申 万 菱 信 申银 万 国 证 券行 业 指 数 分级
证 券 投 资 基金 招 募 说 明书
(第一次更新)摘要
基 金管 理人 ： 申 万菱 信 基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商 银 行股 份有 限公 司
【重要提示】
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本基金基金合同已 于 2014 年 3 月 13 日生效。
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投资有风险，投资 人申购基金时应认真阅读招募说明书。
●
基金的过往业绩并 不预示其未来的表现。
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本摘要根据本基金 之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基 金 合同 是约 定基 金当事 人 之间 权利 、义 务的法 律 文件 。基 金投 资人自 依 基
金 合 同取 得基 金份 额，即 成 为基 金份 额持 有人 和 本 基金 基金 合同 的当事 人 ，
其 持 有基 金份 额的 行为本 身 即表 明其 对基 金合同 的 承认 和接 受， 并按照 《 中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 基
金 合 同及 其他 有关 规定享 有 权利 、承 担义 务。基 金 投资 人欲 了解 基金份 额 持
有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
●
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2014 年 9 月 13 日， 有关基金的财务
数据和净值表现截止日为 2014 年 6 月 30 日（财务数据未经审计） 。申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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一 、基 金管 理人
（一） 基金管理人概况
名称： 申万菱信 基金管理有限公司
住所：上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 40 楼
法定代表人： 姜国芳
设立日期：2004 年 1 月 15 日
批 准 设 立 机 关 及 批 准 设 立 文 号 ： 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ， 证 监 基 金 字
【2003】144 号文。
组织形式：有限责任公司
注册资本： 壹亿伍仟万 元人民币
联系 电话：+86-21-23261188
联系人： 牛锐
股本结构： 申银万国证券股份有限公司持有 67% 的股权，三菱 UFJ 信托银
行株式会社 持有 33% 的股权
（二） 主要人员情况
1、 董事会成员：
姜国芳先 生， 董事长 ， 工商管理 硕士 ，高级 经 济师。1980 年起 从事 金融相
关工作， 先后任职于中国人民银行上海 市分行， 中国工商银行上海市分行组织处，
上海申银证券有限公司， 申银万国证券股份有限公司， 申银万国 （香港） 有限公
司。2004 年 至今任 申 万菱信基 金管理 有限公 司（原申 万巴黎 基金管 理管理有限
公司）董事长。
杜平先生， 董事， 法学 硕士， 经济师。1989 年至 1993 年先后任职于湖北省申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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武汉市政 府政策 研究室 ，湖北省 武汉市 政府办 公厅；1993 年起从 事 金融相关工
作， 曾先后任职于交通 银行总行秘书处、 深圳 分行， 新加坡分行。2003 年 10 月
起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。
刘郎先生， 董事， 硕士 研究生， 副教授。 曾在 湖南邵阳学 院和东南大学任教。
1994 年起从 事金融 相 关工作， 先后在 泰阳证 券公司任 公司、 万联证 券任公司总
裁。2006 年 6 月至 2007 年 1 月在广州城市 商学院担任主任。2007 年 1 月至 8
月在大通证券公司任副总经理。2007 年 9 月至今任申银万国证券股份有限公司
副总裁。
原田义久先生，董事，日本籍 ，大学学历 。1987 年 4 月至今在三菱 UFJ 信
托银行株式会任职，曾任投资企划部次长、海外资产管理部副部长。现任三菱
UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部部长。
陈志成先生，董事，日本籍 ，大学学历 。1990 年 7 月至今在三菱 UFJ 信托
银行株式 会社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表，
现任北京代表处首席代表。
冯根福先生， 独立董事， 经济学博士， 博士生导师， 二级教授。 曾在陕西财
经学院工作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。2000 年 5 月至
今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。
张军建先生， 独立董事， 博士研究生， 教授。 曾在四川外国语大学、 日本长
崎县立大学、 日本千叶大学、 早稻田大学任教； 此后曾任职于日本菱南开发株式
会社。2001 年至今 在 中南大学 任法学 院教授 ，中日经 济法研 究所所 长，中南大
学信托与信托法研究中心主任； 中国银行 法学研究会常务理事； 中美法律交流基
金会信托法委员会副主席。
阎小平先生， 独立董事， 硕士研究生， 高级经济师。 1969 年开始工作， 1984
年进入金融行业， 曾先后任职于中国工商银行总行、 工商银行北京市分行等。 2009
年 1 月起退休。
李秀仑先 生 ， 独立董 事 ，大学本 科学 历 ，高 级 经济师。1969 年 开始 工作，
曾先后任职于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行；申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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2009 年 1 月至 12 月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长； 2010
年 1 月起退休。
2、 监事会成员
蒋元真先生， 监事会主席， 大学学历， 高级 会计师， 高级经济师。 曾任职于
上海市财政局、 上海市财税二分局、 上海市税务局、 上海国际信托投资公司、 上
海国际集 团有限 公司等 单位，2010 年至今 在 申银万国 证券股 份有限 公司任党委
委员、监事会主席。
杉崎干雄 先生， 监事， 日本籍， 大学学历。 1988 年 4 月至今任职于三菱 UFJ
信托银行株式会社（原三菱信托银行） ，历任投资企划部次长等职务，2014 年 4
月起任 受托财产 企划部 副部长。
赵鲜女士， 监事， 硕士研究生。 曾任职于申银万国证券股份有限公司， 主要
从事人力 资源相 关工作 。2012 年加 入申万 菱 信基金管 理有限 公司， 现任行政管
理总部副 总监，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。
牛锐女士， 监事， 法学博士， 曾任职于申银万国证券、 中国证监会上海监管
局、中金 公司、 国泰基 金等公司 ，2013 年 加 入申万菱 信基金 管理有 限公司，现
任监察稽核总部副总监。
3、高级管理人员
姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分。
过振华先生， 总经理， 工商管理硕士。 曾任职于中国工商银行上海分行、 上
