兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金 2014 年
第 3 季 度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月25 日
兴全货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2014 年 10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全货 币
基金主 代码 340005
交易代 码 340005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 580,616,955.86 份
投资目 标 本基金 在力 保本 金安 全性 和基金 资产 良好 流动 性
的基础 上 ， 使 基金 资产 的变 现损失 降低 至最 低程 度
并有效 地规 避市 场利 率风 险和再 投资 风险 等 ， 使 基
金收益 达到 同期 货币 市场 的收益 水平 ， 力争 超越 业
绩比较 基准 。
投资策 略 本基金 通过 对货 币市 场短 期金融 工具 的积 极稳 健
投资 ， 在 风险 和收 益中 寻 找最优 组合 ， 在保 持本 金
安全与 资产 充分 流动 性的 前提下 ， 综合 运用 类属 配
置、 目 标久 期控 制、 收 益 曲线、 个券 选择、 套利 等
多种投 资策 略进 行投 资， 追求稳 定的 现金 收益 。
业绩比 较基 准 税后 6 个月 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高 流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票型 、 债券 型
和混合 型基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 8,182,509.08
2．本 期利 润 8,182,509.08
3．期 末基 金资 产净 值 580,616,955.86
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值 变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2287% 0.0095% 0.7058% 0.0000% 0.5229% 0.0095%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年9 月30 日。
2 、按 照《 兴全 货币 市 场证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本基 金建 仓期 为2006 年4 月27
日至2006 年10 月 26 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资 产配 置比 例符 合本 基金 合同规 定的 比例 限 制
及本基 金投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨云
固 定 收 益 部
总 监 、 本 基
金、 兴全 可转
债 混 合 型 证
券 投 资 基 金
和 兴 全 保 本
混 合 型 证 券
2014 年6 月
10 日
- 12 年
1974 年生 ，理 学硕 士，
历 任 申银 万 国证 券 研究
所 金 融工 程 部、 策 略部
研 究 员； 兴 全可 转 债混
合 型 证券 投 资基 金 的基
金 经 理助 理 、兴 业 全球
基 金 管理 有 限公 司 基金兴全货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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投 资 基 金 基
金经理
管理部 副总 监。
注：1 、职 务指 截止 报告 期末的 职务 （报 告期 末仍 在任的 ）或 离任 前的 职务 （报告 期内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 取信 于市
场、取 信于 社会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定， 无违 法违规 、未 履行 基金 合同 承诺或 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度 经济 数据 失 速，经 济下 行压 力再 现。7 月份 新增 人民 币贷 款及 社会融 资规 模均
暴跌创 出5 年新 低；8 月 工业生 产、 固定 资产 投资 、社会 消费 品零 售总 额增 速均呈 现近 期新 低，
规模以 上工 业增 加值 更 外 疲软， 同比 增速 下跌 至 6.9% ；9 月通 胀风 险继 续下 行，货 币政 策宽 松预
期升温 ， 央 行5000 亿SLF 和两次 下调 正回 购利 率助 推了债 市三 季度 行情 ， 配 合银行 存款 偏离 度 考
核等利 好季 末流 动性 的政 策，市 场做 多热 情高 涨， 资金利 率整 体回 落， 债券 收益率 大幅 平坦 化下兴全货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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行。本 报告 期内 组合 限制 了 100 万以 上的 申购 ，调 整客户 结构 的同 时， 结合 市场情 况加 大了 现券
的配置 力度 ，现 券加 仓的 同时适 当拉 长了 组合 久期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为1.2287% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.7058% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经济下 行风 险依 然存 在， 通缩风 险加 大， 虽然 基本 面对利 率债 仍然 有所 支撑 ，未来 进一 步宽
松预期 犹在 。但 是目 前，10 年期 和1 年期 国债 收益 率期限 利差 在 30BP 左右 ， 接近历 史利 差收 窄
的底部 水平 ，10 年 期和1 年期国 开债 利差 仅 为44BP 左右， 大幅 低于 历史 均值 ，收益 率曲 线过 度
平坦化 充分 反映 了市 场对 经济的 悲观 预期 。短 端利 率有望 下行 ，长 端偏 谨慎 ，并持 续关 注信 用债
个券兑 付风 险。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 205,614,211.47 33.25
其中： 债券 205,614,211.47 33.25
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 364,278,725.44 58.91
4 其他资 产 48,454,032.37 7.84
5 合计 618,346,969.28 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.81
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 34,999,747.50 6.03
其中： 买断 式回 购融 资 - -
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资
产净值 比例 （％ ）
原因 调整期
1 2014 年7 月1 日 32.04 巨额赎 回 2014 年7 月2 日
2 2014 年7 月23 日 20.02 巨额赎 回 2014 年 7 月 30 日
3 2014 年7 月24 日 20.07 巨额赎 回 2014 年 7 月 30 日
4 2014 年7 月25 日 20.23 巨额赎 回 2014 年 7 月 30 日
5 2014 年7 月28 日 20.27 巨额赎 回 2014 年 7 月 30 日
6 2014 年7 月29 日 21.53 巨额赎 回 2014 年 7 月 30 日
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 142
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 32
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发 生 违规 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.57
6.03
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 20.68 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 8.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 23.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 25.88
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.04 6.03
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 35,037,079.84 6.03
其中： 政策 性金 融债
35,037,079.84 6.03
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
170,577,131.63
29.38
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 205,614,211.47 35.41
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041451028 14 浙 商集
CP001
200,000 20,084,909.22 3.46
2 011415005 14 中 铝业
SCP005
200,000 20,006,493.59 3.45
3 041456041 14 龙 岩工 贸
CP002
200,000 19,984,478.77 3.44
4 041356047 13 三安
CP001
100,000 10,096,665.05 1.74
5 041352040 13 建发
CP001
100,000 10,093,024.30 1.74
6 041460009 14 三安
CP001
100,000 10,075,937.61 1.74
7 041464010 14 华数
CP001
100,000 10,057,747.50 1.73
8 041461035 14 绍 兴城 投
CP002
100,000 10,052,297.36 1.73
9 041458036 14 美邦
CP001
100,000 10,044,729.55 1.73
10 140207 14 国开 07 100,000 10,028,565.72 1.73
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2106%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0320%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1325%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 照实 际利 率每 日计提 应收 利息 ，
2007 年7 月1 日前 按直 线 法， 2007 年 7 月 1 日起 按 实际利 率法 在其 剩余 期限 内摊销 其买 入时 的溢
价或折 价。
5.8.2
本报告 期内 不存 在剩 余期 限小 于 397 天 但剩 余存 续 期超 过 397 天 的浮 动利 率 债券的 摊余 成
本超过 当日 基金 资产 净 值20％的 情况 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 40,000,000.00
3 应收利 息 8,454,032.37
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 48,454,032.37
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴全货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额 变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 975,865,442.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,338,044,710.49
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,733,293,197.57
报告期 期末 基金 份额 总额 580,616,955.86
注： 总申 购份 额含 红利 再投资 、转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2014 年7 月8
日
-15,000,000.00
-15,000,000.00 0.00%
2 红利再 投资
2014 年7 月
10 日
49,519.61
49,519.61 0.00%
3 红利再 投资
2014 年8 月
11 日
927.18
927.18 0.00%
4 红利再 投资
2014 年9 月
10 日
924.96
924.96 0.00%
合计
-14,948,628.25
-14,948,628.25
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 货 币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。 兴全货币市场证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
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