信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
信诚沪 深300 指数分级证 券投资基金2014 年第三季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2014 年10 月25 日
信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核 内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚沪 深300 指 数分 级
场内简 称 信诚 300
基金主 代码 165515
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年2 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 677,422,939.51 份
投资目 标 本基金 力争 通过 对沪 深 300 指 数的 跟踪 复制, 为投 资 人提供 一个 投资
沪深 300 指 数的 有效 工具 。
投资策 略 本 基 金 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 指 数, 即 按 照 沪 深 300 指 数 中 成 份 股 组
成及在权 重构建股 票投资 组合,并根 据标的 指数成份 股及其权 重的变
化进行相 应调整, 力争保持 基金净值 收益率与 业绩比 较基准之 间的日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.35%, 年 跟踪 误差 不 超过 4% 。
基金管 理人可 运用股指 期货,以提 高投资效 率更好 地达到本基 金的
投资目标 。本基金 在股指 期货投资 中将根据 风险管 理的原则, 以套期
保值为目 的,在风 险可控的 前提下,本 着谨慎 原则,参 与股指期 货的投
资,以管理 投资组 合的系统 性风险,改 善组合 的风险 收 益特性。 此外,
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有
效的现金 管理,以 及对冲因 其他原因 导致无法 有效跟 踪标的指 数的风
险。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金为 跟踪指数 的股票 型基金,具 有较高 风险、较 高预期收 益的特
征,其预期 风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券 型基金和 混合型
基金。 从本 基金 所分 离的 两类基 金份 额来 看, 信诚 沪 深 300 A 份 额具
有低风 险 、 收益 相对 稳定 的特征;信 诚沪 深 300 B 份 额具有 高风 险、
高预期 收益 的特 征。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚沪 深300 指 数分 级
A
信诚沪 深300 指 数分 级
B
信诚沪 深300 指数
分级
下属三 级基 金的 场内 简称 信诚 300A 信诚 300B 信诚300
下属三 级基 金的 交易 代码 150051 150052 165515
报告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额 308,848,622.00 份 308,848,623.00 份 59,725,694.51 份
下属三 级基 金的 风险 收益 特征 信诚沪 深300 指 数分 级 信诚沪 深300 指 数分 级 本基金 为跟 踪指信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
A 份额 具有 低风 险、 收
益相对 稳定 的特 征
B 份额 具有 高风 险、 高
预期收 益的 特征
数的股 票型 基金,
具有较 高风 险 、 较
高预期 收益 的特
征,其 预期 风险 和
预期收 益高 于货
币市场 基金 、 债券
型基金 和混 合型
基金
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年7 月1 日至 2014 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 27,472,109.10
2. 本期 利润 102,773,890.54
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1029
4. 期末 基金 资产 净值 610,245,992.71
5. 期末 基金 份额 净值 0.901
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 12.20% 0.82% 12.53% 0.85% -0.33% -0.03%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
注:本 基金 建仓 日自2012 年2 月1 日至2012 年8 月1 日,建 仓日 结束 时资 产配 置比例 符合 本基 金基 金
合同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴雅楠
本基金 基金
经理, 兼任 信
诚中 证500
指数分 级基
金、 信 诚中 证
800 医 药指 数
分级基 金、 信
诚中 证800
有色指 数分
级基金 和信
诚中 证800
金融指 数分
级基金 基金
经理， 信诚 基
金管理 有限
公司投 资管
2012 年2 月1 日 - 18
统计物 理学 博士,CFA,18 年证券 、 基 金从
业 经 验, 拥 有 丰 富 的 量 化 投 资 和 指 数 基