海申银证券公司、 申万泛达投资管理 （亚洲） 有限公司、 申银万国证券股份有限
公司等。2004 年加 入 申万菱信 基金管 理有限 公司（原 申万巴 黎基金 管理管理有
限公司） ，曾任公司督察员， 副总经理，现任公司总经理。
欧庆铃先生， 副总经理， 理学博士， 曾在华南理工大学应用数学系任教， 此
后曾任职于广州证券有限责任公司、 金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有限
公司。2011 年 8 月加 入申万菱信基金管理有限公司， 曾任申万菱信消费增长基
金经理， 现任公司副总经理、申万菱信新动力基金经理。 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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来肖贤先生， 经济学硕士。 曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投
资分析师 、部门 副经理 等。2004 年 加入加 入 申万菱信 基金管 理有限 公司（原申
万巴黎基 金管理 管理有 限公司） ，曾任 监察稽 核总部副 总经理 ，公司 督察长，现
任公司副总经理。
王伟先生 ，管 理学博 士 。曾任职 于申 银万国 证 券股份有 限公 司。2003 年加
入申万巴黎基金管理有限公司筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司
（原申万 巴黎基 金管理 有限公司 ） ，历 任市场 部副总监 、总监 ，首席 市场官，现
任公司副总经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司总经理。
4、督察长
王菲萍女士， 硕士研究生。 曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾
问等职务 ，2004 年 加 入申万菱 信基金 管理有 限公司（ 原申万 巴黎基 金管理有限
公司） ，曾任监察稽核总部总监，现任公司督察长。
5、 现任基金经理
张少华先 生， 复旦大 学 数量 经济 学硕 士。曾 任 职于申银 万国 证券，2003 年
加入本公司筹备组， 后正式加盟， 曾任风险管理总部总监， 投资管理总部副总监，
申万菱信量化小盘基金经理等， 现任基金投资管理总部总监， 量化投资部总经理，
申万菱信沪深 300 价值、 申万菱信深证成指分级、 申万菱信中小板分级、 申万菱
信申万证券分级，申万菱信中证环保分级和申万菱信中证军工分级基金经理。
6、 投资决策委员会委员名单
本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、
研究总监、基金经理代表等。
公司分管投资的副总经理为本委员会主席， 分管投资的副总经理 或其被授权
人为本委员会召集人， 投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书， 负责协
调统筹本委员会的各项事宜。
本公司董事长、 总经理、 督察长、 监察稽核总部总监、 风险管理总部总监作
为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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7、 上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
一、基金托管人概况
（一）基金情况
名称： 中国工商 银行股份有限公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售 机构
1、 场外发售机构
（1 ）直销机构
申万菱信 基金管理有限公司直销中心
住所 ：上海市淮海中路 300 号，香港新世界大厦 40 层
法定代表人：姜国芳
电话：+86 21 23261188 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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传真：+86 21 23261199
联系人： 申浩波 、李濮君
客户服务 电话：400 880 8588（免长途话费） 或 +86 21 962299
网址：www.swsmu.com
电子邮件：service@swsmu.com
（2 ）代销机构
1) 名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人： 牛锡明
联系人： 曹榕
电话：021-58781234
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
2) 名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
传真：021-63604199
联系人：倪苏云 、于慧
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
3) 名称：上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天 15－20 、22－27 层
法定代表人：胡平西
客服电话：021-96 2999/4006 962 999 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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联系人：吴海平
传真：021-38523664
网址：www.srcb.com
4) 名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地 址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服务热线：400-8888-666
5) 名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 王常青
联系人：权唐
开放式基金咨询电话：400-8888-108
开放式基金业务传真：010-65182261
公司网站：www.csc108.com
6) 名称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
传真：0755-82943636
联系人：林生迎
客户服务热线：4008888111 、95565
公司网站：www.newone.com.cn
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7) 名称：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代 表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
8) 名称：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务热线：4008888888
传真：010-66568990
联系人： 宋明
公司网址：www.chinastock.com.cn
9) 名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：400-8888-001( 全国) ，021-95553 ， 或拨打各城市营业网点咨
询电话
公司网站：www.htsec.com
10) 名称：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 40 层 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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法定代表人：储晓明
联系人： 黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或 4008895523
