兴 全 社 会 责任 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
第 3 季 度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月25 日
兴全社会责任股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全社 会责 任股 票
基金主 代码 340007
交易代 码 340007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,796,658,529.81 份
投资目 标
本基金 追求 当期 投资 收益 实现与 长期 资本 增值 ， 同 时
强调上 市公 司在 持续 发展 、 法律 、 道 德责 任等 方面 的
履行。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 投
资策略 ， 将 定性 与定 量研 究相结 合， 在宏 观与 微观 层
面对各 类资 产的 价值 增长 能力展 开综 合评 估， 动态 优
化资产 配置 。在 根据 行业 所处生 命周 期、 景气 周期 、
行业盈 利与 发展 趋势 等因 素选取 盈利 能力 较好 、 持 续
发展潜 力强 的行 业的 基础 上， 采 用 “ 兴全 双层 行业 筛
选法” 进行 优化 调整。 采 用 “兴 全社 会责 任四 维选 股
模型” 精选 股票 。
业绩比 较基 准 80%× 中信 标普300 指数 ＋ 20%× 中信 标普 国债 指数
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 兴全社会责任股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 130,157,193.70
2.本期 利润
548,939,595.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1766
4.期末 基金 资产 净值 4,843,087,962.73
5.期末 基 金 份额 净值 1.732
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.89% 0.90% 10.63% 0.70% 1.26% 0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年9 月30 日。
2 、按 照《 兴全 社会 责 任股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2008 年 4
月30 日至2008 年 10 月29 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
傅鹏博
总 经 理 助
理 、 研 究
部 总 监 、
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
16 日
- 21 年
1962 年 生， 经济 学硕
士。历任上海财经大
学经济管理系讲师，
申银万国证券股份有
限公司企业融资部经兴全社会责任股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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理，东方证券股份有
限 公司资产管理部负
责人、研究所首席策
略师；汇添富基金管
理有限公司首席策略
师；兴业全球基金管
理有限公司基金管理
部副总监、兴全绿色
投资股票型证券投资
基金 （LOF ） 基金 经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 社会
责任股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》 及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
2014 年三 季度A 股 市场 各 大指数 ： 上证 指数 涨 15.40% ， 深成 指涨10.04% ， 中 小 板指 涨 16.90% ，
创业板 指 涨9.69% 。 从各 行业表 现来 看， 非银 金融 、食品 饮料 、家 用电 器、 传媒、 银行 等行 业走
势较弱 。而 国防 军工 、纺 织服装 、钢 铁、 农林 牧渔 、综合 行业 涨幅 居前 。
A 股市 场在2014 年 三季 度 走势仍 然延 续去 年结 构分 化的行 情， 并且 把这 种结 构化表 现得 特点
丰富而 鲜明 ，三 季度 大盘 蓝筹一 度有 不错 的表 现， 引领整 个市 场有 较好 的涨 幅，但 小市 值， 具有
并购重 组预 期或 向新 兴产 业转型 的个 股受 到市 场更 多的追 捧。
在经济 整体 平淡 的环 境下 ，本基 金本 季度 继续 保持 了一定 的灵 活度 ，自 下而 上优选 个股 的同
时，适 度参 与结 构性 行情 。同时 ，积 极布 局与 深挖 景气行 业以 及竞 争力 突出 的公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为11.89% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为10.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
海外经 济基 本平 稳 ， 主 要 经济体 中 ， 美 国经 济较 强 ， 加 息预 期升 温 ， 但 欧洲 和中国 增长 偏弱 ，
拖累全 球经 济。 欧央 行的 量化宽 松， 带来 欧元 汇率 的走低 ，外 围国 家国 债收 益率进 一步 下行 ，但
目前来 看， 对欧 元区 股票 市场的 影响 不显 著。 而在 美 国， 联储 关于 加息 的分 歧和讨 论在 增多 ，发
达国家 国债 收益 率普 遍上 行，新 兴国 家资 本有 所流 出。
就国 内经 济而 言，8 、9 月份， 中国 经济 遭遇 到短 期动能 走弱 的局 面， 可能 主要受 到国 内终
端需求 下行 和存 货负 向调 整的拖 累 ， 这 一过 程也 许 需要调 整两 到三 个月 。8 月 出口回 落 ，8 月底 以
来， 商 品期 货价 格加 快下 跌，9 月 PPI 跌 幅可 能进 一步扩 大， 并对 短期 工业 企业利 润形 成拖 累；8
月消费 物价 同比 回 落0.3 个百分 点， 9 月进 一步 走 低， 年 底因 基数 影响 也许 有所反 弹， 但绝 对水
平大概 率仍 将处 于低 位。
在整体 经济 走弱 的背 景下 ，许多 代表 未来 发展 方向 的热点 成为 市 场 关注 的焦 点，各 种主 题在
8 月与9 月 进一 步进 入活 跃期， 中小 板指 与创 业板 综指在 这波 反弹 中创 出新 高，其 中并 购外 延预
