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兴全轻资(163412)

兴全轻资:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
兴 全 轻 资 产投 资 股 票 型证 券 投 资 基金
(LOF )2014 年第 3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 兴业全球基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月25 日 
 
 
 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年10 月24 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 兴全轻 资产 股票 (LOF ) 场内简 称 兴全轻 资 基金主 代码 163412


交易代 码 163412 前端交 易代 码 163412 后端交 易代 码 163413 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 4 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 708,066,241.03 份 投资目 标 本基金 以挖 掘 “ 轻资 产公 司” 为 主要 投资 策略, 力 求 获取当 前收 益及 实现 长期 资本增 值。 投资策 略 在大类 资产 配置 上, 本基 金采取 定性 与定 量研 究相 结 合, 在 股票 与债 券等 资产 类别之 间进 行资 产配 置; 本 基金运 用多 重指 标因 子, 综合评 估判 断, 选择 优秀 的 轻资产 公司 进行 投资 ; 在 行业配 置上 , 除 积极 配置 于 那些在 产品 、 服 务以 及业 务属性 上具 有轻 资产 特征 的 行业。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 +20%× 中证 国债 指数 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 产品 , 属于 较高 风险 、 较 高收 益 的基金 品种 ,其 预期 风险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债券型 基金 及货 币市 场基 金。 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 3 页 共 11 页


基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 8,020,724.18 2.本期 利润


89,085,932.10 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1042 4.期末 基金 资产 净值 1,327,378,648.10 5.期末 基金 份额 净值 1.875 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如: 申购赎 回费 、红 利再 投资费 、基 金转 换费 等) , 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.70% 1.32% 10.65% 0.72% -2.95% 0.60%


兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、净 值表 现所 取数 据 截至到 2014 年9 月30 日。








2 、按 照《 兴全 轻资 产 投资股 票型 证券 投资 基金 (LOF )基 金合 同》 的规 定 ,本基 金建 仓期 为 2012 年4 月5 日至2012 年 10 月4 日。 建仓 期结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定的 比例 限制 及投 资组 合的比 例范 围。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈扬帆 基 金 管 理 部副总 监 、 本 基 金 和 兴 全 有 机 增 长 2012 年4 月 5 日 - 13 年 1971 年 生, 工商 管理 硕士,历任北京宏基 兴业技术有限公司副 总经理,上海奥盛投 资有限公司总经理,兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 5 页 共 11 页


灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 兴业全球基金管理有 限公司兴全全球视野 股票型证券投资基金 基金经 理助 理。 注:1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务( 报告 期末 仍在 任的) 或离 任前 的职 务( 报告期 内离 任的 ) 。





2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 ( 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ) 或 公司 作出 聘任决 定之 日 (基 金成立 后担 任基 金经 理) ; 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。








3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 轻资 产投资 股票 型证 券投 资基 金 (LOF ) 基 金合 同》 和 其 他相关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、 取信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金投 资管 理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定, 无违 法违 规、 未履行 基金 合同 承诺 或损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制度 指导 意 见 》及 公司 相关制 度等 规定 ,从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估等 环节 严格 把关 ,确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ,保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽 核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计, 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是 否存在 非公 平的 因素 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 沪 深300 、 中 证 500 和创业 板指 分别 涨 了 13.20% 、25.25% 、9.69% , 各 类 主题股 、 重 组 转型股 以及 蓝筹 股表 现相 对较好 ,市 场热 点此 起彼 伏。 报告期 内, 我们 一方 面坚 持做能 力圈 内的 投资 , 对 于重点 个股 依然 尽量 集中 和长时 间的 持有 ,兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 6 页 共 11 页


