信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
信诚周 期轮动股票型证券 投资基金(LOF)2014 年第三季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股份 有限公司
报告送 出日期:2014 年10 月25 日
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2014 年10 月23 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假 记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚周 期轮 动股 票
场内简 称 信诚周 期
基金主 代码 165516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 63,623,675.08 份
投 资目 标 在深 入分析经 济发展规 律的基 础上, 本基金根 据行业与宏 观经济的 联动
特点, 动 态 调 整 行 业 及 个 股 配 置 比 例, 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的
前提下, 力 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 。
投资策 略 本基 金采取行 业指导下 的个股 精选方法 。即: 首先结合宏 观经济发 展情
况,在严格 控制风险的 前提下,对周期 类行业与稳 定类行业 进行配置; 在
此基 础上确定 周期类行 业与稳 定类行业 内各行业 配置情 况;最 后分别 对
周期 类行业、 稳定类行 业内个 股进行评 估,从 而精选基本 面良好的 个股
以构建 股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于高 风 险、高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年7 月1 日至 2014 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,019,643.48
2. 本期 利润 5,656,528.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2571 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
4. 期末 基金 资产 净值 94,449,708.92
5. 期末 基金 份额 净值 1.485
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基 准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 16.84% 0.84% 10.84% 0.72% 6.00% 0.12%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 日自2012 年 5 月 7 日至 2012 年11 月 7 日,建 仓日 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张光成
本基金 基
金经理,信
2012 年5 月7
日
- 10
CFA,10 年 证券 、基 金 从业经 验 。曾 任 欧
洲货币(上海)有 限公 司研 究总监 、 兴业 全信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
诚盛世 蓝
筹股票 基
金基金 经
理
球基金 管理 有限 公司 基金 经理 。 2011 年7
月 加入 信诚基 金管 理有 限公 司, 担任 投资
经理 。 现 任股 票投 资副 总 监、 信诚 盛世 蓝
筹 股 票 基 金 基 金 经 理 及 信 诚 周 期 轮 动 股
票(LOF) 基 金基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管 理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 周
期轮动 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 周期轮 动股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报 告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
3 季度 以来,市 场开 始走 牛,上证 指数 从2000 点 附近 上涨 到 2400 点 附近 。而 创 业板指 数以 及中 证 500
等代表 中小 公司 的指 数也 是大幅 上涨 。 创 业板 综合 指数区 间涨 幅接 近17%, 中证 500 指数 区间 涨 幅 25%。股
市迎来 久违 的大 涨行 情。
目前市 场风 险偏 好大 幅上 升,因 此本 基金 也基 于这 种 情况做 出相 应调 整, 着力 于 挖掘基 本面 变化 较大
的公司 来获 取超 额收 益, 从 目前看 这一 策略 取得 一定 的成果,在 本年 的最 后一 个 季度中 本基 金仍 将坚 决贯
彻这种 投资 策略 。同 时国 家仍然 在变 革的 过程 中, 因 此也给 资本 市场 带来 了很 多新的 理念 和新 的机 遇。 因
此本基 金也 作 出 了一 定的 调整, 偏向 于投 资这 些新 兴 行业的 公司 。本 管理 人认 为市场 在未 来一 段时 间内 仍
然会比 较倾 向于 非传 统蓝 筹的投 资, 因此 本基 金将 仍 然专注 于产 业转 型的 思路, 争取创 造更 多 的 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 16.84%, 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 10.84%, 基金 表现 超越 业绩 比较
基准 6.00% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 67,892,628.91 65.04 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
其中： 股票 67,892,628.91 65.04
2 固定收 益投资 1,112,216.10 1.07
其中： 债券 1,112,216.10 1.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,281,396.50 13.68
7 其他资 产 21,096,297.33 20.21
8 合计 104,382,538.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,922,202.76 6.27
B 采矿业 - -
C 制造业 48,194,263.91 51.03
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 696,180.00 0.74
E 建筑业 1,452,000.00 1.54
F 批发和 零售 业 1,581,000.00 1.67
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,167,282.24 1.24
H 住宿和 餐饮 业 106,200.00 0.11
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,312,100.00 1.39
J 金融业 884,500.00 0.94
K 房地产 业 3,823,800.00 4.05
L 租赁和 商务 服务 业 2,410,000.00 2.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 343,100.00 0.36
S 综合 - -
合计 67,892,628.91 71.88
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000919 金陵药 业 270,000 3,801,600.00 4.02
2 300305 裕兴股 份 120,000 2,814,000.00 2.98
3 002570 贝因美 150,000 2,518,500.00 2.67
4 300058 蓝色光 标 100,000 2,410,000.00 2.55 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
5 000927 一汽夏 利 400,000 1,940,000.00 2.05
6 600097 开创国 际 149,903 1,936,746.76 2.05
7 600233 大杨创 世 150,000 1,920,000.00 2.03
8 600066 宇通客 车 99,914 1,821,432.22 1.93
9 000639 西王食 品 100,000 1,773,000.00 1.88
10 600960 渤海活 塞 150,000 1,752,000.00 1.85
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 1,112,216.10 1.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,112,216.10 1.18
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 019322 13 国债 22 11,090 1,112,216.10 1.18
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
基 金管理人 将建立 股指期货 交易决策 部门或 小组, 授权 特定的管 理人员 负责股指 期货的投 资审批 事项,
同时针 对股 指期 货交 易制 定投资 决策 流程 和风 险控 制等制 度并 报董 事会 批准 。此外,基 金管 理人 还将 做 好
培训和 准备 工作 。
本基 金本报 告期 内未 进行 股指 期货投 资。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,628.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利 息 44,351.80
5 应收申 购款 21,023,193.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.28
8 其他 -
9 合计 21,096,297.33
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 报告 期内 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 17,321,325.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 96,787,876.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 50,485,527.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 63,623,675.08
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)2014 年第三季度报 告
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告 期内,本 基金 曾出 现 过连 续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满
两百人)的 情形 。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚周 期轮 动股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年10 月 25 日
