长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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长 城 久 兆 中小 板 300 指数 分 级
证 券 投 资 基金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年10 月27 日
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2014 年10 月22 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 兆中 小 板300 指数 分级
基金主 代码 162010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 1 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 22,965,012.07 份
投资目 标
本基金 通过 投资 约束 和数 量化监 控， 力求 实现 对中 小板 300 （价 格）
指数的 有效 跟踪 。在 正常 市场情 况下 ，本 基金 力争 将基金 净值 增长
率与业 绩比 较基 准变 化率 之间的 日平 均跟 踪误 差控 制在0.35% 以 内，
年跟踪 误差 控制 在 4% 以内。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 策略 ，按照 标的 指数 成份 股构 成及其 权重 构建
股票资 产组 合， 并根 据标 的指数 成份 股及 其权 重的 变化对 股票 组合
进行动 态调 整。 但因 特殊 情况导 致基 金无 法有 效跟 踪标的 指数 时，
本基金 将运 用其 他方 法建 立实际 组合 ，力 求实 现基 金相对 业绩 比较
基准的 跟踪 误差 最小 化。
业绩比 较基 准 中小 板300(价格)指 数收 益率 × 95% ＋活 期存 款利 率(税后) ×5%
风险收 益特 征
本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 高于 普通 股票 型基金 、混 合型
基金、 债券 型基 金、 货币 市场基 金等 ，为 高风 险、 高收益 产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三级 基 金简 称 长城久 兆中 小 板300 长城久 兆稳 健指 数 长城久 兆积 极指 数长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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指数分 级 （场 内简 称：
长城久 兆）
（场内 简称 ：久 兆稳
健）
（场内 简称 ： 久兆 积
极）
下属三级 基 金交 易代 码 162010 150057 150058
下属三级 基 金报 告期 末
基金份 额总 额
12,214,079.07 份 4,300,373.00 份 6,450,560.00 份
下属三 级基 金的 风险 收
益特征
本基金 的长 期平 均风
险和预 期收 益率 高于
普通股 票型 基金 、混
合型基 金、 债券 型基
金、 货币 市场 基金 等，
为高风 险、 高收 益产
品。
长城久 兆稳 健具 有低
风险、 收益 相对 稳定
的特征 。
长城久 兆积 极具 有
高风险 、 高预 期收 益
的特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,109,557.11
2.本期 利润
4,951,292.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1966
4.期末 基金 资产 净值 27,159,199.60
5.期末 基金 份额 净值 1.183
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.78% 0.89% 19.14% 0.92% -0.36% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金投 资于股 票的 资产 占基 金资 产净值 的比 例不 低于
90% ， 其 中将 不低 于 90% 的 股票资 产投 资于 中小 板 300 （ 价格 ） 指 数的 成份 股及 其备选 成份 股 ， 现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%。 本 基金 的建 仓期为 自本 基金 基 金
合同生 效日 起6 个月 ，建 仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日期
余礼冰
长 城 久 兆 中
小板 300 指
数 分 级 基 金
的基金 经理
2012 年4 月
17 日
- 13 年
女，中国籍，华中理工大 学工
学硕士 。 具 有 11 年证 券投 资研
究经验。曾就职于富国基 金、
宝盈基金、友邦华泰基金 等，
2007 年 加入 长城 基金 管理 有限
公司，曾任研究部副总经 理。
2012 年 1 月至 2012 年 4 月任长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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“长城 久兆 中小 板 300 指 数分
级证券投资基金 ” 基 金 经理 助
理， 自2012 年 4 月至 今任 “长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证
券投资 基金 ” 基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城久 兆中 小板 300 指 数分
级证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 以诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 和防 范风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 的利 益，未 出现 投资 违反
法律法 规、 基金 合同 约定 和相关 规定 的情 况， 无因 公司未 勤勉 尽责 或操 作不 当而导 致基 金财 产损
失的情 况， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
我们观 察 到9 月 经济 企稳 ， 但 下行 风险 未消 ， 主要 表现在 ： 9 月 上旬 发电 增 速回升 至 4%，中
旬发电 耗煤 增速 从上 旬的-15.6% 回升 至-14.5% ， 均远 高于 8 月的 均值 水平 。 9 月上旬 粗钢 产量 增
速从8 月下 旬的-3.6%回升至 1.8% ， 也 有明 显改 善。 9 月中 旬主 要 23 城 市地 产 销量增 速从 上旬 的
-21% 回 升至-13%，但 9 月 平均增 速仍 比 8 月的-14% 有所扩 大。 8 月 工业 经济 大幅跳 水， 部分 原 因
在于高 基数 及低 温天 气的 影响。 9 月 以来 基数 效应 改善、 工业 中上 游行 业出 现企稳 反弹 迹象 ， 但
下游地 产降 幅仍 在扩 大， 由于中 上游 属于 同步 指标 而下游 属于 领先 指标 ， 意 味着经 济或 短期 企稳 ，长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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我们预 测9 月工 业增 速有 所回升 ，但 下行 风险 未消 ，4 季 度经 济或 继续 回落 。短期 内通 胀继 续走
