广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
第 1 页共 15 页
广 发 中证 500 交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金 联接 基 金
(LOF)
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一四 年十 月二十 七日广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
2.1 基金产 品概 况
基金简称 广发中证500ETF 联接(LOF)
场内简称 广发500L
基金主代码 162711
交易代码 162711
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009 年11 月26 日
报告期末基金份额总额 2,580,832,134.19 份
投资目标 本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基
准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF
实现对标的指数的紧密跟踪。 本基金力争将本基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
3
度控制在0.35% 以内， 年化跟踪误差控制在4%以内。
（一）资产配置策略
本基金将根据市场的实际情况， 适当调整基金资产
在各类资产上的配置比例， 以保证对标的指数的有
效跟踪。
（二）目标ETF 投资策略
本基金将根据开放日申购和赎回情况， 决定投资目
标ETF 的时间和方式。
（三）股票投资策略
根据标的指数， 结合研究报告和基金组合的构建情
况，采用被动式指数化投资的方法构建股票组合。
（四）债券投资策略
本基金将通过自上而下的宏观分析， 结合对金融货
币政策和利率趋势的判断确定债券投资组合的债
券类别配置， 并根据对个券相对价值的比较， 进行
个券选择和配置。 债券投资的主要目的是保证基金
资产的流动性，有效利用基金资产。
（五）股指期货及其他金融衍生品的投资策略
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资
策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对
现货和期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货定
价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹
配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
业绩比较基准 95%×中证500 指数收益率 +5%×银行活期存款利率
（税后）。
风险收益特征 本基金为ETF 联接基金， 风险与收益高于混合型基广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
4
金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股
票市场相似的风 险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名称 广发中证500ETF
基金主代码 510510
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年4 月11 日
基金份额上市的证券交
易所
上海交易所
上市日期 2013 年5 月24 日
基金管理人名称 广发基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成份
股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金
投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于
基金资产净值的 95%。
业绩比较基准 中证500 指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数中证 500 指数的
表现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
5
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （2014 年7 月1 日-2014 年 9 月30 日）
1. 本期已实现收益 75,775,966.02
2. 本期利润 592,652,592.66
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2071
4. 期末基金资产净值 2,783,806,114.47
5. 期末基金份额净值 1.0786
注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
23.99% 0.90% 24.00% 0.91% -0.01% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
6
（2009 年11 月26 日至2014 年9 月30 日）
注： 原基金建仓期为原基金合同生效后三个月， 建仓期结束时原基金资产配置比
例符合原基金合同有关规定。 经2013 年10月10日中国证监会的备案确认， 本基金
变更了投资范围并更名为广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（LOF） 。本基金自2013 年10月10日起3个月内为建仓期（原持有的广发中证500
指数成份股、备选成份股调整为广发中证500ETF ） ，建仓期结束时本基金的各项
投资比例符合基金合同有关规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘杰
本基
金的
基金
经理；
广发
沪深
300 指
数基
2014-04-01 - 10
男， 中国籍， 工学学士 ，
持 有 基 金 业 执 业 证 书 ，
2004 年 7 月至 2010 年
11 月在广发基金管理有
限 公 司 信 息 技 术 部 工
作， 2010 年 11 月至
2014 年 3 月任广发基 金
管 理 有 限 公 司 数 量 投 资广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
7
金的
基金
经理；
广发
中证
500ET
F 基金
的基
金经
理
部 数 量 投 资 研 究 员 。
2014 年 4 月 1 日起任 广
发沪深 300 指数、广 发
中证500ETF 以及广发 中
证 500ETF 联接(LOF) 基
金的基金经理。
注： 1.“任职日期” 和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金
合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告
期内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
8
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内 ，本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况，
但成交 较少的 单边 交易 量不超 过该证 券当 日成 交量的 5% 。这 些交 易 不存在 任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）投资策略
作为ETF 联接基金， 本基金将继续秉承指数化被动投资策略， 主要持有广发
中证 500ETF 及指数成 份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金
申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。
（2）运作分析
报告期内， 本基金日均跟踪误差为 0.02% ， 年化跟踪误差0.28%， 符合要求。
报告期内， 本基金跟踪误差来源主要是申购和赎回因素， 本基金成立以来规
模稳步增长，目前的规模水平下，申购赎回因素对本 基 金 跟 踪 误 差 的 影 响 较 小 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的 净值增 长率 为 23.99% ，同期 业绩 比较 基准 收 益率为
24% ， 日均跟踪偏离度绝对值为 0.001%， 符合要求。 报告期内本基金较好地跟踪