电话委托：021-962505
网址：www.sywg.com
11) 名称：长江证券股 份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
传真：027-85481900
客户服务电话：95579 或 4008-888-999
网址：www.95579.com
12) 名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田 区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
传真：0755-82558355
联系人：余江
统一客服电话：4008001001
公司网站地址：www.essence.com.cn
13) 名称：中信证券 （浙江）有限责任公司
注册地址： 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公 地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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传真：0571-85106383
客户服务电话：95548
网址：www.bigsun.com.cn
14) 名称：中信证券 （山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
15) 名称：东吴证券股份有限公司
住所： 苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人： 范力
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
客服电话：4008601555
公司网址：www.dwzq.com.cn
16) 名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代 表人：张志刚
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
17) 名称：光大证券股份有限公司 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525
传真：021-68815009
公司网站：www.ebscn.com
18) 名称：广州证券有限责任公司
注册地址： 广州 市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人： 刘东
联系人： 林洁茹
联系电话： 020-88836999
传真： 020-88836654
客户服务电话：020-961303
网址： www.gzs.com.cn
19) 名称：中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
客服电话：0791-6768763
网址：www.scstock.com
20) 名称：西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：刘莹
传真：029-87406710 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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客户服务电话：95582
网站：www.westsecu.com
21) 名称：天风证券股份有限公司
注册地址： 中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼
办公地址：武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座四楼
法定代表人：余磊
联系人：翟璟
传真：027-87618863
客服电 话：028-86711410
网址：www.tfzq.com
22) 名称：和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
传真：021-20835879
客服电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
23) 名称：深圳众禄基金销售有限公司
注册( 办公) 地址： 深圳 市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单
元
法定代表人：薛峰
联系人： 童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客户服务电话：4006-788-887
网址：众禄基金网 www.zlfund.cn ，基金买卖网 www.jjmmw.com
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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24) 名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
25) 名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话 ：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
26) 名称：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 张裕
传真：0571-26698533
客户服务电话：4000766123
公司网址：www.fund123.com
27) 名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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注册地址：上海市浦东新区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人： 单丙烨
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站：www.erichfund.com
28) 名称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室
法定代表人： 凌顺平
联系人：杨翼
传真：0571-88910240
客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897
网站：www.5ifund.com
29) 名称：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
联系人：宋丽冉
电话：010-62020088
传真：010-62020355
客服电话：4008886661
网址：www.myfund.com
2、 场内发售机构
（1 ）本 基金的 场内发 售机构为 具有基 金销售 业务资格 的深圳 证券交 易所会
员单位 ， 具体名单为：爱建证券、安信证券、渤海 证券、财达证券、财富证券、申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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财富里昂 、财通证券、长城证券、长江证券、诚浩证券、川财证券、大通证券、
大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、
东吴证券、东兴证券、高华证券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、
国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、
国信证券、国元证券、海通证券、恒泰长财、恒泰证券、红塔证券、宏源证券、
宏信证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华林证券、华龙证券、
