易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金 易方达科翔股票型证券投资基金
2014 2014 2014 2014 年第 年第 年第 年第 3 3 3 3 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2014 2014 2014 2014 年 年 年 年 9 9 9 9 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达科翔股票
基金主代码 110013
交易代码 110013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 13 日
报告期末基金份额总额 428,144,023.70 份
投资目标 本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的
前提下，实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。
业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率＋中债总指数收益率
×20% 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其风险收益水平高于
混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 45,138,060.42
2.本期利润 101,319,077.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.2527
4.期末基金资产净值 637,329,234.89
5.期末基金份额净值 1.489
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.本基金已于2008年12月12日对原基金科翔退市时的基金份额进行了拆分， 基金
拆分比例为1：1.340278796。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④ 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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③ 标准差
④
过去三个
月
20.37% 0.91% 14.36% 0.70% 6.01% 0.21%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2自基金转型 自基金转型 自基金转型 自基金转型以来 以来 以来 以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
易方达科翔股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 11 月 13 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围，四、投资策略和
五、投资限制）的有关约定。
2.本基金由原基金科翔于2008年11月13日转型而来。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为115.38%，同期业绩比较基准
收益率为41.00%。
易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈皓
本基金的
基金经
理、易方
达平稳增
长证券投
资基金的
基金经理
2014-05-
10
- 7 年
硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司研
究部行业研究员、基金
经理助理兼行业研究
员、基金投资部基金经
理助理。
注： 1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为
执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，为
指数增强组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
虽然中国经济依然处于相对低迷的状况，但 A 股市场却在 2014 年三季度迎
来了一轮久违的强势上涨行情。我们认为新政府一系列改革措施的坚决贯彻执
行，终于由量变到质变，解决了资本市场长久以来缺失的信心问题，是这轮 A 股
上涨最根本、最重要的原因；同时，预计 10 月份实行的沪港通政策有望带来海
外增量资金，有助于长期低迷的蓝筹股估值修复。
三季度上证综指、 深成指、 中小板以及创业板指数分别上涨 15.40%、 10.04%、
16.90%、9.69%。
由于经济基本面的亮点较少，企业内生增长动力有限，因此市场的上涨更多
围绕主题投资、转型并购展开，其中军工、信息安全等和政策紧密相关的板块上
涨较多，而整体上小市值个股表现尤为突出。
本基金一直秉承成长为主的全面型投资风格， 但由于对当下的经济基本面相
对谨慎，因此白马成长股的投资比重较低。三季度本基金及时提升了股票仓位，
同时进一步将一些成长钝化的品种替换为市值更小、弹性更大的个股，以增强组
合的进攻性，并增加了部分细分行业处于拐点的周期股，使得净值保持了较好的
上涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.489 元，本报告期份额净值增长率为
20.37%，同期业绩比较基准收益率为 14.36%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，尽管整体经济难有大的起色，但随着地产政策的放松，硬着陆
的风险已经基本排除，中国经济将在转型道路上走得更稳健、更坚决。 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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对于 A 股市场，政府改革和沪港通这两大行情支撑因素仍在，同时无风险利
率下行趋势相对明确，产业特别是房地产的投资回报率有所下降，股票在大类资
产配置中的吸引力增加，逐渐开始有场外资金不断进入 A 股市场。因此我们预计
四季度在市场系统性风险降低的背景下，个股活跃的情况预计仍将持续。
但由于短期市场上涨较多，部分中小市值股票涨幅较大，短期个股分化在所
难免，因此本基金将花更多的精力挑选、甄别真正的长线成长股。由于政府转型
的决心强烈，我们认为大的机会仍然将出现在新兴产业和拥有改革红利的行业
中，比如军工、信息安全、移动医疗、国企改革等板块。
综上所述，本基金希望通过管理人积极、勤勉的努力，为投资者奉献更加持
续、稳定的回报。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 550,170,316.75 82.49
其中：股票 550,170,316.75 82.49
2 固定收益投资 25,064,963.04 3.76
其中：债券 25,064,963.04 3.76
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 24,000,000.00 3.60
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 61,340,056.94 9.20
7 其他资产 6,405,089.18 0.96
8 合计 666,980,425.91 100.00 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
4,469,061.00 0.70
B 采矿业
182,400.00 0.03
C 制造业 418,423,599.91 65.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 18,441,000.00 2.89
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,516,000.00 0.39
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
88,932,062.23 13.95
J 金融业 - -
K 房地产业 7,543.25 -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,871,500.00 1.24
N 水利、环境和公共设施管理业 2,028,000.00 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 7,299,150.36 1.15
S 综合 - -
合计 550,170,316.75 86.32
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％） 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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1 300199 翰宇药业 1,514,512 47,495,096.32 7.45
2 600967 北方创业 2,633,425 41,976,794.50 6.59
3 600887 伊利股份 960,000 24,864,000.00 3.90
4 002009 天奇股份 1,474,200 24,781,302.00 3.89
5 300238 冠昊生物 390,000 20,623,200.00 3.24
6 000669 金鸿能源 900,000 18,441,000.00 2.89
7 300207 欣旺达 550,000 18,111,500.00 2.84
8 600867 通化东宝 1,200,000 16,764,000.00 2.63
9 600351 亚宝药业 1,738,171 16,390,952.53 2.57
10 300098 高新兴 570,000 15,999,900.00 2.51
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 25,010,000.00 3.92
其中：政策性金融债 25,010,000.00 3.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 54,963.04 0.01
8 其他 - -
9 合计 25,064,963.04 3.93
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 140410 14农发 10 150,000 15,024,000.00 2.36
2 140213 14国开 13 100,000 9,986,000.00 1.57
3 128007 通鼎转债 440 54,963.04 0.01 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券 的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5. 5. 5. 5.7 7 7 7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 细 细 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 5.8 5.8 5.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 5 5 5. . . .9 9 9 9
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 5.10 5.10 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 5.11 5.11 5.11 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 400,109.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 561,286.30
5 应收申购款 5,443,693.32
6 其他应收款 - 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,405,089.18
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 300207 欣旺达 18,111,500.00 2.84
重大事项
停牌
§ § § §6
6
6
6
开放式基金 开放式基金 开放式基金 开放式基金份额变动 份额变动 份额变动 份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 433,864,171.51
报告期基金总申购份额 85,522,240.31
减：报告期基金总赎回份额 91,242,388.12
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 428,144,023.70
§ § § §7
7
7
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
229,641,023.83
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
47,973,806.65 易方达科翔股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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报告期期末管理人持有的本基金份额
181,667,217.18
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
42.43
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2014-07-07 -47,973,806.65 -60,686,865.41 0.00%
合计
-47,973,806.65 -60,686,865.41
§ § § §8
8
8
8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 8.1 8.1 8.1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会 《关于核准科翔证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基
金运作方式决议的批复》 （证监许可[2008]1221 号） ；
2.《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科翔股票型证券投资基金托管协议》 ；
4. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续
期的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 8.2 8.2 8.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 8.3 8.3 8.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二 二 二 二〇 〇 〇 〇一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日 一四年十月二十五日