低，PPI 降幅 扩大 。4 季度 观察货 币政 策与 流动 性 ， 我们预 测降 息周 期将 延续 ， 利 率将 依次 下降 ；
而在政 府政 策方 面， 我们 期待改 革开 放步 伐加 快， 以及定 向调 控将 加码 。海 外经济 方面 ，我 们认
为美提 前加 息可 能性 减弱 。
长城久 兆中 小 板300 指数 分级基 金做 为交 易型 投资 工具， 适合 于投 资者 做为 交易品 种投 资。
我们将 通过 对基 金合 同的 严格遵 守， 对跟踪 误差 的严 格控制 ， 将 本基金 打造 成为 供广大 投资 者 对 A
股市场 进行 投资 的良 好工 具。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ， 本基 金份 额 净值增 长率 为18.78% ， 本 基金比 较基 准收 益率 为19.14% 。 本 报告 期
内，本 基金 日均 跟踪 误差 控制 在 0.35% 之 内， 年化 跟踪误 差控 制 在4% 之内 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 的资产 净值 为人 民 币27,159,199.60 元， 连续 二十 个工作 日低 于人
民币五 千万 元。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 25,964,425.24 86.75
其中： 股票 25,964,425.24 86.75
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,426,559.77 4.77
7 其他资 产 2,537,898.74 8.48
8 合计 29,928,883.75 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%) 长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 422,383.56 1.56
B 采矿业 322,859.83 1.19
C 制造业 18,888,700.35 69.55
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 98,029.22 0.36
E 建筑业 1,074,304.63 3.96
F 批发和 零售 业 1,144,728.27 4.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 27,073.52 0.10
H 住宿和 餐饮 业 128,336.31 0.47
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,428,480.47 8.94
J 金融业 437,676.96 1.61
K 房地产 业 286,795.20 1.06
L 租赁和 商务 服务 业 509,421.92 1.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 170,605.24 0.63
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 25,939,395.48 95.51
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 25,029.76 0.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 25,029.76 0.09
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁云 商 68,844 589,304.64 2.17
2 002415 海康威 视 21,828 420,625.56 1.55
3 002450 康得新 13,304 414,020.48 1.52
4 002241 歌尔声 学 13,099 360,877.45 1.33
5 002230 科大讯 飞 10,971 343,392.30 1.26
6 002594 比亚迪 6,762 330,188.46 1.22
7 002202 金风科 技 27,251 318,836.70 1.17
8 002304 洋河股 份 4,863 307,001.19 1.13
9 002065 东华软 件 14,143 296,154.42 1.09
10 002081 金 螳 螂 14,664 284,041.68 1.05
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002319 乐通股 份 2,416 25,029.76 0.09
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,424.32
2 应收证 券清 算款 2,470,511.39 长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利 息 629.93
5 应收申 购款 28,565.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 32,767.25
8 其他 -
9 合计 2,537,898.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002065 东华软件 296,154.42 1.09 重大事 项停牌
注： 根据 相关 法规 的规 定 ， 经 与托 管行 协商 一致 ， 自 2014 年 9 月 2 日 起 ， 本 管理人 对旗 下基 金所
持东华 软件 （代 码 002065 ）按指 数收 益法 进行 估值 。详见 本管 理 人 2014 年 9 月 3 日 公告 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 未存 在流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长城久 兆中 小板
300 指 数分 级 （场 内
简称： 长城 久兆 ）
长城久 兆稳 健指
数 （场 内简 称： 久
兆稳健 ）
长城久 兆积 极指
数 （场 内简 称： 久
兆积极 ）
报告期 期初 基金 份额 总额 12,982,829.44 2,409,941.00 3,614,912.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,366,179.19 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,408,849.56 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
-4,726,080.00
1,890,432.00
2,835,648.00
报告期 期末 基金 份额 总额 12,214,079.07 4,300,373.00 6,450,560.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。 长城久兆中小板 300 指数分级 2014 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 期初 及本 报告 期期末 均未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 久兆 中小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《 长城 久兆 中小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
