国联安双力中小板综指分级证券投资基金 2014 年第 3 季度报 告
国 联 安双 力 中小 板 综指 分 级证 券 投资 基 金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十 七 日
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2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国联安双力中小板综指分级（场内简称：国安双力）
基金主代码 162510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月23 日
报告期末基金份
额总额
25,559,354.35 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和
投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35% ， 年跟踪误差
不超过4% ，为投资者提供一个投资中小板综合指数的有效
工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略 本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来复
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制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，实
现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准 95％×中小板综指收益率+5 ％×活期存款利率( 税后)
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
国联安双力A 中小
板综指（场内简
称：双力A ）
国联安双力B 中小
板综指（场内简
称：双力B ）
国联安双力中小
板综指（场内简
称：国安双力）
下属三级基金的
交易代码
150069 150070 162510
报告期末下属三
级基金的份额总
额
9,615,977份 9,615,978 份 6,327,399.35 份
下属三级基金的
风险收益特征
双力A ：低风险低
收益。
双力B ：高风险高
收益。
国安双力： 本基金
为被动投资型指
数基金， 具有较高
风险、 较高预期收
益的特征， 其风险
和预期收益均高
于货币市场基金
和债券型基金。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 1,014,152.84
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2. 本期利润 6,485,870.30
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2361
4. 期末基金资产净值 32,925,308.18
5. 期末基金份额净值 1.288
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，例如 ，开 放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 22.90% 0.90% 22.15% 0.90% 0.75% 0.00%
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
国联安双力中小板综指分级证券投资基金
累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 3 月 23 日至 2014 年 9 月 30 日）
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注：1、 本基金业绩比较基准为：95% ×中小板综指收益率＋5% ×活期存款利率
( 税后) ；
2、本基金基金合 同于 2012 年 3 月 23 日生效 。本基金建仓期为自基金合同
生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ，计 入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄志
钢
本基
金基
金经
理、 兼
任国
联安
中证
医药
2012-3-23 -
7年（自
2007年
起）
黄志钢先生， 硕士， 先 后在海
通期货担任研究员、 国元证券
股 份 有 限 公 司 担 任 衍 生 产 品
部 高 级 经 理 。 黄 志 钢 先 生 于
2008 年10 月 加 盟 国 联 安 基 金
管理有限公司， 曾担任金融工
程分析师。2010 年11月起担任
上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型 开
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100指
数证
券投
资基
金基
金经
理、 上
证大
宗商
品股
票交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金基
金经
理助
理、 国
联安
上证
大宗
商品
股票
交易
型开
放式
指数
证券
投资
基金
联接
基金
基金
经理
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助理，2010 年12月起兼任
国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 联 接 基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2012 年3 月 起 兼 任 本 基 金 基 金
经理，2012年6月至2013年7月
兼 任 国 联 安 双 佳 信 用 分 级 债
券型证券投资基金基金经理，
2013 年8 月 起 兼 任 国 联 安 中 证
医药100 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
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助理
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法
律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控
制风险的前提下， 为 基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法
律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ，用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合 在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易次数为 1 次，是其中一
个投资组合即将到期进行的清仓操作。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
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交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2014 年三季度， 从宏观经济面来看， 经济增速出现明显回落，8 月份工业增
加值累计同比、 城镇固定资产投资累计同比、 社会消费品零售总额累计同比等指
标均出现明显下滑； 从资金面来看， 资金面呈现逐步宽松， 票据贴现利率从年初
的 6% 左右回落到目前 的 4% 左右，而沪港通 的推出 A 股有望获得 海外新增资 金
的流入； 从政策面来看， 在经济增速下滑的压力下， 在调结构的同时， 稳增长的
系列政策会不断出台， 房地产调控已经在逐步放 松， 多领域的全面深化改革的红
利有望逐步释放。 在资金面宽松和改革红利不断释放的预期推动下， A 股有望延
续上涨的态势。
在报告期内， 本基金采取市值优先和行业分层的抽样方法来复制中小板综合
指数。 对于日常的申购赎回、 新增成份股、 流通股本变动、 成份股长期停牌等事
件， 综合考虑交易成本、 个股和行业权重偏离等因素进行组合调整， 将本基金的
跟踪误差控制在合理水平。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.288 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
22.90% ，同期业绩比较基准收益率为 22.15% 。本报告期内，日均跟踪偏离度为
0.07% ，年化跟踪误差为 1.33% ，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对
值不超过 0.35% ，以及年化跟踪误差不超过 4.0% 的限制。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 31,232,061.79 93.69
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其中：股票 31,232,061.79 93.69
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支 持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,043,843.98 6.13
7 其他资产 59,266.83 0.18
8 合计 33,335,172.60 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 606,327.45 1.84
B 采矿业 341,409.61 1.04
C 制造业 23,151,041.45 70.31
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
275,152.13 0.84
E 建筑业 1,464,961.35 4.45
F 批发和零售业 1,510,636.80 4.59
G
交通运输、仓储和邮政
业
219,169.84 0.67
H 住宿和餐饮业 180,340.07 0.55
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I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,720,029.74 5.22
J 金融业 542,977.47 1.65
K 房地产业 677,349.12 2.06
L 租赁和商务服务业 461,303.18 1.40
M 科学研究和技术服务业 81,363.58 0.25
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,232,061.79 94.86
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002415 海康威视 27,504 530,002.08 1.61
2 002304 洋河股份 8,121 512,678.73 1.56
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3 002252 上海莱士 11,196 490,496.76 1.49
4 002024 苏宁云商 50,041 428,350.96 1.30
5 002065 东华软件 14,528 304,216.32 0.92
6 002241 歌尔声学 10,577 291,396.35 0.89
7 002142 宁波银行 27,712 284,879.36 0.87
8 002081 金 螳 螂 14,500 280,865.00 0.85
9 002450 康得新 8,279 257,642.48 0.78
10 002202 金风科技 19,356 226,465.20 0.69
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 贵金属 投资 明
细
本基 金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资 政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,186.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 463.06
5 应收申购款 41,493.57
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 15,123.21
8 其他 -
9 合计 59,266.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情
况说明
1 002065 东华软件
304,216.32 0.92
重大事项停
牌
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
国联安双力
A 中小板综
指（场内简
称：双力 A ）
国联安双力 B
中小板综指
（场内简称：
双力 B ）
国联安双力
中小板综指
（场内简称：
国安双力）
报告期期初基金份额总额 11,550,160.00 11,550,161.00 6,635,902.21
报告期期间基金总申 购份额 - - 1,313,291.70
减： 报告期期间基金总赎回份额 - - 5,490,160.56
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
-1,934,183.00 -1,934,183.00 3,868,366.00
报告期期末基金份额总额 9,615,977.00 9,615,978.00 6,327,399.35
注：拆分变动份额为基金三级份额之间的配对转换份额。
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§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金 情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本 基金。
§ 8
影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
截至本报告期末，本基金资产净值低于五千万元已连续超过二十个工作日。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安双力中小板综指分级证券投资基金发行及募集的
文件
2、 《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》
3、 《国联安双力中小板综指分级证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安双力中小板综指分级证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的 其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
9.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
