信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
信诚中 证500 指数分级证 券投资基金2014 年第三季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2014 年10 月25 日
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核 内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 证500 指 数分 级
场内简 称 信诚 500
基金主 代码 165511
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年2 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,104,012,393.84 份
投资目 标 本基金进行数量化指数投资, 通过严谨的数量化管理和投资纪律约
束,实 现对 中证500 指数 的 有效跟 踪, 为投 资者 提供 一 个投资 中证500
指数的 有效 工具 。
投资策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 指 数 投 资 方 法, 按 照 成 份 股 在 中 证 500 指 数 中 的
基 准 权 重 为 基 础, 以 抽 样 复 制 的 策 略 构 建 指 数 化 投 资 组 合, 并 根 据 标
的指数成 份股及其 权重的 变化进行 相应调整,力争保 持基金净 值收益
率与业绩比 较基准 之间的 日均跟踪偏 离度的 绝对值 不超过 0.35%, 年
跟踪误 差不 超 过4% 。
基金管理 人可运用 股指期 货,以提高 投资效 率更好地 达到本基 金的投
资目标。 本基金在 股指期 货投资中 将根据风 险管理 的原则,以 套期保
值为目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投
资,以管理 投资组 合的系统 性风险,改 善组合 的风险 收 益特性。 此 外,
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有
效的现金 管理,以 及对冲因 其他原因 导致无法 有效跟 踪标的指 数的风
险。
业绩比 较基 准 95%× 中证500 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金为 跟踪指数 的股票 型基金,具 有较高 风险、较 高预期收 益的特
征,其预期 风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券 型基金和 混合型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚中 证500 指 数分 级
A
信诚中 证500 指 数分 级
B
信诚中 证500 指数
分级
下属三 级基 金的 场内 简称 信诚 500A 信诚 500B 信诚500
下属三 级基 金的 交易 代码 150028 150029 165511
报告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额
394,820,801.00 份 592,231,203.00 份
116,960,389.84
份 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
下属三 级基 金的 风险 收益 特征
信诚中 证500 A 份额 具
有低风 险、 收益 相对 稳
定的特 征
信诚中 证500 B 份额 具
有高风 险、 高预 期收 益
的特征
本基金 为跟 踪指
数的股 票型 基金,
具有较 高风 险 、 较
高预期 收益 的特
征,其 预期 风险 和
预期收 益高 于货
币市场 基金 、 债券
型基金 和混 合型
基金
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年7 月1 日至 2014 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 45,423,933.70
2. 本期 利润 229,159,688.97
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1807
4. 期末 基金 资产 净值 1,036,830,371.60
5. 期末 基金 份额 净值 0.939
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与 同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 24.21% 0.88% 23.88% 0.91% 0.33% -0.03%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自2011 年2 月11 日至2011 年8 月 10 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴雅楠
本基金 基金
经理, 兼任 信
诚沪 深300
指数分 级基
金、 信 诚中 证
800 医 药指 数
分级基 金、 信
诚中 证800
有色指 数分
级基金 和信
诚中 证800
金融指 数分
级基金 基金
经理， 信诚 基
金管理 有限
2011 年2 月11 日 - 18
统计物 理学 博士,CFA,18 年证券 、 基
