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银华内需(161810)

银华内需:2014年第三季度报告查看PDF公告

银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 
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银 华 内 需 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金(LOF ) 2014 年第3 季度报告 2014 年9 月30 日 基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 报告 送 出日期:2014 年10 月25 日 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年10 月 23 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银华内 需精 选股 票(LOF ) 场内简 称 银华内 需 交易代 码 161810 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2009 年 7 月1 日 报告 期 末基 金份 额总 额 1,189,125,465.74 份 投资目 标 本基金 通过 重点 投资 于内 需增长 背景 下具 有持 续竞 争力的 优势 企业 , 在 控制 投资组 合风 险的 前提 下, 追 求基金 资产 的长 期持 续增 值。 投资策 略 本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 , 重 点投 资 内需增 长背 景下 具有 持续 竞争力 的优 势企 业, 力求 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。 本基金 的投 资组 合比 例范 围为: 股票 投资 占基 金资 产 的比例 为 60%-95% , 现金 、债券 资产 、权 证以 及中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他证券 品种 占基 金资 产的 5%-40% , 其 中, 基金 持有 全部权 证的 市值 不得 超过 基 金资产 净值 的 3% , 基 金应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 百分之 五的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 。 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 10 页


业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×20% 。 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 预期 风险 与收 益水 平 高于混 合型 基金 、 债 券基 金与货 币市 场基 金, 在证 券 投资基 金中 属于 较高 风险 、较高 预期 收益 的基 金品 种。 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 39,256,615.61 2.本期 利润


127,798,209.76 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1019 4.期末 基金 资产 净值 1,094,286,975.40 5.期末 基金 份额 净值 0.920 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2 、 本报 告所 列示 的基 金业绩 指标 不包 括持 有人 交易基 金的 各项 费用 , 例 如: 基金 的 申 购 、 赎 回费等 ,计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 12.75% 0.87% 10.72% 0.72% 2.03% 0.15%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期, 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例已达 到基 金合 同的 规定 :股票 投资 占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ,现 金、 债券资 产、 权证 以及 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的 5%-40% , 其中, 基金 持有全 部权 证的 市 值 不得超 过基 金资 产净 值 的3%, 基 金应 当保 持不 低于 基金资 产净 值百 分之 五的 现金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邹积建 先生 本 基 金 的 基金经 理 2011 年11 月 30 日 - 13.5 年 硕士学 位。1999 年至 2010 年 先后 在中 信证 券、富国基金、民生 证券、益民基金、华银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页


夏基金从事研究、投 资 等 相 关 工 作 。2010 年 6 月加盟 银华 基金 管理有限公司,曾任 基金经理助理职务。 具有从 业资 格。 国籍: 中国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投 资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华内 需精选 股票 型证 券投 资基金 (LOF ) 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益的 行为 。本 基金 无违 法、违 规行 为。 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,制 定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ,并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ,保 证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。 在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台, 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研 究支持 。同 时, 在投 资决 策过程 中, 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后 监控 环节 ,本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ,并 出具 公平 交易执 行情 况分 析报告 ;另 外, 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 10 页


本报告 期内 ,本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的 交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 , 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要, 未导 致不公 平交 易和 利益 输送 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 以来 国内 宏观 经济 数据略 有好 转, 货币 流动 性相对 宽松 ,长 端利 率也 开始下 行, 市场 在久经 压抑 后展 开了 一轮 上涨行 情 。 经 济数 据短 暂 好转和 政策 放松 预期 下 , 金融 、 地产 、 煤炭 、 有色等 周期 弹性 较大 的行 业率先 上涨 ,进 入八 月份 之后, 成长 股开 始发 力, 由于近 期经 济数 据再 次回落 ,市 场开 始全 面转 入改革 和经 济转 型, 主题 和题材 个股 受到 市场 追捧 ,新股 缩量 上市 的涨 停效应 叠加 重组 公司 复牌 后的赚 钱效 应刺 激了 市场 的炒作 气氛 ,而 业绩 稳健 市值偏 大的 长线 白马 类公司 依然 处于 整理 之中 ,结构 分化 加剧 ,股 价表 现差异 巨大 。 本 基金 三季 度借 市场 上涨 之机减 持了 地产 、家 电、 建筑等 行业 配置 ,增 加了 部分估 值合 理的 成长股 的配 置, 其中 包括 创业板 和中 小板 中的 部分 公司, 也少 量参 与了 军工 等主题 性的 投资 机会 。 季度末 期, 基金 对增 仓的 部分小 市值 公司 进行 了获 利了结 ,增 加了 对医 药行 业的配 置, 整体 仓位 趋向降 低。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.920 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.75% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为10.72% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望后 市, 我们 认为 市场 仍将面 临较 大的 变数 ,货 币 政策 能否 进一 步宽 松、 长端利 率能 否有 效下行 都将 对整 个市 场产 生重大 影响 ,以 控制 风险 为首要 目的 仍是 基金 管理 的最重 要考 量因 素, 精选估 值合 理、 行业 竞争 能力突 出、 成长 能力 相对 确定的 公司 纳入 组合 仍将 是我们 的努 力方 向。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 930,386,065.81 84.29 其中: 股票


930,386,065.81 84.29 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


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3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


167,624,679.62 15.19 7 其他资 产


5,782,461.14 0.52 8 合计





1,103,793,206.57





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 7,950,000.00 0.73 C 制造业 587,767,365.97 53.71 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 11,619,230.09 1.06 F 批发和 零售 业 11,880,000.00 1.09 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 186,557,191.72 17.05 J 金融业 - - K 房地产 业 47,804,772.30 4.37 L 租赁和 商务 服务 业 13,866,071.40 1.27 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 26,748,458.30 2.44 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 36,192,976.03 3.31 S 综合 - - 合计 930,386,065.81 85.02





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002065 东华软 件 5,025,956 105,092,739.96 9.60 2 600703 三安光 电 3,621,848 55,460,227.50 5.07 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 10 页


3 002202 金风科 技 4,499,796 52,647,613.20 4.81 4 600887 伊利股 份 1,508,879 39,079,966.10 3.57 5 002185 华天科 技 2,599,902 34,214,710.32 3.13 6 000895 双汇发 展 899,775 30,196,449.00 2.76 7 002415 海康威 视 1,499,994 28,904,884.38 2.64 8 000069 华侨城 A 4,907,974 26,748,458.30 2.44 9 600718 东软集 团 1,679,197 26,464,144.72 2.42 10 000816 江淮动力 4,211,414 25,731,739.54 2.35





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 375,024.02 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页


2 应 收证 券清 算款 5,166,715.14 3 应收股 利 - 4 应收利 息 27,233.46 5 应收申 购款 213,488.52 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,782,461.14


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002065 东华软 件 105,092,739.96 9.60 重大资 产重 组 2 600703 三安光 电 20,478,514.30 1.87 非公开 发行


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,307,535,271.40 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,569,839.68 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 121,979,645.34 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,189,125,465.74


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 银华内需精选股票(LOF ) (场 内简称:银华内需)2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 10 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准银 华内需 精选 股票 型证 券投 资基金 (LOF ) 设立 的文 件 9.1.2 《银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 招 募说明 书》 9.1.3 《银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 基 金合同 》 9.1.4 《银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 托 管协议 》 9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 9.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。


银华基金管理有限公司 2014 年10 月25 日