天 治成长 精选 股票型 证券 投资基 金2014 年
第 3 季 度报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 天治 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 上海 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2014 年 10 月 25 日
天治 成长 精选 股票 2014 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定， 于 2014 年 10 月 24 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存 在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 天治成长精 选股票
交易代码 350008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 8 月4 日
报告期末基 金份额总 额 34,066,443.40 份
投资目标
本基金通过 精 选收益 增长速度 快、 未来 发展潜力 大的
成长性股票 ，以追求 持续稳健 的超额收 益。
投资策略
本基金综合 运用灵活 而有纪律 的资产配 置策略和 精
选证券策略。 在 组合构建 上， 本基金 采用 “自上而 下”
的大类资产 配置策略 和 “自下 而上” 股 票投资策 略相
结合的方式 。 通过精 选持续性 成长、 趋 势性成长 和周
期性成长股 票， 不断优 化组合， 追求稳定 的资本增 值。
业绩比较基 准
沪深 300 成 长指数收 益率 ×75% ＋中证国 债指数 收益
率 ×25%。
风险收益特 征
本基金属于 主动投资 的股票型 基金， 风 险与收益 高于
混合型基金 、 债券型 基金与货 币市场基 金， 属于 较高
风险 、较高 收益的品 种。
基金管理人 天治基金管 理有限公 司
基金托管人 上海银行股 份有限公 司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 4,130,550.27
2.本期利润
5,611,801.45
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1477
4.期末基金 资产净值 47,095,637.90
5.期末基金 份额净值 1.382
1、 上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项 费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 11.72% 1.16% 7.12% 0.68% 4.60% 0.48%
1、 上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
按照本基金 合同规定 ，本基金 的投资组 合比例为 ：股 票资产占基 金资产的60%-95% ，其中， 投资
于成长性股 票的资产 占股票资 产的比例 不低于 80% ； 债券、货币 市场工具 、权证、 现金、资 产支
持证券以及 法律法规 或中国证 监会允许 基金投资 的其 他金融工具 占基金资 产的 5%-40% ， 其中 ， 基
金持有全部 权证的市 值不超过 基金资产 净值的 3% ， 现 金或者到期 日在一年 以内的政 府债券不 低于
基金资产净 值 5%。本 基金自 2011 年8 月4 日基 金合 同生效日起 六个月内 ，达到了 本基金合 同第
12 条规定的 投资比例 限制。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经 理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
章旭峰
本 基 金 的
基金经
理。
2011 年8 月
4 日
- 19
北京对外经济贸易大
学毕业，具有基金从
业资格，历任甘肃省
信托投资公司上海证天治 成长 精选 股票 2014 年第 3 季 度报 告
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券部、大鹏证券上海
经纪业务总部、上海
证 券 报 信 息 披 露 中
心、北京世华国际金
融有限公司基金债券
部。2007 年 9 月 加入
天治基金管理有限公
司， 历任 行业研究 员、
基金经理助理，现任
本基金的基 金经理。
1、表内的任 职日期和 离任日期 为公司作 出决定 之日 。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从 业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 按照《证 券投资基 金法 》和其他相 关法律法 规的规定 以及《天
治成长精选 股票型证 券投资基 金基金合 同》、《 天治 成长精选股 票型证券 投资基金 招募说明 书》
的约定，本 着诚实信 用、勤勉 尽职的原 则管理和 运用 基金财产， 为基金份 额持有人 谋求利益 。本
基金管理人 通过不断 完善法人 治理结构 和内部控 制制 度，加强内 部管理， 规范基金 运作。本 报告
期内，基金 运作合法 合规，没 有发生损 害基金份 额持 有人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行《证 券投资基 金管 理公司公平 交易制度 指导意见 》和公司
《公平交易 制度》、 《异常交 易监控与 报告制度 》。 本基金管理 人公平交 易体系涵 盖授权、 研究
分析、投资 决策、交 易执行、 业绩评估 等投资管 理活 动相关的各 个环节， 并通过明 确投资权 限划
分、建立统 一研究报 告管理平 台、分层 次建立适 用全 公司及各投 资组合的 投资对象 备选库和 交易
对手备选库、 应 用投资管 理系统公 平交易 相关程序、 定期对不同 投资组合 收益率差 异、 交易价 差、
成交量事后 量化分析 评估等一 系列措施 切实落实 各项 公平交易制 度。
报告期内， 本基金管 理人整 体 公平交易 制度执行 情况 良好，未发 现有违背 公平交易 的相关情
况。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金管 理人管理 的所有投 资组合未 发生 交易所公开 竞价同日 反向交易 的情形，
未发生所有 投资组合 参与的交 易所公开 竞价同日 反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该证券 当日
成交量的 5% 的情形。
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报告期内， 本基金管 理人未发 现异常交 易行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年三季 度，上证 综指放量 上涨，创 下 2365 点年 内新高。期 间板块热 点轮动明 显，且成
