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东吴转债(165809)

东吴转债:2014年第三季度报告查看PDF公告

东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 
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东 吴 中 证 可转 换 债 券 指数 分 级 证 券投 资 基 金 2014 年第 3 季 度 报告 2014 年9 月30 日 基金管 理人: 东吴基金管 理有限公司 基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 报告 送 出日期: 二〇一四 年十月二十七日 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2014 年 10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东吴转 债 场内简 称 东吴转 债 基金主 代码 165809 交易代 码 165809 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 5 月 9 日 报告期 末基 金份 额总 额 50,152,559.56 份 投资目 标 本基金 为债 券型 指数 证券 投资基 金, 采用 优化 复制 法的投 资策 略, 按照成 份券 在标 的指 数中 的基准 权重 构建 指数 化投 资组合 ,并 根据 标的指 数成 份券 及其 权重 的变化 进行 相应 调整 ,争 取在扣 除各 项费 用之前 获得 与标 的指 数相 似的总 回报 ,追 求跟 踪误 差的最 小化 。 投资策 略 本基金 为债 券指 数基 金, 对指数 投资 部分 ,采 用最 优复制 法的 投资 策略, 主要 以标 的指 数的 成份券 及其 备选 成份 券构 成为基 础, 综合 考虑跟 踪效 果、 操 作风 险 等因素 构建 组合, 并根 据 本基金 资产 规模 、 日常申 购赎 回情 况 、 市 场流 动性以 及交 易所 可转 债交 易特性 等情 况, 对投资 组合 进行 优化 调整 ,以保 证对 标的 指数 的有 效跟踪 。 业绩比 较基 准 中证可 转换 债券 指数 收益 率×95% + 银行 税后 活期 存 款利率 ×5% 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 指数 基金 ,长期 平均 风险 和预 期收 益率低 于股 票基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金, 属于 较低 风险 、较低 收益 的品东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 11 页


种。 基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 下属 三 级基 金的 基金 简 称 可转 债A 可转 债B 东吴转 债 下属 三 级基 金的 交易 代 码 150164 150165 165809 报 告期 末下 属 三 级基 金 的份额 总额 1,418,641.00 份 607,990.00 份 48,125,928.56 份 下属三 级基 金的 风险 收 益特征 可转 债A 份额 为约 定 收益, 将表 现出 预期 低风险 、预 期收 益相 对稳定 的明 显特 征。 可转 债B 份额 获得 产 品剩余 收益 ,带 有适 当的杠 杆效 应, 表现 出预期 风险 高、 预期 收益高 的显 著特 征。 东吴转 债是 债券 型 指数基 金 , 长 期平 均 风险和 预期 收益 率 低于股 票基 金 、 混 合 基金 、 高 于货 币市 场 基金, 属于 较低 风 险、较 低收 益的 品 种。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,496,389.12 2.本期 利润


2,883,302.46 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0391 4.期末 基金 资产 净值 52,684,041.74 5.期末 基金 份额 净值 1.050 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入 费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。 3、本 基金 于2014 年5 月9 日成 立。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 11 页


过去三 个月 3.96% 0.50% 5.04% 0.50% -1.08% 0.00% 注:本 基金 业绩 比较 基准= 中证可 转换 债券 指数 收益 率 ×95 % + 银行 税后 活期 存 款利率 ×5% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 业绩 比较 基 准=中 证可 转换 债券 指数 收 益率 × 95% +银 行税 后活 期 存款利 率 × 5% 2、本 基金 于2014 年5 月9 日成 立。 3.3 其他指 标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 可转债A 与可 转债B 基 金份额 配比 7:3 期末可 转 债A 份额 参考 净值 1.024 期末可 转 债A 份额 累计 参考净 值 1.024 期末可 转 债B 份额 参考 净值 1.111 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 11 页