华融证券、华泰联合、华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证 券、
开源证券 、联讯证券、民生证券、民族证券、南京证券、平安证券、齐鲁证券、
日信证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申银万国、世纪证券、首创证券、
天风证券、天源证券、万和证券、万联证券、西部证券、西藏同信、西南证券、
厦门证券、 湘财证券、 新时代证券、 信达证券、 兴业证券、 银河证券、 银泰证券、
英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金公司、中山证券、中投证券、
中天证券、中信建投、中信浙江、中信万通、中信证券、中银证券、中邮证券、
中原证券（排名不分先后） 。
（2 ）本 基金募 集结束 前获得基 金销售 业务资 格的深圳 证券交 易所会 员单位
可新增为本基金的场内发售机构。
3、基金 管理人 可根据 有关法律 法规要 求，根 据实情， 选择其 他符合 要求的
机构代理销售本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二） 登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
邮政编码：100033
法定代表人：周明
电话： 010-59378835
传真： 010-59378907
联系人：任瑞新
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话：+86-21-31358666
传真：+86-21-31358600
联系人姓名：孙睿
经办律师：孙睿、黎明
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人姓名：杨绍信
电话：+86 -21-23238888
传真：+86-21-23238800
联系人姓名：张振波
经办注册会计师姓名：薛竞、张振波
四 、基 金的 名称
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
五 、基 金的 类型
上市契约型开放式
六 、基 金的 投资 目标
本基金采取指数化投资方式， 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手
段， 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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值不超过 0.35% ，年跟踪误差不超过 4% ，实现对申银万国证券行业指数的有效
跟踪。
七 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法 发行上市的
股票、 债券、 权证、 股 指期货、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许本
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧 差计算）
占基金资产的比例为 85% －95% ， 其 中 投 资 于 股 票 的 资 产 不 低 于 基 金 资 产 的
85% ， 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的
80% ； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
八 、基 金的 投资 策略
1、股票投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资， 即按照标的指数成份股及其权重
构建基金的股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组
合进行相应地调整。
在标的指数成份股发生变动、 增发、 配股、 分红等公司行为导致成份股的构
成及权重发生变化时， 由于交易成本、 交易制度、 个别成份股停牌或者流动性不
足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下， 基金管理人将运
用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合， 追求 尽可能贴近标的指数的
表现。
（1 ）组合构建策略 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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本管理人构建投资组合的过程主要分为三步： 确定目标组合、 确定建仓策略
和逐步调整。
1）确定 目标组 合：本 基金管理 人根据 完全复 制成份股 权重的 方法确 定目标
组合。
2）确定 建仓策 略：本 基金管理 人根据 对成份 股流动性 的分析 ，确定 合理的
建仓策略。
3）逐步 调整： 通过完 全复制法 最终确 定目标 组合之后 ，本基 金管理 人在规
定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪标的指数的要求。
（2 ）组合管理策略
1）定期调整
本基金股票组合根据标的指数对其成份股的定期调整而进行相应的定期 跟
踪调整。
2）不定期调整
①当成份股发生增发、 送配等情况而影响成份股在指数中权重的行为时， 本
基金将根据指数公司的公告，进行相应调整；
②根据本基金的申购和赎回情况， 对股票投资组合进行调整， 从而有效跟踪
标的指数；
③若个别成份股因停牌、 流动性不足或法规限制等因素， 使得基金管理人无
法按照其所占标的指数权重进行购买时， 基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化
和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。
2、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 在风险可控的前提下， 本
着谨慎原则，参与股 指期货的投资。本基金投资股指期货将主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约， 力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调
整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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九、 业 绩比 较基 准
业绩比较基准为： 95%× 申银万国证券行业指数收益率+5%× 银行同业 存款利
率。
本基金以申银万国证券行业指数为标的指数， 原则上将不低于 80% 的非现金
基金资产投资于标的指数成份股和备选成份股，不低于 5% 的资产投资于现金类
资产， 业内现金类资产收益率主要以银行同业存款利率为基准， 故选用以上业绩
比较基准可以有效评估本基金投资 组合业绩，反映本基金的风格特点。
申银万国证券行业指数 （801193） 是申银万国 行业股价系列指数旗下一只二
级行业价格指数， 是中国多层次证券市场的重要指数。 该指数以沪深两市从事证
券相关行业上市公司的股票作为其成份股，用以表征证券行业的整体股价变化，
兼具价值尺度与投资标的的功能。
如果申银万国证券行业指数被停止编制或发布， 或由其他指数替代 （ 单纯更
名除外） ，或由 于指数 编制方法 等重大 变更导 致该指数 不宜继 续作为 本基金的目
标指数， 或证券市场有其他代表性更强、 更适合投资的指数推出时， 基金管理人
可以依据审慎原则，在充分考虑 基金份额持有人利益及履行适当程序的前提下，
更换本基金的标的指数、 业绩比较基准和投资对象， 并依据市场代表性、 流动性、
与原标的指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数， 而无需召开基金份额
持有人大会， 基金管理人应与基金托管人协商一致后， 报中国证监会备案并及时
公告。
