国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)
2014年第3 季度 报告
2014年9 月30 日
基 金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2014 年10 月27 日 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 国投瑞银新兴产业混合（LOF ）
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219
后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
报告期末基金份额总额 54,627,659.53份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享
新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的
前提下，力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球 资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的30-80% ； 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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（2）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年7月1日-2014年9月30日）
1.本期已实现收益 2,137,892.71
2.本期利润 6,066,117.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.0988
4.期末基金资产净值 58,934,806.28
5.期末基金份额净值 1.079
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）, 计 入费用 后实际收 益水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 10.55% 0.81% 11.02% 0.56% -0.47% 0.25% 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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注：1 、 本基金 属于灵 活 配置混合 型基金 。 在实 际 投资运作 中， 本 基金的 股 票投资在 基金资 产中
的占比将 以基金 股票配 置 比例范围30-80% 的中间 值，即约55% 为基准 ，根 据股市、 债市等 类别
资产的预 期风险 与预期 收 益的综合 比较与 判断进 行 调整。为 此，综 合基金 资 产配置与 市场指 数
代表性等 因素， 本基金 选 用中证新 兴产业 指数和 中 债总指数 加权作 为本基 金 的投资业 绩评价 基
准，具体 为55% ×中 证新 兴产业指 数+ 45% × 中债 总指数。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再 平 衡的计 算 方法。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011-12-13 2012-05-10 2012-09-25 2013-02-26 2013-07-19 2013-12-13 2014-05-13 2014-09-30
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注： 本 基金建仓 期为自 基 金合同生 效日起 的6个月 。 截至 建仓期结 束， 本基 金各项资 产配置 比例
符合基金 合同及 招募说 明 书有关投 资比例 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孟亮
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2012 年3月
10日
－ 9
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
曾任国投瑞银消费服务指
数基金（LOF ）和国投 瑞
银沪深300金融地产指数国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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基金（LOF ）基金基金 经
理。现兼任国投瑞银融华
基金、国投瑞银新兴产业
基金、国投瑞银创新动力
基金和国投瑞银医疗保健
基金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组 合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
三季度整体宏观环境总体呈现出相对较弱的局面， 工业、 投资、 消费 、 出口均有不
同程度调整，PMI 为代 表的领先指标略微下行，8 月份官方制造业PMI 从上月的51.7% 下
降到51.1% ，9月份汇丰PMI 预览值为50.5% ， 虽然回升了0.2个百分点，但是与季节性回
升相比幅度仍然偏小。 另一方面， 流动性宽松局面不改， 银行间回购利率逐步下行， 流
动性风险溢价和信用风险溢价均逐步下行。 三季度沪深300指数上涨13.2% ， 创业板指数国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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上涨9.7% 。
三季度本基金根据市场运行规律， 对组合进行了一定调整， 加大了从经济转型和上
市公司自身动机角度挖掘投资机会的力度。 实际运作效果值得肯定， 基金年内收益实现
了正收益，排名有所上升。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.079元，本报告期份额净值增长率为10.55% ，
同期业绩比较基准收益率为11.02% 。 基金净值表现低于业绩基准， 主要负贡献来自个股
配置。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望四季度， 预计宏观经济仍然保持相对偏弱的态势， 管理层在流动性管理及经济
托底政策方面的举措有利于市场表现，主要的潜在风险在于小股票涨幅偏大。预计A 股
市场总体维持偏正面的表现， 但是震荡幅度将有所加大。 本基金将继续坚持三季度的研
究思路，进一步挖掘个股投资机会，争取为投资人创造良好回报。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 46,456,286.33 77.43
其中：股票 46,456,286.33 77.43
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 2,721,293.50 4.54
其中：债券 2,721,293.50 4.54
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
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7 银行存款和结算备付金合计 9,654,163.50 16.09
8 其他各项资产 1,165,299.95 1.94
9 合计 59,997,043.28 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 270,351.00 0.46