金管理 经验 。 曾 任职 于加 拿 大Greydanus,
Boeckh & Associates 公司 和加拿 大道 明
资 产 管 理 公 司(TD Asset Management) 。
现 任 公 司 投 资 管 理 部 数 量 投 资 总 监 兼 信
诚中 证500 指数 分级 基金 、 信诚 沪深 300
指数分 级基 金、 信 诚中 证 800 医 药指 数分
级基金、 信诚 中 证800 有色 指数分 级基 金
和 信 诚中 证 800 金 融 指数分 级 基金 的基
金经理 。
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理部数 量投
资总监
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人 严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 沪
深 300 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚沪 深300 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2014 年第 三季 度,A 股在 “ 沪港通 ”政 策预 期、 货币 政策多 向宽 松、 反腐 力度 加大等 催化 剂合 力刺 激
下,修 复信 心,迎 来全 面上 扬行情,并 出现 风格 转换 。 如果说 今年 上半 年的 关键 词是 “ 微刺 激 ” 和“ 稳增
长 ”, 下半 年的 流行 词应 是 “新常 态 ” 和“ 促改 革 ” 。经济 基本 面数 据在 本季 于 7 月 短期 回暖 之后 转头 向
下。汇 丰制 造 业 PMI 在7 月创 18 个 月新 高之 后呈 向 下态势 。 “ 三驾 马车 ”增 速全面 下降,8 月工 业增 加 值
同比增 速大 幅下 滑 至 6.9%, 创下2009 年2 月以 来的 最低点,固 定资 产投 资增 长 同期超 预期 下滑 。PPI 跌幅
则扩大,生 产资 料端 通缩 压 力重新 浮现,产 能过 剩问 题 仍在加 剧。 。另 一方 面,粗 钢增速 下滑,发 电量 增速 转
负,是2009 年以 来首 次负 增长, 房地 产投 资也 大幅 下 滑。不 过,9 月 汇丰 新订 单 预览值 和新 出口 订单 预览 值
则分别 连 续 4 个 月和 连 续5 个月 保持 在 50 以上,呈 现需求 仍有 一定 扩张 。 政 治局年 中会 议强 调正 确看 待经
济增长 速度,同 时强 调发 展 的三个 规律:经 济规 律的 科 学发展 、 自然 规律 的可 持 续发展 和社 会规 律的 包容 性
发展, 给“ 新常 态 ” 的经 济 发展格 局定 下基 调。 但是, 从微观 层面,政 策纠 结于 经 济下行 的趋 势与 改革 力度
加大的 方向 之间 的平 衡。 定向宽 松政 策力 度仍 维持 并加大。14 年上 半年 新增M2 已超 10 万亿,远 高于 13 年
同期 的 8 万亿和 09 年同 期 的 9 万 亿。 央行 则在 本期 通过 PSL( 抵押 补充 贷款) 和再贷 款来 创造 货币,并藉助
SLF( 常 设借 贷便 利)于9 月 中向五 大行 定向 投放 期限3 个月的5000 亿, 近似 于 短期一 次全 面降 准, 以应 对 季
末流动 性需 求, 从数 量政 策 层面再 放水 。在 中长 期实 体经济 利率 下行 受阻 和中 小企业 融资 贵融 资难 问题 等
背景下,利 率市 场化 改革 由 “加快 推进 ”变为 “ 有序 推进 ” 。国 务院 常务 会议 延续5 月以 来 7 次提 及并 发
文要求 缓解 融资 困难 问题, 显示社 会政 策的 托底 决心 。央 行 9 月 中发 行100 亿元 14 天正 回购, 中标 利率 从
此前的 3.7% 下 调至3.5% 。 与之前 的 14 天 正回 购重 启 时中标 利率 随行 就市 下 调10 个 基点 不同, 本次 是央 行
在银行 间市 场利 率平 稳的 情况下 主动 下调,显 示引 导 短期利 率下 行的 意愿 。由 于偏高 的正 回购 利率 水平 导
致金融 机构 对中 长期 资金 面相当 谨慎,极 大地 削弱 了 配置长 期资 产的 积极 性, 从 而导致 长端 利率 居高 不下 。
因此, 正回 购利 率的 下调 将 可能缓 解实 体经 济的 融资 困境, 为经 济增 长提 供动 力 。 这 促使 国债 收益 率曲 线 继信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
续平坦 化, 反映 市场 对货 币 政策的 理解 ,“ 紧信 用,宽 货币 ” 。 从资 本市 场国 际 资金流 动层 面,“ 沪 港通 ” 的
推出与 施行 为中 国资 本项 目逐步 全面 放开 打开 了想 象空间,10 月“ 沪港 通 ” 时间表 的确 立, 则率 先吸 引
QFII 资金 大幅 进 入A 股市 场抄底 低估 值蓝 筹股,带 动 了本期 市场 的信 心修 复, 并 促发了 市 场28 风 格的 切换 。
18 届 四中 全会 将于 10 月 召开, 研究 全面 推进 依法 治 国。在 “三 中全 会 ” 决定 公布即 将一 周年 之际,在北戴
河会议 后,“ 中央 全 面深 化 改革领 导小 组”8 月 中审 议通过 了下 一个 五年 改革 大方向, 《 党的 十八 届三 中 全
会重要 改革 举措 实施 规划(2014-2020 年)》。 “ 老虎 ” 周永 康事 件在 本期 终浮 出水面, 显 示反 腐已 取得 阶 段
性胜利,也 给市 场注 入了 改 革的信 心。 房地 产政 策于 本季末 则全 面放 开。 在海 外,美 联储 在 9 月会 议中 明 确