金从业经验, 拥 有 丰 富 的 量 化 投 资
和指数基金管理经验。曾任职于加
拿大 Greydanus, Boeckh &
Associates 公 司和 加拿 大 道明资 产
管理公 司(TD Asset Management) 。
现任公司投资管理部数量投资总监
兼信诚 中证 500 指 数分 级 基金、 信
诚沪深 300 指 数分 级基 金 、信诚 中
证 800 医 药指 数分 级基 金 、信诚 中
证 800 有 色指 数分 级基 金 和信诚 中
证 800 金 融指 数分 级基 金 的基金 经
理。
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公司投 资管
理部数 量投
资总监
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚中
证 500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚中 证500 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2014 年第 三季 度,A 股在 “ 沪港通 ”政 策预 期、 货币 政策多 向宽 松、 反腐 力度 加大等 催化 剂合 力刺 激
下,修 复信 心,迎 来全 面上 扬行情,并 出现 风格 转换 。 如果说 今年 上半 年的 关键 词是 “ 微刺 激 ” 和“ 稳增
长 ”, 下半 年的 流行 词应 是 “新常 态 ” 和“ 促改 革 ” 。经济 基本 面数 据在 本季 于 7 月 短期 回暖 之后 转头 向
下。汇 丰制 造 业 PMI 在7 月创 18 个 月新 高之 后呈 向 下态势 。 “ 三驾 马车 ”增 速全面 下降,8 月工 业增 加 值
同比增 速大 幅下 滑 至 6.9%, 创下2009 年2 月以 来的 最低点,固 定资 产投 资增 长 同期超 预期 下滑 。PPI 跌幅
则扩大,生 产资 料端 通缩 压 力重新 浮现,产 能过 剩问 题 仍在加 剧。 。另 一方 面,粗 钢增速 下滑,发 电量 增速 转
负,是2009 年以 来首 次负 增长, 房地 产投 资也 大幅 下 滑。不 过,9 月 汇丰 新订 单 预览值 和新 出口 订单 预览 值
则分别 连 续 4 个 月和 连 续5 个月 保持 在 50 以上,呈 现需求 仍有 一定 扩张 。 政 治局年 中会 议强 调正 确看 待经
济增长 速度,同 时强 调发 展 的三个 规律:经 济规 律的 科 学发展 、 自然 规律 的可 持 续发展 和社 会规 律的 包容 性
发展, 给“ 新常 态 ” 的经 济 发展格 局定 下基 调。 但是, 从微观 层面,政 策纠 结于 经 济下行 的趋 势与 改革 力度
加大的 方向 之间 的平 衡。 定向宽 松政 策力 度仍 维持 并加大。14 年上 半年 新增M2 已超 10 万亿,远 高于 13 年
同期 的 8 万亿和 09 年同 期 的 9 万 亿。 央行 则在 本期 通过 PSL( 抵押 补充 贷款) 和再贷 款来 创造 货币,并藉助
SLF( 常 设借 贷便 利)于9 月 中向五 大行 定向 投放 期限3 个月的5000 亿, 近似 于 短期一 次全 面降 准, 以应 对 季
末流动 性需 求, 从数 量政 策 层面再 放水 。在 中长 期实 体经济 利率 下行 受阻 和中 小企业 融资 贵融 资难 问题 等
背 景下,利 率市 场化 改革 由 “加快 推进 ”变为 “ 有序 推进 ” 。国 务院 常务 会议 延续5 月以 来 7 次提 及并 发
文要求 缓解 融资 困难 问题, 显示社 会政 策的 托底 决心 。央 行 9 月 中发 行100 亿元 14 天正 回购, 中标 利率 从
此前的 3.7% 下 调至3.5% 。 与之前 的 14 天 正回 购重 启 时中标 利率 随行 就市 下 调10 个 基点 不同, 本次 是央 行
在银行 间市 场利 率平 稳的 情况下 主动 下调,显 示引 导 短期利 率下 行的 意愿 。由 于偏高 的正 回购 利率 水平 导
致金融 机构 对中 长期 资金 面相当 谨慎,极 大地 削弱 了 配置长 期资 产的 积极 性, 从 而导致 长端 利率 居高 不下 。信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
因此, 正回 购利 率的 下调 将 将可能 缓解 实体 经济 的融 资困境,为 经济 增长 提供 动 力。 这促 使国 债收 益率 曲 线
继续平 坦化,反 映市 场对 货 币政策 的理 解,“ 紧 信用, 宽货币 ” 。 从 资本 市场 国 际资金 流动 层面 ,“ 沪港 通 ”
的推出 与施 行为 中国 资本 项目逐 步全 面 放 开打 开了 想象空 间,10 月 “沪 港通 ”时间 表的 确立,则 率先 吸 引
QFII 资金 大幅 进 入A 股市 场抄底 低估 值蓝 筹股,带 动 了本期 市场 的信 心修 复, 并 促发了 市 场28 风 格的 切换 。
18 届 四中 全会 将于 10 月 召开, 研究 全面 推进 依法 治 国。在 “三 中全 会 ” 决定 公布即 将一 周年 之际,在北戴
河会议 后,“ 中 央全 面深 化 改革领 导小 组”8 月 中审 议通过 了下 一个 五年 改革 大 方向, 《 党的 十八 届三 中 全
会重要 改革 举措 实施 规划(2014-2020 年)》。 “ 老虎 ” 周永 康事 件在 本期 终浮 出水面, 显 示反 腐已 取得 阶 段
性胜利,也 给市 场注 入了 改 革的信 心。 房地 产政 策于 本季末 则全 面放 开。 在海 外,美 联储 在 9 月会 议中 明 确
