鸿阳证券投资基金2014年第3季度报告
2014 年9月30 日
基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年10月27 日
鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014年 10 月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况?
基金简称 宝盈鸿阳封闭
场内简称 基金鸿阳
基金主代码 184728
交易代码 184728
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001年 12月 10 日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
投资目标
本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市
公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司,利用成长型
和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风
险,在保持基金资产良好的流动性的基础上,实现基金
资产的稳定增长,为基金持有人谋求长期最佳利益。
投资策略
本基金股票投资包括两部分:一部分为成长型投资,另
一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系
根据市场情况的变化进行调整,但对成长型或价值型上
市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的 30%,最
高均不得高于股票投资总额的 70%。本基金将遵循流动
性、安全性、收益性的原则,在综合分析宏观经济、行
业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投
资组合,分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋
求基金长期稳定的收益。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 风险水平和期望收益适中。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司 鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014年 7月 1日 - 2014年9月30日 )
1.本期已实现收益 105,440,458.18
2.本期利润
336,753,355.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.1684
4.期末基金资产净值 2,050,524,738.36
5.期末基金份额净值 1.0253
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现??
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
19.65% 1.66% - - - -
鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介?
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨凯
本基金
基金经
理、 副总
经理
2013年2月
5日
- 10 年
杨凯先生, 中山大学岭南学院工商管
理硕士。2003 年 7 月至今在宝盈基
金管理有限公司工作, 先后担任产品
设计师、市场部总监,特定客户资产
管理部投资经理、 总监, 研究部总监,
总经理助理等职务。 现任宝盈基金管
理有限公司副总经理。中国国籍,证
券投资基金从业人员资格。 鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
今年三季度,A 股市场大幅走高,HS300 指数和中小板指数均创出年内新高,创业板指数逼近
年内新高,主题炒作、极小市值(50 亿元以下)股票、重组预期股票、国企改革股票涨幅领先、
部分绩效蓝筹股如上海汽车等在沪港通的预期下也走势较好。本基金在组合风格上没有做太大调
整,仅在个股层面做了微调,仍旧保持了至下而上的选股风格,主要买入了浙江众成、长方照明、
东材科技、键桥通讯,卖出了涨幅较大信维通信、松芝股份、江淮汽车,以及表现一般的博瑞传
播、科大讯飞等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
本基金在本报告期内净值增长率是 19.65%。 鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
过去十年,我国居民大部分资产配置在房地产和信托资产,而这两类资产当前的配置价值显
著下降,权益类资产成为最有吸引力的资产,在财富效益的推动下,这种资产转移将加速。从全
球资产配置来看,海外投资者有逐步提高 A 股配置的需求,在资金的推动下,我们看好中国证券
市场未来 2-3 年的慢牛市格局。
中国经济依旧处于整体经济增速下降通道,中央政府旨在进一步推进市场化改革、严惩腐败、
深化改革、控制金融风险。在这种大的经济背景下,经济结构的继续转型、微观企业的效益提升
都有可能看到。由于经济整体缺乏向上弹性,A股市场将呈现典型的结构性牛市。我们主要看好
三类标的:一是产业转型类个股,包括新能源汽车、环保、互联网技术及商业模式的应用、医疗
保健及器械等新兴产业个股;其次是改革,主要是受益于国企改革、土地改革等个股;三是中市
值的蓝筹个股,这类股票更多是外资偏好的行业龙头、估值低、成长稳定、股息稳定的个股。
本基金将继续坚持至下而上个股选择的投资思路,为投资者创造稳定的收益。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况?
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,619,617,825.99 74.62
其中:股票 1,619,617,825.99 74.62
2 固定收益投资 416,779,329.40 19.20
其中:债券 416,779,329.40 19.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
--
6
银行存款和结算备付金合
计
126,523,796.67 5.83
7 其他资产 7,656,787.46 0.35
8 合计 2,170,577,739.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合?
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 80,506,247.34 3.93
B
采矿业 15,865,200.00 0.77鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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C
制造业 1,131,087,244.67 55.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
19,081,743.38 0.93
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 14,625,478.40 0.71
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
95,786,912.20 4.67
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 182,925,000.00 8.92
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 79,740,000.00 3.89
合计 1,619,617,825.99 78.99
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 002549 凯美特气 11,250,000 182,925,000.00 8.92
2 002698 博实股份 3,053,188 82,130,757.20 4.01
3 600967 北方创业 5,108,900 81,435,866.00 3.97
4 600894 广日股份 5,971,684 80,856,601.36 3.94
5 000592 平潭发展 6,108,213 80,506,247.34 3.93
6 000009 中国宝安 6,000,000 79,740,000.00 3.89
7 000681 视觉中国 2,855,936 74,025,861.12 3.61
8 300301 长方照明 4,029,731 69,190,481.27 3.37
9 002368 太极股份 1,381,185 64,874,259.45 3.16
10 000050 深天马A 4,159,530 61,269,876.90 2.99
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 316,271,329.40 15.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,508,000.00 4.90
其中:政策性金融债 100,508,000.00 4.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 416,779,329.40 20.33
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 010303 03 国债⑶ 1,912,930 182,742,202.90 8.91
2 010107 21 国债⑺ 979,910 99,754,838.00 4.86
3 090205 09 国开 05 700,000 70,448,000.00 3.44
4 010213 02 国债⒀ 329,510 31,748,288.50 1.55
5 110212 11 国开 12 200,000 20,018,000.00 0.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细?
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
5.10.1 本期国债期货投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价?
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注?
5.11.1 ?
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除凯美特气外没有被监管部门立案调查,在
本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
报告期内本基金所投资的股票凯美特气公告披露,公司因隐瞒全资子公司长岭凯美特遭上游
中石化长岭分公司"断气"而停产的事实,被湖南省证监局责令整改。
公司在收到监管函后,在中石化总公司的协调下,迅速与中石化长岭分公司举行了多次谈判,
并取得初步结果。6 月 13 日,公司公告:双方对相关内容已初步达成了一致的共识. 目前长岭分
公司正在对该协议进行流程审批,待长岭分公司审批完成后,公司将及时公告协议具体事项. 现长
岭凯美特处于开车运行前的生产准备状态, 待接到长岭分公司向长岭凯美特供气的指令,随时可
以投入生产运行。
我们认为,该事项是我国特有的体制内问题,并没有影响公司投资价值。当然公司在公司运
营中,确有忽视中小股东知情权的事实。通过这件事情,公司认识到作为上市公众公司与普通公
司的区别,提高了认识水平。我们继续看好公司的长期投资价值,因此在公告后未做减持。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 398,107.72
2 应收证券清算款 3,230,775.98鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 4,012,780.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,123.19
8 其他 -
9 合计 7,656,787.46
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说明
1 000592 平潭发展 80,506,247.34 3.93 重大事项
2 000050 深天马A 61,269,876.90 2.99 非公开发行流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
6.1 基金管理人持有本基金份额变动情况?
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 5,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
(%)
0.25
6.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细?
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§7 影响投资者决策的其他重要信息?
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 鸿阳证券投资基金 2014年第 3季度报告
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§8 备查文件目录?
8.1 备查文件目录?
中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。
《鸿阳证券投资基金基金合同》。
《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
8.2 存放地点?
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
8.3 查阅方式?
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2014年10月27日