表示将 可能 “在 下一 次会 议上结 束目 前的 购买 资产 计划”, 市 场对2015 年底 的FOMC 利 率预 测中 位值 比 年
中进一 步上 调, 显示 加息 周 期可能 提前 。黄 金受 挫, 美 元指数 则在 本季 全面 上扬, 并在季 末突 破 85 。 与美 国
相反, 欧央 行则 在9 月会 议 超市场 预期 下调 基准 利率10 个 基点, 并宣 布大 规模QE, 加速 了资 金向 美国 回流 。
本期市 场在 各种 催化 剂等 政策的 合力 推动 下, 呈现 信 心恢复 后的 全面 上扬 行情 。本期 沪 深 300 指数 上
涨 13.20%, 中证500 指数 上涨 25.25%, 创 业版 指数 上涨9.69% 。
在本报 告期 内, 我们 继续 利 用自行 开发 的量 化跟 踪复 制技术,在 震荡 市场 环境 及 处理每 日申 购赎 回现
金流中,有 效地 管理 跟踪 误 差。 在 市场 震荡 期间, 我们 也利用 股指 期货 对冲 现金 流带来 的市 场风 险。 在本 报
告期内,基 金利 用股 指期 货 作为工 具进 行套 保, 以配 合 现货投 资复 制标 的指 数减 小跟踪 误差,及 应付 大额 申
购赎回,期末 现 货与 股指 期 货合约 总市 值占 基金 净值 比例符 合法 规与 风控 要求 。
作为首 只应 用股 指期 货的 沪深 300 指 数分 级基 金, 本 基金为 不同 风险 偏好 的投 资者提 供了 三款 不同 风
险收益 特征 的投 资工 具, 并 且分级 份额 在场 内交 易。 场内交 易的 活跃 度也 可以 反映投 资者 的关 注与 对市 场
走势的 交易 特征 。在 本报 告期中,信诚 300 场 内出 现 连续整 体折 价, 场内 份额 减 少。
展望2014 年第 四季 度,市 场将关 注 “ 四中 全会 ”以 及之后 的改 革政 策力 度。 预期至 明年 一季 度, 政府
将密集 出台 改革 政策,从 而 会决定 性改 变中 国的 经济 周期和 经济 增长 模式 。 在 “新常 态 ” 的经 济环 境中, 虽
然不会 再出 现全 面大 规模 刺激的 举措,定 向宽 松政 策 引导资 金流 向, 在各 种改 革 政策配 合下,从 更深 层面 促
进改革 的力 度和 经济 的转 型。市 场将 在政 策催 化预 期中, 期待 新增 资金 继续 入 市, 延 续上 升动 能。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期, 本基 金份 额净 值 增长率 为 12.20%, 同 期比 较基准 收益 率 为 12.53% 。 报告期 内, 本基 金日 均跟
踪误差 在 0.3% 之内, 年化 跟踪误 差 为 1.35% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 564,055,642.75 91.48
其中： 股票 564,055,642.75 91.48
2 固定收 益投资 43,393,564.26 7.04
其中： 债券 43,393,564.26 7.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,590,039.19 0.74
7 其他资 产 4,528,301.15 0.73
8 合计 616,567,547.35 100.00
信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
5.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1
指数 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,131,739.85 0.35
B 采矿业 34,162,058.94 5.60
C 制造业 205,759,258.80 33.72
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 22,016,151.94 3.61
E 建筑业 19,044,723.28 3.12
F 批发和 零售 业 14,975,123.19 2.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 15,232,354.02 2.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 24,035,532.71 3.94
J 金融业 180,526,490.75 29.58
K 房地产 业 26,980,338.72 4.42
L 租赁和 商务 服务 业 5,065,454.54 0.83
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,937,473.26 1.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,942,405.54 0.32
S 综合 5,246,537.21 0.86
合计 564,055,642.75 92.43
5.2.2
积极 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末, 未持 有 积极投 资的 股票 。
5.3 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细
5.3.1
报告 期末 指数 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前十 名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 687,263 28,411,452.42 4.66
