早会影响到前期良好的市场 预期,而三季报的影响及沪港通预期的兑现也有可能成为四季度股市调整的触发因 素。 因此, 本基金在四季度将继续保持偏长的久期, 在结构上维持偏高的城投债比例, 适当增配资质有把握的高收益个券,维持一定比例的高流动性利率债仓位。权益类资 产则会根据经济基本面情况提高风险意识,灵活调整仓位。同时本组合将持续关注微 观经济基本面的变化,积极参与调研,保持组合的灵活性,关注风险,力争在降低组 合波动的同时为基金持有人获取更高的超额收益。 § § § §5


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投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告





5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况





序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 148,663,561.69 8.05 其中:股票 148,663,561.69 8.05 2 固定收益投资 1,595,198,725.01 86.40 其中:债券 1,595,198,725.01 86.40 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 10 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 32,444,631.07 1.76 7 其他资产 70,042,894.69 3.79 8 合计 1,846,349,812.46 100.00 5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合





代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 731,064.00 0.07 B 采矿业 - - C 制造业 80,202,577.39 7.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 27,287,877.06 2.55 E 建筑业 6,486,620.70 0.61 F 批发和零售业 6,634,730.88 0.62 G 交通运输、仓储和邮政业 1,847,204.75 0.17 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,784,506.21 1.01 J 金融业 1,114,823.80 0.10 K 房地产业 2,523,000.00 0.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,678,400.00 0.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 3,089,566.90 0.29 Q 卫生和社会工作 2,283,190.00 0.21 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 148,663,561.69 13.92 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 11 5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600795 国电电力 10,048,557 25,925,277.06 2.43 2 002035 华帝股份 882,418 10,456,653.30 0.98 3 002063 远光软件 448,782 9,384,031.62 0.88 4 002271 东方雨虹 283,438 7,545,119.56 0.71 5 000729 燕京啤酒 969,617 6,593,395.60 0.62 6 002375 亚厦股份 299,890 6,486,620.70 0.61 7 002390 信邦制药 271,875 6,212,343.75 0.58 8 600481 双良节能 530,331 5,754,091.35 0.54 9 600593 大连圣亚 280,000 5,678,400.00 0.53 10 603766 隆鑫通用 327,286 5,501,677.66 0.51 5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合





序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 281,975,000.00 26.39 其中:政策性金融债 281,975,000.00 26.39 4 企业债券 926,460,516.24 86.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 149,997,000.00 14.04 7 可转债 236,766,208.77 22.16 8 其他 - - 9 合计 1,595,198,725.01 149.32 5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细





易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 12 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 140205 14 国开 05 1,000,000 109,300,000.00 10.23 2 110018 国电转债 469,720 55,295,438.40 5.18 3 140203 14 国开 03 500,000 53,130,000.00 4.97 4 1480293 14 徐高铁债 400,000 41,632,000.00 3.90 5 124106 12 邯郸债 399,990 41,158,971.00 3.85 5.6 5.6 5.6 5.6





报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前十名资产支持证券投资 的前十名资产支持证券投资 的前十名资产支持证券投资 的前十名资产支持证券投资 明细 明细 明细 明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5. 5. 5. 5.7 7 7 7





报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5 5 5 5. . . .8 8 8 8





报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5. 5. 5. 5.9 9 9 9





报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明





本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 5.10 5.10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明





本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 5.11 5.11 5.11投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注





5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 79,114.12 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 13 2 应收证券清算款 13,375,100.18 3 应收股利 - 4 应收利息 33,658,608.40 5 应收申购款 22,927,087.79 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 70,042,894.69 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110018 国电转债 55,295,438.40 5.18 2 110020 南山转债 39,530,388.50 3.70 3 113005 平安转债 25,391,305.50 2.38 4 110015 石化转债 24,913,355.00 2.33 5 113003 重工转债 20,224,952.00 1.89 6 125089 深机转债 10,712,786.76 1.00 7 110017 中海转债 6,284,052.00 0.59 8 110023 民生转债 5,332,920.00 0.50 9 127002 徐工转债 4,266,167.47 0.40 10 128003 华天转债 4,131,067.44 0.39 11 110011 歌华转债 1,388,323.80 0.13 12 128002 东华转债 485,570.40 0.05 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § § § §6


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开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动





单位:份 项目 易方达稳健收益债 易方达稳健收益债易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 14 券A 券B 报告期期初基金份额总额 349,069,680.47 312,770,931.63 报告期基金总申购份额 215,991,288.73 210,835,098.13 减:报告期基金总赎回份额 82,935,179.70 108,823,726.59 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 482,125,789.50 414,782,303.17 § § § §7 7 7 7











基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况





7.1 基 基 基 基金管理人持有本基金份额变动情况 金管理人持有本基金份额变动情况 金管理人持有本基金份额变动情况 金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 基 基 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 § § § §8 8 8 8 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录





8.1备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决 议的批复; 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 ; 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》 ; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 15





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