十 、风 险收 益特 征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不同
的基金份额具有不同的风险收益特征。 申万证券份额为常规指数基金份额， 具有
预期风险较高、 预期收益较高的特征， 其预期风险和预期收益水平均高于货币市
场基金、债券型基金和混合 型基金；证券 A 份额，则具有预期风险低，预期收
益低的特征；证券 B 份额由于利用杠杆投资，则具有预期风险高、预期收益高申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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的特征。
十 一、 基金 投资 组合 报告
本投资组合报告所载数据截止日为 2014 年 6 月 30 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。
1 报 告期 末基 金资产 组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 154,616,354.75 91.48
其中：股票 154,616,354.75 91.48
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 14,263,842.11 8.44
7 其他资产 143,559.62 0.08
8 合计 169,023,756.48 100.00
2 报 告期 末按 行业分 类的 股票 投资组 合
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,756,460.96 2.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,391,440.63 4.98
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 141,468,453.16 83.99
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 154,616,354.75 91.80
3 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券 3,415,924 39,146,489.04 23.24
2 600837 海通证券 2,680,993 24,531,085.95 14.56
3 000776 广发证券 1,141,165 11,183,417.00 6.64
4 601901 方正证券 1,549,867 8,415,777.81 5.00
5 600739 辽宁成大 550,981 8,391,440.63 4.98
6 601688 华泰证券 1,055,597 7,938,089.44 4.71
7 600999 招商证券 666,504 6,738,355.44 4.00
8 600109 国金证券 303,249 6,025,557.63 3.58
9 601377 兴业证券 693,954 5,981,883.48 3.55
10 000783 长江证券 609,931 5,855,337.60 3.48
4 报 告期 末按 债券品 种分 类的 债券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细
本基金 本报告期末未持有权证。
9 报 告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2 本 基金 投资 股指期货 的投 资政策 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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本基金本报告期未投资股指期货。
10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
根据 本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
11 投 资组 合报 告附注
11.1 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主 体 本期 没 有 出 现 被 监 管 部 门立 案 调 查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 107,576.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,007.69
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 32,975.05
8 其他 -
9 合计 143,559.62
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十 二、 基金 的业 绩
本基金的过往业绩不代表未来表现。
1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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阶段 基金份额
净值增长
率①
基金份额
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
最近一个月
-0.14% 0.96% -0.37% 0.98% 0.23% -0.02%
最近三个月
0.20% 1.17% 3.02% 1.34% -2.82% -0.17%
自基金合同
生效起至
2014 年 6 月
30 日
0.28% 1.06% 4.31% 1.39% -4.03% -0.33%
注： 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但不包
括持有人 认购或 交易基 金的各项 费用（ 例如： 申购费、 赎回费 等） ， 计入认购或
交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准
收益率变动的比较
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 3 月 13 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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2）本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、 债券、 权证、 股 指期货、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许本
基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法规或监管
机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入
投资范围 。 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧
差计算） 占基金资产的比例为85% －95% ， 其 中投资于股票的资产不低于基金资
产的85% ， 投资于标的指数成份股和备 选成份股的资产不低于非现金基金资产的
80% ； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金目前正处
于建仓期。
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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十 三、 基金 的费 用与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、标的指数许可使用费；
4、基金上市费用及年 费；
5、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