期末可 转 债B 份额 累计 参考净 值 1.111 可转 债A 的预 计年 收益 率 6.00% 注:可 转 债A 约 定年 收益 率=一 年期 银行 定期 存款 年利率 (税 后)+3.0% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨庆定 本 基 金 基 金 经 理 、 公 司 固 定 收 益 部 总 经理 2014 年5 月 9 日 - 9 年 博士 , 上 海交 通大 学管 理 学 专业毕 业 。 历 任大 公国 际 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 研 究 员 与 结 构 融 资 部总经 理 、 上 海证 券有 限 公 司高级 经理 、 太平 资产 管 理 有 限 公 司 高 级 投 资 经 理 ; 2007 年7 月至 2010 年6 月 期 间 任 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理; 2013 年 4 月再 次加 入 东 吴基金 管理 有限 公司 , 现 担 任公司 固定 收益 部总 经理 、 东 吴 鼎 利 分 级 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理 、 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 指 数 分 级 证 券投资 基金 、 东吴 优信 稳 健 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 、 东 吴保 本混 合型 证 券 投资基 金基 金经 理。 注:1 、杨 庆定 为该 基金 的 首任基 金经 理, 此处 的任 职日期 为基 金成 立日 ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的 规定及 其他 有关 法律 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 11 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度 , 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司 管 理 的不同 投资 组合 在 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年6 月、7 月 经济 企 稳回升 ,6 月 M2 同比 14.7% , 工业 增加值 同 比9.2% 。 受 此影 响 , 利 率债经 历较 大的 调整 幅度 ,10 年期 国债 到期 收益 率 上行 约30 个 BP 。与 此同 时,股 票市 场受 经济 回暖、 沪港 通及 改革 预期 等利好 因素 影响 ,上 证综 指大幅 上扬 ,转 债市 场也 在 正股 的带 动下 涨势 明显。8 月 起经 济超 预期 回落, 当月M2 同比 12.8% , 工业 增加 值同 比 6.9% 。 在经济 下行 及央 行 下 调正回 购利 率的 刺激 下, 至 9 月末 10 年 期国 债收 益 率又下 行 约30 个 BP 。 转 债 市场在 正股 的支 持 下震荡 上行 。 本基金 主要 配置 中证 转债 指数成 分券 ,跟 踪目 标指 数,减 少跟 踪误 差。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 份额净 值 为1.050 元 ,累 计净 值 1.050 元 ;本 报告 期份额 净值 增长 率3.96% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 5.04% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 美国逐 步退 出 QE , 在加 息 预期增 强、 美元 指数 上行 影响下 ,新 兴市 场存 在资 本流出 的压 力 , 欧洲和 日本 等经 济增 速放 缓或衰 退的 风险 仍然 存在 ,外部 环境 并不 有利 于国 内经济 的增 长。 而国 内也在 逐步 加强 改革 转型 的力度 ,对 经济 增速 下行 的容忍 度在 提高 。因 而, 四季度 经济 下行 压力 较大, 基本 面利 好利 率债 。与此 同时 ,虽 然经 济基 本面存 在不 利因 素, 但股 票市场 受改 革红 利等 预期因 素影 响, 存在 上行 的动力 ,受 正股 影响 ,转 债市场 仍可 能震 荡上 行。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 11 页


1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 54,831,466.71 91.33 其中: 债券 54,831,466.71 91.33 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,184,789.76 5.30 7 其他资 产 2,020,149.76 3.36 8 合计 60,036,406.23 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 本基金 本报 告 期 末未 持有 股票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 54,831,466.71 104.08 8 其他 - - 9 合计 54,831,466.71 104.08


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113001 中行转 债 109,700 11,360,532.00 21.56 2 113005 平安转 债 72,280 7,911,046.00 15.02 3 110015 石化转 债 58,300 6,356,449.00 12.07 4 110023 民生转 债 55,710 5,212,227.60 9.89 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 11 页


5 113002 工行转 债 45,740 4,979,713.80 9.45


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基 金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 74,047.44 2 应收证 券清 算款 1,578,881.61 3 应收股 利 - 4 应收利 息 229,228.51 5 应收申 购款 109,651.34 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 28,340.86 8 其他 - 9 合计 2,020,149.76


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113001 中行转 债 11,360,532.00 21.56 2 113005 平安转 债 7,911,046.00 15.02 3 110015 石化转 债 6,356,449.00 12.07 4 110023 民生转 债 5,212,227.60 9.89 5 113002 工行转 债 4,979,713.80 9.45 6 110022 同仁转 债 2,893,603.10 5.49 7 110018 国电转 债 1,901,178.00 3.61 8 110020 南山转 债 1,881,167.20 3.57 9 113003 重工转 债 1,513,450.40 2.87 10 110017 中海转 债 1,154,256.00 2.19 11 128002 东华转 债 793,595.78 1.51 12 127002 徐工转 债 792,035.90 1.50 13 110024 隧道转 债 597,688.00 1.13 14 125089 深机转 债 569,413.26 1.08 15 110011 歌华转 债 530,935.20 1.01 16 113006 深燃转 债 498,798.90 0.95 17 128004 久立转 债 285,487.66 0.54 18 110012 海运转 债 238,751.70 0.45 19 128001 泰尔转 债 145,939.56 0.28 20 128003 华天转 债 139,212.66 0.26 21 110019 恒丰转 债 131,652.80 0.25 22 126729 燕京转 债 40,573.85 0.08


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 可转 债 A 可转 债B 东吴转 债 报告期 期初 基金 份额 总额 4,543,427.00 1,947,184.00 97,219,038.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.00 0.00 4,463,980.00 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,124,786.00 1,339,194.00 53,557,090.20 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) - - - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,418,641.00 607,990.00 48,125,928.56 注:1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ,则总 申购 份额 中包 含该 业务; 2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务, 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 2014 年9 月17 日《 东吴 基金管 理有 限公 司关 于股 权变更 的公 告》 ,经 东吴 基金管 理有 限公 司(以 下简 称“ 本公 司” )股东 会审 议通 过, 并经 中国证 券监 督管 理委 员 会 证监许 可[2014]855 号文批 复同 意, 本公 司原 股东江 阴澄 星实 业集 团有 限公司 将其 持有 的本 公 司21% 股 权转 让给 东吴 证券股 份有 限公 司。 东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 11 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 东吴 中 证可转 换债 券指 数分 级证 券投资 基金 设立 的文 件; 2 、《 东吴 中证 可转 换债 券 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》; 3 、《 东吴 中证 可转 换债 券 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 5 、报 告期 内东 吴中 证可 转 换债券 指数 分级 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告的原 稿。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人 处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。 网站:http ://www.scfund.com.cn


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话 (021 )50509666 / 400-821-0588 东吴基金管理有限公司 2014 年10 月27 日