表示将 可能 “在 下一 次会 议上结 束目 前的 购买 资产 计划”, 市 场对2015 年底 的FOMC 利 率预 测中 位值 比 年
中进一 步上 调, 显示 加息 周 期可能 提前 。黄 金受 挫, 美 元指数 则在 本季 全面 上扬, 并在季 末突 破 85 。 与美 国
相反, 欧央 行则 在9 月会 议 超市场 预期 下调 基准 利 率10 个 基点, 并宣 布大 规模QE, 加速 了资 金向 美国 回流 。
本期市 场在 各种 催化 剂等 政策的 合力 推动 下, 呈现 信 心恢复 后的 全面 上扬 行情 。本期 沪 深 300 指数 上
涨 13.20%, 中证500 指数 上涨 25.25%, 创 业版 指数 上涨9.69% 。
在本报 告期 内, 我们 继续 利 用自行 开发 的量 化分 层抽 样技术,在 震荡 市场 环境 及 处理每 日申 购赎 回现
金流中,有 效地 管理 跟踪 误 差。 在 市场 震荡 期间, 我们 也利用 股指 期货 对冲 现金 流带来 的市 场风 险。 在本 报
告期内,基 金利 用股 指期 货 作为工 具进 行套 保, 以配 合 现货投 资复 制标 的指 数减 小跟踪 误差,及 应付 大额 申
购赎回,期 末现 货与 股指 期 货合约 总市 值占 基金 净值 比例符 合法 规与 风控 要求。
作为首 只中 证500 指 数分 级基金,本 基金 为不 同风 险 偏好的 投资 者提 供了 三款 不同风 险收 益特 征的 投
资工具,并 且分 级份 额在 场 内交易 。 场内 交易 的活 跃 度也可 以反 映投 资者 的关 注与对 市场 走势 的交 易特 征。
在本报 告期 内, 分级 基金 整 体大部 分时 间处 于折 价, 信诚 500 场内 份额 在本 期相 比上期 有所 下滑 。
展望2014 年第 四季 度,市 场将关 注 “ 四中 全会 ”以 及之后 的改 革政 策力 度。 预期至 明年 一季 度, 政府
将密集 出台 改革 政策,从 而 会决定 性改 变中 国的 经济 周期和 经济 增长 模式 。 在 “新常 态 ” 的经 济环 境中, 虽
然不会 再出 现全 面大 规模 刺激的 举措,定 向宽 松政 策 引导资 金流 向, 在各 种改 革 政策配 合下,从 更深 层面 促
进改革 的力 度和 经济 的转 型。市 场将 在政 策催 化预 期中, 期待 新增 资金 继续 入 市, 延 续上 升动 能。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期, 本基 金份 额净 值 增长率 为 24.21%, 同 期比 较基准 收益 率 为 23.88% 。 报告期 内, 本基 金日 均跟
踪误差 在 0.3% 之内, 年化 跟踪误 差 为 1.64% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 975,378,048.10 93.61
其中： 股票 975,378,048.10 93.61
2 固定收 益投资 52,292,443.52 5.02
其中： 债券 52,292,443.52 5.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,537,421.21 0.92
7 其他资 产 4,793,811.46 0.46
8 合计 1,042,001,724.29 100.00 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
5.2 报告 期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1
指数 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,074,179.38 0.97
B 采矿业 27,561,297.19 2.66
C 制造业 601,881,667.61 58.05
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 28,551,659.73 2.75
E 建筑业 28,967,543.65 2.79
F 批发和 零售 业 64,607,590.86 6.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,045,382.06 2.90
H 住宿和 餐饮 业 3,632,501.00 0.35
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 52,291,292.47 5.04
J 金融业 17,603,255.70 1.70
K 房地产 业 77,231,432.07 7.45
L 租赁和 商务 服务 业 9,103,664.98 0.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,109,535.52 0.30
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,052,022.04 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社 会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,670,320.95 1.03
S 综合 6,670,398.72 0.64
合计 973,053,743.93 93.85
5.2.2