6、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的证券、期货交易费用或结算而产生的费用；
9、基金的银行汇划费用；
10、账户开户费用和账户维护费；
11 、 按照国家有关规定 和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.00%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费自基金合同生效次日起每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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付， 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于
次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.22% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.22%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费自基金合同生效次日起每日计算， 逐日 累计至每月月末， 按月支
付， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于
次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等， 支
付日期顺延。
3、基金合同生效后标的指数许可使用费
本基金作为指数基金， 需根据与上海申银万国证券研究所有限公司签署的指
数使用许可协议的约定向上海申银万国证券研究所有限公司支付指数使用费。 通
常情况下，指数使用费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 年指数使用费率÷ 当年天数，本基金年指数使用费率为 0.02%
H 为每日应计提的指数使用 费
E 为前一日的基金资产净值
基金合同生效后的指数许可使用费每日计算， 逐日累计， 按季支付。 标的指
数许可使用费的收取下限为每季人民币 50,000 元，计费区间不足一季度的，根
据实际天数按比例计算。 由基金管理人向基金托管人发送基金标的指数许可使用
费划付指令， 经基金托管人复核后于每一季度末结束后的 10 个工作日内将上季
度标的指数许可使用费从基金财产中一次性支付给标的指数许可方。 若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、 费率和支付方式
等发生调整， 本基金将采用调整后的 方法或费率计算指数许可使用费。 基金管理
人将在招募说明书更新或其他公告中披露基金最新适用的方法。
除管理费、 托管费、 标 的指数许可使用费之外的前述第一款约定的其他费用
由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入基金费用。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四、 对招 募说 明书 本次 更新 部分 的说 明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 并根据基金管理人在 《基金合同》
生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新， 主要更新的内容如
下：
1 、更新了重要提示、绪言、释义中运作办法的信息 ；
2 、更新了基金管理人的 部分信息； 申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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3 、更新了基金托管人的部分信息；
4 、更新了代销机构的部分信息；
5 、更新了律师事务所和会计师事务所的部分信息；
6 、增加了投资组合报告，数据截止日期为 2014 年 6 月 30 日；
7 、增加了基金的业绩部分，数据截止日期为 2014 年 6 月 30 日；
8 、更新了对基金份额持有人的服务；
9 、 在 “其他应披露事项 ” 一章， 列举了本基金 自 2014 年 3 月 13 日至 2014
年 9 月 13 日发布的有关公告。
十五、 其 它应 披露 事 项
自 2014 年 3 月 13 日至 2014 年 9 月 13 日， 与本基金和本基金管理人有关
的公告如下：
1 、2014 年 3 月 15 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金合同生效公告；
2 、2014 年 3 月 26 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金开通份额配对转换业务的公
告；
3 、2014 年 3 月 26 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告；
4 、2014 年 3 月 26 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金上市交 易公告书；
5 、2014 年 3 月 31 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金之申万证券 A 份额、申万证券 B
份额上市交易提示性公告；
6 、2014 年 5 月 26 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金在浙江同花顺基金销售有限
公司开通定期定额投资业务并参加网上交易费率优惠活动的公告；
7 、2014 年 6 月 16 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于
申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金参加部分代销机构申购及定申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金
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期定额 申购费率优惠活动的公告；
8 、2014 年 6 月 16 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金基金开放日常转换、 定期定额投资
业务的公告；
9 、2014 年 6 月 18 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万
菱新基金管理有限公司关于网上直销费率优惠的公告；
10 、2014 年 7 月 1 日 ，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于
旗下部分开放式基金继续参加交通银行股份有限公司开展的网上银行和手机银
行基金申购费率优惠活动的公告；
11 、2014 年 7 月 1 日，刊登于《中国证券报》和 《上海证券报》的关于
旗下开放式基金 2014 年半年度最后一个交易日基金资产净值和基金份额净值的
公告；
12 、2014 年 7 月 19 日， 刊登于 《中国证券报 》 和 《上海证券报》 的 申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金 2014 年第 2 季度报告；
13 、2014 年 8 月 26 日， 刊登于 《中国证券报 》 和 《上海证券报》 的 申万
菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告正文及摘要。
签 署日 期：2014 年 10 月 10 日
以 上 内 容 仅 为 摘 要 ， 须 与 本 《 招 募 说 明 书 》 （ 更 新 ） （ 正 文 ） 所 载 之 详 细 资 料 一
并 阅读 。
申万菱信基金管理有限公司
2014 年 10 月 27 日