交量明显放 大，场外 资金流入 迹象明显 。从宏观 经济 数据来看， 三季度制 造业、基 建、房地 产投
资、发电量 、进口增 速等数据 均在下降 ，显示总 需求 依然疲弱； 银行信贷 供需两弱 ，加上表 外融
资萎缩，导 致社会融 资总量下 降。本基 金认为， 本届 政府强有力 的政策执 行能力， 增强了市 场对
于未来经济 增长结构 调整的信 心， 而10 月底 “沪港通 ” 的启动 进一步吸 引场外资 金， 大 大提升市
场估值与乐 观情绪。
本报告期内A 股市场 热点层出 不穷，板 块轮动快 速。 本基金认为A 股已经 成为吸纳 各路资金
的“资金池 ”，随着 中长期资 金利率、 理财 利率 以及 黄金、房地 产投资回 报率的快 速下降， 股市
的“价值洼 地”正得 到全球资 金的认同 与关注， 未来 市场结构性 机会依然 明显。期 间本基金 大幅
增加了军工 、医药等 行业的配 置，获得 了一定的 超额 收益。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期末， 本基金份 额净值为1.382 元 ， 报告期 内本 基金份额净 值增长率 为 11.72% ， 业绩比
较基准收益 率为 7.12% ，高于 业绩比较 基准 4.60% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 40,439,110.00 84.47
其中：股票
40,439,110.00 84.47
2 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
7,301,637.98 15.25
7 其他资产
134,881.64 0.28 天治 成长 精选 股票 2014 年第 3 季 度报 告
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8 合计
47,875,629.62
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类 的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,284,260.00 77.04
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 2,925,850.00 6.21
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
1,229,000.00 2.61
L
租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 40,439,110.00 85.87
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002085 万丰奥威 120,000 3,313,200.00 7.04
2 002653 海思科 120,000 2,635,200.00 5.60
3 002358 森源电气 80,000 2,472,000.00 5.25
4 600967 北方创业 140,000 2,231,600.00 4.74
5 300037 新宙邦 50,000 2,146,500.00 4.56
6 600118 中国卫星 80,000 1,919,200.00 4.08
7 002664 信质电机 52,700 1,876,120.00 3.98
8 002223 鱼跃医疗 60,000 1,740,000.00 3.69
9 600372 中航电子 60,000 1,605,600.00 3.41 天治 成长 精选 股票 2014 年第 3 季 度报 告
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10 000513 丽珠集团 30,000 1,583,400.00 3.36
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持 有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未 出现被监 管部门立案调查，或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 131,974.47
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,427.88
5 应收申购款 1,479.29 天治 成长 精选 股票 2014 年第 3 季 度报 告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 134,881.64
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 002358 森源电气 2,472,000.00 5.25 重大事项公 告
2 300037 新宙邦 2,146,500.00 4.56 重大事项公 告
3 000513 丽珠集团 1,583,400.00 3.36 重大事项公 告
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项可能存 在尾 差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 41,474,836.30
报告期期间 基金总申 购份额 1,618,707.74
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 9,027,100.64
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 34,066,443.40
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 买卖本基金 。
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§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、天治成长 精选股票 型证券投 资基金设 立等相 关批 准文件
2 、天治成长 精选股票 型证券投 资基金基 金合同
3 、天治成长 精选股票 型证券投 资基金招 募说明 书
4 、天治成长 精选股票 型证券投 资基金托 管协议
5 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
8.2 存放 地点
天治基金管 理有限公 司办公地 点 — 上海 市复兴西 路 159 号。
8.3 查阅 方式
www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2014 年10 月25 日