2 600016 民生银 行 3,119,617 19,466,410.08 3.19
3 600036 招商银 行 1,723,169 17,903,725.91 2.93
4 000002 万
科Ａ 1,341,983 12,319,403.94 2.02
5 601166 兴业银 行 1,143,584 11,687,428.48 1.92
6 600030 中信证 券 788,360 10,500,955.20 1.72
7 600000 浦发银 行 1,063,552 10,369,632.00 1.70
8 600519 贵州茅 台 51,880 8,411,304.40 1.38
9 600837 海通证 券 795,234 8,206,814.88 1.34
10 600887 伊利股 份 316,146 8,188,181.40 1.34
5.3.2
报告 期末 积极 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前五 名股 票投 资明细 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
本基金 本报 告期 末, 未持 有 积极投 资的 股票 投资 。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,032,000.00 6.56
其中： 政策 性金 融债 40,032,000.00 6.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,361,564.26 0.55
8 其他 - -
9 合计 43,393,564.26 7.11
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 140212 14 国开 12 200,000 20,022,000.00 3.28
2 140204 14 国开 04 100,000 10,024,000.00 1.64
3 140213 14 国开 13 100,000 9,986,000.00 1.64
4 113005 平安转 债 17,970 1,966,816.50 0.32
5 110023 民生转 债 5,080 475,284.80 0.08
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告 期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称
持仓量(买/
卖)
合约市 值( 元)
公允价 值变
动(元)
风险说 明
IF1410 IF1410 21 15,461,460.00 370,260.00
在本报 告期 内, 基金 利
用股指 期货 作为 工具
进行套 保, 以配 合现 货
投资复 制标 的指 数减
小跟踪 误差,及 应付 大
额申购 赎回 。
IF1412 IF1412 -4 -2,960,640.00 -53,040.00
在本报 告期 内, 基金 利
用股指 期货 作为 工具
进行套 保, 以配 合现 货
投资复 制标 的指 数减信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
小跟踪 误差,及 应付 大
额申购 赎回 。
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 317,220.00
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -1,581,120.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) 390,660.00
注： 按照 股指 期货 每日 无 负债结 算的 结算 规则 、 《 基 金股指 期货 投资 会计 业务 核算细 则( 试行) 》 及 《企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的 相关 规定,“ 其 他衍 生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每 日
无负债 结算 暂收 暂付 款”,符合金 融资 产与 金融 负债 相抵销 的条 件, 故将 “其 他 衍生工 具- 股指 期货 投资 ”
的期末 公允 价值 以抵 销后 的净额 列报,净 额为 零。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理, 以及 对冲 因 其他原 因导 致无 法有 效跟 踪标的 指数 的风 险 。 本基金
本报告 期内,股 指期 货投 资 符合既 定的 投资 政策 和投 资目标 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
1、 中国 平安 保险(集团) 股份有 限公 司( 以下 简称 “ 平安集 团”) 于2013 年 10 月14 日发 布了 “中
国平安 保险(集团)股 份有 限公司 关于 平安 证券 收到 中国证 监会 行政 处罚 决定 书的公 告 ” 。 披露 了平 安 集团
控 股子公司 平安证券 有限责 任公司(以下简 称 “ 平 安证 券 ”)于近日 收到中 国证券 监督管理 委员会(以下 简
称 “中 国证 监会 ”) 《中 国 证券监 督管 理委 员会 行政 处罚决 定书 》( 〔2013 〕48 号) 的相 关情 况。 中国 证 监
会 决定责令 平安证券 改正及 给予警告,没收 其在万福生 科(湖南)农 业开发股 份有 限公司发 行上市项 目中的
业务收 入人 民 币 2,555 万 元,并 处以 人民 币 5,110 万 元的罚 款, 暂停 其保 荐业 务 许可3 个月 。
