融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
2014 年9月30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年10月25 日
融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年 10 月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通泰保本
交易代码 000142
前端交易代码 000142
后端交易代码 000142
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 5月30 日
报告期末基金份额总额 286,104,945.58 份
投资目标
通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金
额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增
值。
投资策略
本基金采用时间不变性投资组合保险策略（TIPP，
Time Invariant Portfolio Protection）和基于期
权的组合保险策略（OBPI，Option-Based Portfolio
Insurance）相结合的投资策略，通过量化技术动态
调整资产配置比例，以达到保证本金安全的基本目
标。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金属保本混合型基金，在证券投资基金中属于低
风险品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014年 7月 1日 － 2014年 9 月30 日 ）
1.本期已实现收益 6,423,391.69
2.本期利润
8,747,572.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0284
4.期末基金资产净值 311,355,438.50
5.期末基金份额净值 1.088
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.64% 0.11% 1.02% 0.01% 1.62% 0.10%融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
韩海平 本基金的基金经
理、融通债券及
融通通福分级债
的基金经理，固
定收益部总监
2013年5月
30 日
- 11 CFA，FRM，中国科学技术大
学经济学硕士、管理科学和
计算机科学与技术双学士，
11 年证券从业经验，具有证
券从业资格。2003 年 10 月
至2007年4月在招商基金管
理有限公司工作，从事数量
化投资策略研究工作；2007
年5月至2012年9月在国投
瑞银基金管理有限公司工
作，历任高级研究员、基金
经理、固定收益组副总监；
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2012年9月加入融通基金管
理有限公司。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通通泰保
本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投
资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，在强于预期的二季度经济数据的带动下，7 月中上旬中长期利率债收益率出现急速
调整，10 年期金融债收益率最高上升 40bp。随后在 7、8 月份 PMI、工业增加值等经济增长数据
低于预期，货币供应量和社融增速出现明显回落，在央行下调正回购利率和 5000 亿 SLF 投放等因
素的刺激下，中长期政策性金融债收益率明显下行，收益率曲线平坦化。中长期金融债和城投债
表现较好，民营信用债在“华通路桥”事件冲击下，利差有所扩大。权益类资产表现强劲，三季
度沪深 300指数和中证转债指数分别上涨 13.2%和 5.3%。
投资运作上，融通通泰保本基金降低了低评级信用债券配置，增加了股票和可转债的配置。
9 月份PMI 与上月持平，从中观数据来看，发电增速、粗钢产量增速由负转正，发电耗煤增
速回升，经济出现企稳迹象。但 9月以来下游地产销量降幅仍在扩大，地产行业“金九”落空，
四季度经济增长仍面临压力。央行银监会联合发文放松房贷政策，属于托底之举，仍不足以改变
经济弱势。央行的货币政策操作仍将以定向放松为主，货币政策将保持宽松。本基金将根据 CPPI
策略，维持适度的杠杆水平，择机增加股票和转债等风险资产的配置。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 2.64%，同期业绩比较基准收益率为 1.02%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,475,000.00 1.54
其中：股票
6,475,000.00 1.54
2 固定收益投资
382,259,390.00 90.87
其中：债券
382,259,390.00 90.87
资产支持证券
--
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计
9,214,549.45 2.19
7 其他资产 22,708,052.02 5.40
8 合计 420,656,991.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 6,475,000.00 2.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
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O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 6,475,000.00 2.08
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 600887 伊利股份 250,000 6,475,000.00 2.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,010,000.00 6.43
其中：政策性金融债 20,010,000.00 6.43
4 企业债券 220,624,390.00 70.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 141,625,000.00 45.49
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 382,259,390.00 122.77
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 122964 09 龙湖债 300,000 30,690,000.00 9.86
2 101353008
13 津政投
MTN001
300,000 30,663,000.00 9.85
3 101354016
13 陕交建
MTN002
300,000 30,480,000.00 9.79
4 112164 12河钢01 300,000 29,892,000.00 9.60
5 122086 11 正泰债 289,900 29,308,890.00 9.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 35,285.19
2 应收证券清算款 13,893,173.08
3 应收股利 -
4 应收利息 8,766,894.59
5 应收申购款 12,699.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,708,052.02融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 333,434,244.91
报告期期间基金总申购份额 830,595.78
减:报告期期间基金总赎回份额 48,159,895.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 286,104,945.58
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通泰保本混合型证券投资基金设立的文件
（二） 《融通通泰保本混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通通泰保本混合型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通通泰保本混合型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通通泰保本混合型证券投资基金2014年第3季度报告
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融通基金管理有限公司
二〇一四年十月二十五日