耐心等 待其 基本 面成 长和 市场逐 渐认 同形 成的 共振 。但是 ,一 些核 心持 仓的 品种经 历了 前期 较快 的涨升 之后 在接 下来 的一 个阶段 里可 能会 表现 一般 ,这也 就可 能影 响了 一个 阶段净 值表 现。 另一 方面, 我们 也会 对组 合进 行一些 必要 的吐 故纳 新, 挖掘一 些新 的品 种。 希望 这样的 两条 腿走 路的 策略, 能减 少净 值的 波动 。 感谢持 有人 在我 们表 现相 对淡静 的周 期里 的耐 心等 待,我 们既 会择 善固 执也 会保持 弹性 ,力 争保持 基金 净值 的长 期优 秀表现 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 ,本 基金 份额 净值增 长率 为7.70% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为10.65% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 报告期 内, 改革 似乎 又代 替刺激 重新 成为 经济 政策 的第一 关键 词, 各种 转型 又成为 大众 瞩目 的重点 。数 据表 明一 段时 间以来 外围 资金 正在 持续 流入 A 股市 场。 我们 认为 ,社会 资金 的大 类资 产配置 的方 向性 转变 和无 风险利 率的 长期 持续 下行 的事实 和预 期是 导致 资金 持续流 入 A 股的 重要 原因。 当然 ,投 资者 风险 偏好的 增加 ,表 现在 诸如 证券市 场融 资资 金余 额的 迅速上 升, 都直 接壮 大多方 阵营 。因 此, 中长 期的市 场表 现值 得期 待。 但我们 也应 该看 到毕 竟牛 市已经 来了 两年 ,相 当部分 的投 资者 获利 丰厚 ,阶段 性出 现调 整的 行情 不仅可 能也 属合 理。 我们认 为, 转型 依然 是重 要看点 ,但 也应 该注 意到 ,整体 上看 待并 购的 资产 数量和 质量 都不 如从前 ,因 此分 清良 莠更 加紧要 。我 们关 注的 行业 重点依 然是 新兴 产业 ,以 及利用 新技 术改 造商 业模式 的传 统产 业。 对于 基于新 的国 家战 略带 来大 机遇的 行业 ,我 们也 会以 战略眼 光看 待。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,250,721,504.67 90.18 其中: 股票


1,250,721,504.67 90.18 2 固定收 益投 资


1,789,704.58 0.13 其中: 债券


1,789,704.58 0.13








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 7 页 共 11 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


131,630,191.88 9.49 7 其他资 产


2,831,847.12 0.20 8 合计





1,386,973,248.25





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 504,330,560.72 37.99 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 41,171,275.17 3.10 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 606,144,641.38 45.66 J 金融业 - - K 房地产 业 35,375,963.20 2.67 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 63,699,064.20 4.80 S 综合 - - 合计 1,250,721,504.67 94.22





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300226 上海钢 联 2,452,523 127,948,124.91 9.64 2 300287 飞利信 3,000,406 95,382,906.74 7.19 3 300291 华录百 纳 1,600,479 63,699,064.20 4.80 4 300238 冠昊生 物 1,200,260 63,469,748.80 4.78 5 300380 安硕信 息 900,255 53,727,218.40 4.05 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 8 页 共 11 页


6 300025 华星创 业 3,006,380 51,469,225.60 3.88 7 600775 南京熊 猫 3,500,370 45,119,769.30 3.40 8 002445 中南重 工 2,300,957 45,029,728.49 3.39 9 300253 卫宁软 件 1,000,506 43,321,909.80 3.26 10 002405 四维图 新 1,700,878 42,453,914.88 3.20





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 1,789,704.58 0.13 8 其他 - - 9 合计 1,789,704.58 0.13


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 128005 齐翔转 债 15,220 1,789,704.58 0.13





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ,故 此项 不适 用。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ,故 此项 不适 用。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ,故 此项 不适 用。 5.11 投资 组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,并 且 未在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,033,848.92 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 25,706.94 5 应收申 购款 1,772,291.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,831,847.12


5.11.4 报 告期 末持 有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 934,820,875.48 报告期 期间 基金 总申 购份 额 106,179,824.04 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 332,934,458.49 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 708,066,241.03 注:总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ,总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.00


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件


2 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 基 金合同 》


兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF )2014 年第 3 季 度报告 第 11 页 共 11 页


3 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 托 管协议 》


4 、《 兴全 轻资 产投 资股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 招 募说明 书》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所。 9.3 查 阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 (http://www.xyfunds.com.cn ) 查 阅, 或 在营业 时间 内至 基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。 兴业全球基金管理有限公司 2014 年10 月25 日