积极 投资 按行 业分 类的 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,324,304.17 0.22
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,324,304.17 0.22
5.3 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细
5.3.1
报告 期末 指数 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前十 名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000926 福星股 份 1,901,443 13,994,620.48 1.35
2 002028 思源电 气 1,098,008 12,989,434.64 1.25
3 600570 恒生电 子 290,825 12,266,998.50 1.18
4 000726 鲁
泰Ａ 1,129,752 10,947,296.88 1.06
5 600481 双良节能 937,588 10,172,829.80 0.98
6 000543 皖能电 力 1,255,625 10,045,000.00 0.97
7 600755 厦门国 贸 1,621,949 9,731,694.00 0.94
8 002064 华峰氨 纶 943,010 9,580,981.60 0.92
9 600478 科力远 395,770 9,328,298.90 0.90
10 600183 生益科 技 1,201,525 9,227,712.00 0.89
5.3.2
报告 期末 积极 投资 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前五 名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002252 上海莱 士 49,257 2,157,949.17 0.21
2 600063 皖维高 新 48,500 166,355.00 0.02
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 2 只积 极投 资的 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,071,000.00 4.83
其中： 政策 性金 融债 50,071,000.00 4.83
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,221,443.52 0.21
8 其他 - -
9 合计 52,292,443.52 5.04
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
比例（%）
1 140204 14 国开 04 300,000 30,072,000.00 2.90
2 130243 13 国开 43 100,000 10,005,000.00 0.96
3 140218 14 国开 18 100,000 9,994,000.00 0.96
4 110015 石化转 债 9,750 1,063,042.50 0.10
5 110024 隧道转 债 7,730 1,015,412.80 0.10
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称
持仓量(买/
卖)
合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元) 风险说 明
IF1410 IF1410 14 10,307,640.00 220,440.00
在本报 告期 内, 基
金利用 股指 期货
作为工 具进 行套
保,以 配合 现货 投
资复制 标的 指数
减小跟 踪误 差, 及
应付大 额申 购赎
回
IF1412 IF1412 4 -2,960,640.00 -53,040.00
在本报 告期 内, 基
金利用 股指 期货
作为工 具进 行套
保,以 配合 现货 投
资复制 标的 指数
减小跟 踪误 差, 及
应付大 额申 购赎
回
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 167,400.00
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -1,621,500.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -82,560.00
注： 按照 股指 期货 每日 无 负债结 算的 结算 规则 、 《 基 金股指 期货 投资 会计 业务 核算细 则( 试行) 》 及 《企
业会计 准则-金 融工 具列 报 》 的 相关 规定,“ 其 他衍 生 工具- 股指 期货 投资 ”与 “ 证券清 算款-股 指期 货每 日
无负债 结算 暂收 暂付 款”,符合金 融资 产与 金融 负债 相抵销 的条 件, 故将 “其 他 衍生工 具- 股指 期货 投资 ”
的期末 公允 价值 以抵 销后 的净额 列报,净 额为 零。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况
下的流 动性 风 险 以进 行有 效的现 金管 理, 以及 对冲 因 其他原 因导 致无 法有 效跟 踪标的 指数 的风 险。
本基金 本报 告期 内, 股指 期 货投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资.