了指数。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
今年总理的工作报告中指出， 在过去的一年中， 世界经济复苏艰难、 国内经广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
9
济下行压力加大， 同时政府总体上一直在推进促改革、 调结构、 惠民生的宏观调
控政策 ；因 此，2014 年也被 称作 中国经 济改 革元年 ，这 一年中 ，我 们看到 了电
信行业初步改革、 民营银行试点、 民营石油公司进口石油、 中石化混改、 水利和
电力等等行业的试点或推进， 释放出了企业活力， 推动了行 业的发展； 同期， 沪
深股市也有所体现，3 季度以来各指数也一路上涨， 其中， 中证 500 尤其表现抢
眼，3 季度涨幅达到 25.25%， 位于中证规模指数中第一名， 远超创业板指数同期
表现。
随着政府进一步推进社会公平竞争， 促进改革， 整个市场在平稳增长的同时，
将有利中小市值公司的成长， 同时也会激励大部分蓝筹大市值公司提高管理效率，
推进自身改革，增强竞争力，当然也必将淘汰掉小部分转型失败的企业。
中证500 成份股大多数是由我国一批最具活力的中小企业所构成， 代表了我
国新兴的经济增长方式， 所涵盖的领域有望成为未来经济发展的支柱产业， 中证
500 指数的成长性也会更加彰显， 因此在中小盘指数中， 我们更看好中证 500 指
数的中长期走势。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 5,617,652.24 0.20
其中：股票 5,617,652.24 0.20
2 基金投资 2,677,134,976.55 94.54
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
10
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 144,290,054.74 5.10
8 其他各项资产 4,600,159.39 0.16
9 合计 2,831,642,842.92 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序
号
基金名称
基
金
类
型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
广发中证500 交
易型开放式指数
证券投资基金
股票
型
交易
型开
放式
广发基
金管理
有限公
司
2,677,134,976.55 96.17
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
12,440.00 0.00
B 采矿业
105,164.00
0.00
C 制造业 3,219,058.94 0.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 159,212.00 0.01
E 建筑业 169,104.00 0.01
F 批发和零售业 468,517.00 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 229,752.00 0.01
H 住宿和餐饮业 16,480.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 333,736.00 0.01
J 金融业 138,884.00 0.00
K 房地产业 471,112.00 0.02 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
11
L 租赁和商务服务业 76,152.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 42,636.30 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 5,812.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 100,364.00 0.00
S 综合 69,228.00 0.00
合计 5,617,652.24 0.20
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600570 恒生电子 2,400 101,232.00 0.00
2 600490 鹏欣资源 4,000 68,160.00 0.00
3 601099 太平洋 6,400 62,912.00 0.00
4 600879 航天电子 4,000 62,640.00 0.00
5 600765 中航重机 2,000 52,200.00 0.00
6 600967 北方创业 3,200 51,008.00 0.00
7 600418 江淮汽车 4,000 50,840.00 0.00
8 600584 长电科技 4,000 47,760.00 0.00
9 600811 东方集团 6,400 45,440.00 0.00
10 600522 中天科技 2,800 45,136.00 0.00
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
12
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12 投资 组合 报告附 注
5.12.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 457,179.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,575.11
5 应收申购款 1,362,080.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
13
8 其他 2,755,323.64
9 合计 4,600,159.39
5.12.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,063,379,835.70
本报告期 基金总申购份额 120,103,920.05
减： 本报告期 基金总赎回份额 602,651,621.56
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,580,832,134.19
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
66,886,106.06
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
66,886,106.06
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
2.59
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
14
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准广发中证 500 指数证券投资基金（LOF）募集的文件；
2. 《广发中证 500 指数证券投资基金(LOF) 基金合同》
3. 《广发中证 500 指数证券投资基金（LOF）托管协议》
4． 《广发中证500 指数证券投资基金(LOF) 招募说明书及》其更新版
5． 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
6. 关于广发中证 500 指数证券投资基金(LOF) 基金份额持有人大会决议生
效公告
7. 《广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 基金合同》 ；
8. 《广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 托管协议》 ；
9.《广发中证 500 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF) 招募说明
书》 ；
10.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
11.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广发中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2014 年第 3 季度报告
15
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