B 采矿业 313,878.24 0.53
C 制造业 30,846,921.22 52.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,287,330.00 2.18
E 建筑业 3,658,283.03 6.21
F 批发和零售业 2,208,629.48 3.75
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,016,646.00 5.12
J 金融业 － －
K 房地产业 783,698.40 1.33
L 租赁和商务服务业 1,922,556.36 3.26
M 科学研究和技术服务业 174,828.00 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,973,164.60 3.35
S 综合 － －
合计 46,456,286.33 78.83
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002081 金 螳 螂 125,645 2,433,743.65 4.13
2 300291 华录百纳 49,577 1,973,164.60 3.35
3 002400 省广股份 76,474 1,922,556.36 3.26
4 002303 美盈森 112,200 1,742,466.00 2.96
5 002029 七 匹 狼 157,400 1,704,642.00 2.89
6 601311 骆驼股份 111,700 1,703,425.00 2.89
7 300072 三聚环保 60,800 1,649,504.00 2.80
8 000612 焦作万方 156,050 1,616,678.00 2.74
9 002509 天广消防 118,000 1,613,060.00 2.74
10 002050 三花股份 106,709 1,579,293.20 2.68
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 2,721,293.50 4.62
8 其他 － －
9 合计 2,721,293.50 4.62
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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值比例（％）
1 110015 石化转债 17,560 1,914,566.80 3.25
2 113002 工行转债 7,410 806,726.70 1.37
注: 截止 报告期 末本基 金 仅持有以 上债券 。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证券 中，持有" 石化转债" 市值191 万元，占基金资 产净值
3.25% ；根据中 国石油化工股份 有限公司2013 年11 月25 日公 告，该公司位于青 岛经济技
术开发区 的原油管道发生破裂， 导致原油泄漏事故并造 成人员死伤。 根据该公 司2014 年
1月13 日公告 ，国务院已认定为 特别重大责任事故，并 同意对事故有关责任单 位和责任
人进行处 理，根据国务院事故调 查组的统计，本次事故 造成直接经济损失人民 币75,172
万元， 公司 将承担其相应赔偿责 任。 相关资金主要来自 公司在以前年度积累的 安全生产
保险基金 和公司向商业保险公司 投保的商业巨灾保险的 保险理赔资金。基金管 理人认
为， 该公司 总体生产经营和财务 状况保持稳定， 事件对该 公司经营活动未产生 实质性影
响，不改 变该公司基本面。
本基金对 上述证券的投资严格执 行了基金管理人规定的 投资决策程序。
除上述情 况外，本基金投资的前 十名证券的发行主 体本 期没有被监管部门立案 调查的,
5.11.2 基金投 资的前十名股票 均属于基金合同规定备 选股票库之内的股票。 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,125.48
2 应收证券清算款 1,095,744.12
3 应收股利 －
4 应收利息 13,546.05
5 应收申购款 13,761.10
6 其他应收款 －
7 待摊费用 15,123.20
8 其他 －
9 合计 1,165,299.95
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 1,914,566.80 3.25
2 113002 工行转债 806,726.70 1.37
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002303 美盈森 1,742,466.00 2.96 重大事项停牌
2 002509 天广消防 1,613,060.00 2.74 重大事项停牌
3 300072 三聚环保 1,649,504.00 2.80 重大事项停牌
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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报告期期初基金份额总额 67,928,332.24
报告期期间基金总申购份额 1,888,116.42
减：报告期期间基金总赎回份额 15,188,789.13
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－
报告期期末基金份额总额 54,627,659.53
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
1. 报告期内基金管理人对本基金持有的美盈森（证券代码002303）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2014 年9月30日。
2. 报告期内基金管理人对本基金持有的天广消防 （证券代码002509） 以 及百视通 （证
券代码600637）进行估值调整，指定媒体公告时间为2014年9月24日。
3. 报告期内基金管理人对本基金持有的三星电气 （证券代码601567） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2014 年9月16日。
4. 报告期内基金管理人对本基金持有的中国电建 （证券代码601669） 及 信邦制药 （证
券代码002390）进行估值调整，指定媒体公告时间为2014年9月4日。
5.报告期内基金管理人对调整旗下部分基金单笔申购最低金额限制进行公告，指定
媒体公告时间为2014年9 月3日。
6.报告期内基金管理人对在直销渠道开通旗下基金跨TA 转换业务进行公告， 指定媒
体公告时间为2014年8月29日。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）募集的批 复》（证监许可
[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965 号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金托管协议》
国投瑞银基金 管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 国投瑞 银 新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2014 年第3季 度报 告
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本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2014 年第三季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十七日