期类型 或壳 资源 类型 的股 票普遍 获得 了较 大的 涨幅 ，我们 认为 这种 市场 结构 性机会 极度 分化 的现
象难以 持续 ，随 着这 些外 延预期 迅速 被涨 幅所 兑现 以及具 有合 理市 值壳 资源 的迅速 消灭 ，市 场将
以整体 调整 的形 式结 束这 种分化 行情 并且 寻找 新的 方向。
后市成 长类 行业 依然 值得 长期看 好， 但行 业内 公司 分化严 重， 投资 标的 选择 需要有 较强 的辨
别能力 。一 方面 ，很 多成 长股的 价格 已高 企， 可以 利用市 场深 度调 整的 机会 ，以合 理的 价位 介入兴全社会责任股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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优质股 票； 另一 方面 ， 考 虑到新 兴行 业鱼 龙混 杂， 真正能 穿越 经济 周期 的成 长牛股 ，需 要通 过扎
实的深 度研 究才 能寻 获。 我们认 为随 着年 底的 临近 ，市场 的风 格会 更偏 向于 真实的 成长 与价 值，
主流白 马成 长股 的调 整将 进入后 期阶 段， 对于 成长 空间仍 然较 大， 成长 模式 与逻辑 没有 遭遇 挑战
的白马 成长 股已 经逐 渐接 近或探 明底 部， 我们 已经 可以在 态度 上变 得逐 渐积 极起来 ，相 信随 着这
些公司 的业 绩兑 现， 市场 会给予 其合 理的 价值 回归 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,291,396,241.68 87.97
其中： 股票
4,291,396,241.68 87.97
2 固定收 益投 资
180,280,000.00 3.70
其中： 债券
180,280,000.00 3.70
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
185,260,076.51 3.80
7 其他资 产
221,290,767.96 4.54
8 合计
4,878,227,086.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,940,105,651.50 60.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
279,804,548.38 5.78
E 建筑业 32,864,000.00 0.68
F 批发和 零售 业 140,229,973.20 2.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 758,587,663.88 15.66
J 金融业 - -
K
房地产 业
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 90,824,601.84 1.88
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
48,979,802.88 1.01
S 综合 - -
合计 4,291,396,241.68 88.61
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600867 通化东 宝 27,268,000 380,933,960.00 7.87
2 002450 康得新 11,380,000 354,145,600.00 7.31
3 300017 网宿科 技 5,677,992 317,513,312.64 6.56
4 600674 川投能 源 14,115,745 250,695,631.20 5.18
5 002502 骅威股 份 13,235,657 217,726,557.65 4.50
6 002250 联化科 技 13,280,000 209,824,000.00 4.33
7 000625 长安汽 车 14,656,816 200,798,379.20 4.15
8 300049 福瑞股 份 4,749,818 173,843,338.80 3.59
9 002008 大族激 光 8,373,400 163,699,970.00 3.38
10 002085 万丰奥 威 5,371,082 148,295,574.02 3.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,280,000.00 3.72
其中： 政策 性金 融债 180,280,000.00 3.72
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 180,280,000.00 3.72
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140204 14 国开 04 1,000,000 100,240,000.00 2.07
2 130243 13 国开 43 800,000 80,040,000.00 1.65
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，并 且 未在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 兴全社会责任股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,059,796.13
2 应收证 券清 算款 209,142,175.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,953,371.98
5 应收申 购款 4,135,424.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 221,290,767.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,194,166,142.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 195,146,831.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 592,654,443.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,796,658,529.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
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