对 中 国 平 安 及 平 安 转 债 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本 基 金 管 理 人 长 期 跟 踪 研 究 该 两 只 证 券, 此 次 中 国 证
监会的 处罚 决定 是对 平安 集团控 股子 公司 平安 证券 所做出 的。2012 年,平 安 证券投 行业 务承 销佣 金收 入占
平安集 团营 业收 入的 0.19%, 投行 业务 利润 占平 安集 团净利 润的 0.66% 。 作为 平安证 券的 控股 股东,平安集
团已承 诺将 持续 督促 平安 证券严 格按 照中 国证 监会 的要求 进行 专项 整改,切 实 保护投 资者 利益 。 我们 认 为,
该处罚 事项 未对 其长 期企 业经营 和投 资价 值产 生实 质性影 响 。 此 外,信 诚沪 深300 是 指数 型基 金, 对于 平 安
集 团的投资 是按照指 数成分 和权 重进 行相应配 置。我 们对该证 券的投资 严格执 行内部投 资决策流 程, 符合
法律法 规和 公司 制度 的规 定。
2、海 通证 券 于 2014 年 5 月 21 日 收到 “中 国证 监会 行政监 管措 施决 定书 ”。 披露证 监会 在检 查券 商
承 销情况中 发现, 海通证 券在 承销中存 在两起违 规行为 。海通证 券在承销 杭州炬 华科技股 份有限公 司首次
公 开 发 行 并 在 创 业 板 上 市 过 程 中, 向 上 海 电 气 财 务 公 司 配 售 股 票, 上 海 电 器 财 务 与 海 通 证 券 董 事 能 施 加 重
大影响 的上 海电 气实 业公 司受同 一实 际控 制人 控制 。 海 通证 券在 承销 慈铭 健 康体检 管理 集团 股 份 有限 公司
首 次公开发 行并上市 项目中, 存在 向投资者 提供超 出招 股意 向书 等公开信 息以外 的发行人 其它信息 行为。
以上行 为分 别收 到中 国证 监会警 告和 诫勉 谈话 的处 罚。
对 海通证券 的投资 决策程序 的说明:本基 金管理人 长期 跟踪研究 该股票,我们 认为,该处 罚事项 未对海
通证券 的长 期企 业经 营和 投资价 值产 生实 质性 影响 。 此 外,信 诚沪 深300 是 指 数型基 金, 对于 海通 证券 的 投信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
资 是按照指 数成分和 权重进 行相应配 置。我们 对该证 券的投资 严格执行 内部投 资决策流 程,符 合法律 法规
和公司 制度 的规 定。
除 此 之 外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,499,513.49
2 应收证 券清 算款 1,160,300.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 849,803.96
5 应收申 购款 3,560.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.22
8 其他 -
9 合计 4,528,301.15
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 113005 平安转 债 1,966,816.50 0.32
2 110023 民生转 债 475,284.80 0.08
3 127002 徐工转 债 160,572.46 0.03
4 113006 深燃转 债 69,016.20 0.01
5 110022 同仁转 债 12,521.00 -
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
5.11.5.1 报告期 末 指 数投 资 前 十 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
5.11.5.2 报告期 末 积 极投 资 前 五 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末, 未持 有 积极投 资的 股票 投资 。
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
项目
信诚沪 深300 指 数分
级 A
信诚沪 深300 指 数分
级 B
信诚沪 深 300 指 数分
级
报告期 期初 基金 份额 总额 596,413,998.00 596,413,999.00 120,221,477.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 27,633,678.50
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 663,260,213.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 -287,565,376.00 -287,565,376.00 575,130,752.00 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
额减少 以“-” 填列 ）
报告期 期末 基金 份额 总额 308,848,622.00 308,848,623.00 59,725,694.51
注：1. 拆分 变动 份额 含本 基金三 级份 额之 间的 配对 转换份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投 资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可 按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年10 月 25 日