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
1 、 湖南 科力 远新 能源 股 份有限 公司 （ 以下 简称 “ 科力远 ” ） 于 2013 年 10 月17 日 发布 了 “ 湖南 科
力 远新能源 股份有 限 公司关 于湖南证 监局对公 司采取 责令公开 说明措施 及整改 措施的公 告” 。 披露了 公司
于 2013 年10 月9 日 接到 湖南证 监局 下发 的 《关 于 对湖南 科力 远股 份有 限公 司采取 责令 公开 说明 措施 的决
定》[2013]5 号的 相关 情 况。该 决定 认为 ，科 力远 控股股 东湖 南科 力远 高技 术控股 有限 公司 与科 力远 均有
镍板贸 易业 务， 并存 在共 同的销 售客 户， 违反 了 《 上市公 司治 理准 则》 关于 避免同 业竞 争的 相关 规定 ； 并
且公司 未披 露与 控股 公司 存在同 业竞 争的 情况 ， 违 反了 《上 市公 司信息 披露 管理办 法 》 有 关信息 披露 的 规
定。
对 科 力 远 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本 基 金 管 理 人 长 期 跟 踪 研 究 该 股 票, 此 次 湖 南 证 监 局 的 整 改 决 定 对
科力远 整体 业务 影响 有限 。镍板 贸易 只是 科力 远的 阶段性 业务 安排 。科 力远 从 2012 年开 始已 经明 确 逐步
压缩并 退出 镍板 贸易 业务 ，聚 焦 HEV 电池 事业 ，其 贸易收 入已 经 从 2011 年 145,537.19 万元 递减 到 2012
年 48,147.67 万元和 2013 年上半 年 14,601.10 万元 。 科 力远 从 2013 年10 月 16 日第 四届 董事 会第 二十 五
次董事 会决 议之 日起 决定 不再发 生新 的镍 板贸 易业 务， 并 在履 行完 现有 合同 并处理 掉库 存后 ， 全 面退 出镍
板贸易 业务 。我 们认 为, 该 整改事 项未 对其 长期 企业 经营和 投资 价值 产生 实 质 性影响 。此 外, 信诚 中 证 500
指 数分级基 金是指数 型基金, 对于 科力远的 投资是 按照 指数成分 和权重进 行相应 抽样配置 。我们对 该证券
的投资 严格 执行 内部 投资 决策流 程, 符合 法律 法规 和 公司制 度的 规定 。
2、 中 国石 油化 工股 份有 限 公司分 别 于2014 年1 月12 日和2013 年 11 月24 日 对中石 化青 岛的 重大 事
故进行 了公 告披 露:2013 年11 月22 日凌 晨, 中国 石 油化工 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 公司 ”) 位于 青岛 经 济
技术开 发区 的原 油管 道发 生破裂,导 致原 油泄 漏,部 分原油 漏入 市政 排水 暗渠, 流入海 岔 。 事 故发 生后, 公司
立即关 闭输 油, 并开 始抢 险 处置 。 根 据国务 院事 故调 查 组的统 计, 本次 事故 造成 直 接经济 损失 人民 币 75,172
万元, 公司 将承 担其 相应 赔 偿责任 。 相关 资金 主要 来 自中国 石化 在以 前年 度积 累的安 全生 产保 险基 金( 指经
国 家有关部 门批准由 中国石 油化工集 团公司面 向公司 所属企事 业单位设 立的企 业安全生 产保险基 金) 和公
司向商 业保 险公 司投 保的 商业巨 灾保 险的 保险 理赔 资金 。 目 前公 司的 生产 经 营稳定,成 品油 市场 供应 稳 定。
对石化 转债 的投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理人 长 期跟踪 研究 该债 券, 其信 用等级 长期 稳定 为 AAA 。
该 公司近年 来生产、 销售和 利润保持 稳定增长, 此 次事 故并未对 其长期企 业 经营 和投资价 值产生重 大实质
性影响 。该 债券 投资 已严 格执行 内部 投资 决策 流程, 符合法 律法 规和 公司 制度 的规定 。
除 此 之 外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告 编 制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,903,853.65
2 应收证 券清 算款 961,335.36
3 应收股 利 - 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
4 应收利 息 1,596,288.54
5 应收申 购款 317,210.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.22
8 其他 -
9 合计 4,793,811.46
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110015 石化转 债 1,063,042.50 0.10
2 110024 隧道转 债 1,015,412.80 0.10
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
5.11.5.1 报告期 末 指 数投 资 前 十 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.5.2 报告期 末 积 极投 资 前 五 名 股票中 存在 流通 受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前 5 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
项目
信诚中 证500 指 数分
级 A
信诚中 证500 指 数分
级 B
信诚中 证 500 指 数分
级
报告期 期初 基金 份额 总额 537,683,789.00 806,525,685.00 249,677,298.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 16,422,171.28
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 506,296,549.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
-142,862,988.00 -214,294,482.00 357,157,470.00
报告期 期末 基金 份额 总额 394,820,801.00 592,231,203.00 116,960,389.84
注: 拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2014 年第三季度报告
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年10 月 25 日
