融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金
2014年第3季度报告
2014 年9月 30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年10 月25 日
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年 10 月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1日起至 2014年 9 月30 日止。
§2 基金产品概况?
基金简称 融通岁岁添利定期开放债券
交易代码 161618
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 11月 6 日
报告期末基金份额总额 424,292,604.10 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上， 追求基金资产的长
期稳定增值， 力争获取高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种， 不直接买入股
票、 权证等权益类金融工具。 本基金封闭期的投资
组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。 本基金
的具体投资策略包括资产配置策略、 利率策略、 信
用策略、 类属配置与个券选择策略、 可转换债券投
资策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 属于证券投资基金中的较低风险品种
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
融通岁岁添利定期开放
债券 A 类
融通岁岁添利定期开
放债券 B 类
下属两级基金的交易代码 161618 161619
报告期末下属两级基金的份额总额 259,750,666.90 份 164,541,937.20 份 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014年 7月 1日 － 2014年9 月30 日 ）
融通岁岁添利定期开放债券 A
类
融通岁岁添利定期开放债
券B类
1．本期已实现收益 3,642,531.06 2,154,093.69
2．本期利润 8,011,412.44 4,922,755.62
3．加权平均基金份额本期利润 0.0309 0.0300
4．期末基金资产净值 270,991,242.68 171,587,127.07
5．期末基金份额净值 1.043 1.043
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
融通岁岁添利定期开放债券A类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.98% 0.10% 0.76% 0.01% 2.22% 0.09%
融通岁岁添利定期开放债券B类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.99% 0.10% 0.76% 0.01% 2.23% 0.09%融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较?
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融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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§4 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蔡奕
奕
本基金的基
金经理、融通
易支付货币
基金的基金
经理、融通四
季添利债券
基金的基金
经理
2012年11月
6日
- 8
管理科学硕士， 具有证券从业资格。
2006年3月至2006年11月，就职
于万家基金管理有限公司，担任交
易员职务， 从事股票债券交易工作；
2006年12 月至2008 年8月，就职
于银河基金管理有限公司，担任交
易员职务， 从事债券交易工作； 2008
年 9 月至今，就职于融通基金管理
有限公司，历任交易员、行业研究
员职务。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通岁岁
添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的
行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析?
2014年 3 季度，资金面前紧后松，7月份受贷款与社融大幅好转、经济数据改善、新股对资
金面冲击的影响，利率债收益率快速大幅上行。8、9 月份，贷款社融数据重新回落、资金面较 7
月份出现好转且经济开始大幅回落，债券收益率再度下行。8 月份工业增加值大幅回落了 2.1个融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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百分点至 6.9%，表明 5、6 月份那一轮的经济复苏基础依然较为脆弱，需要央行进一步宽松货币
以支持经济回暖。8 月经济数据公布后央行迅速向银行提供了期限 3 个月规模 5000亿的 SLF，相
当于一次全面降准，同时在公开市场上大幅下调了 14 天正回购利率，表明央行意在引导货币市场
利率下行以降低社会融资成本，这对债券收益率下行提供了最有力的支撑
投资方面，本基金在三季度继续加强了对高资质债券品种的配置，进一步降低了低评级债券
的仓位。
8 月份受到投资大幅回落的拖累，经济复苏再遇挫折，展望未来，投资仍将继续面临考验，
因房地产投资依然面临较大不确定性； 而基建投资则受到地方债务规范透明的影响可能出现下降，
难以继续维持在目前的高位水平。展望 4 季度，央行将大概率维持目前的货币政策以支持经济复
苏。PPI 持续为负导致目前实际利率偏高，若融资成本不下降，则复苏基础不牢固，四季度债券
依然具备较高的投资价值
本基金四季度将保持目前杠杆水平，继续配置流动性好资质高的债券。
4.5 报告期内基金的业绩表现?
本报告期融通岁岁添利定期开放债券 A 类份额净值增长率为 2.98%，融通岁岁添利定期开放
债券 B 类份额净值增长率为 2.99%，同期业绩比较基准收益率为 0.76%。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
504,821,776.50 95.17
其中：债券
504,821,776.50 95.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计
10,787,339.69 2.03
7 其他资产
14,846,125.06 2.80
8 合计
530,455,241.25 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 146,379,000.00 33.07
其中：政策性金融债 146,379,000.00 33.07
4 企业债券 236,111,776.50 53.35
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 122,331,000.00 27.64
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 504,821,776.50 114.06
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 140209 14国开09 900,000 93,249,000.00 21.07
2 140203 14国开03 500,000 53,130,000.00 12.00
3 124027 12 瑞国投 400,000 40,664,000.00 9.19
4 101354016
13 陕交建
MTN002
400,000 40,640,000.00 9.18
5 122204 12 双良节 400,000 40,116,000.00 9.06
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
5.7.1 本期国债期货投资政策?
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本期国债期货投资评价?
本基金本报告期未投资国债期货。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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5.8 投资组合报告附注?
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。?
5.8.2 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 44,585.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,801,539.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,846,125.06
5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开放式基金份额变动?
单位：份
项目
融通岁岁添利定期开放债券 A
类
融通岁岁添利定期开
放债券 B 类
报告期期初基金份额总额 258,674,896.90 163,352,309.26
报告期期间基金总申购份额 1,075,770.00 1,189,627.94
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 259,750,666.90 164,541,937.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录?
8.1 备查文件目录?
（一）中国证监会批准融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2014年第 3 季度报告
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（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点?
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二〇一四年十月二十五日
