博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年第 3 季度 报告
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博 时 卓越品 牌 股票型 证 券投资 基 金
（LOF ）
2014 年第3 季 度报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2014 年10 月 27 日
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1
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 博时卓 越品 牌股 票（LOF ）
场内简 称 博时卓 越
基金主 代码 160512
交易代 码 160512
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年4 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 199,947,531.53 份
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于 A 股市场 经过 严格 筛选 的具 有投资 价值
的品牌 上市 公司 的股 票， 力争通 过主 动操 作， 获取 较长期 限内
的资本 增值 和资 本利 得。
投资策 略 在大类 资产 配置 上， 本基 金强调 通过 自上 而下 的宏 观分析 与自
下而上 的行 业、 公司 分析 和估值 分析 有机 结合 进行 前瞻性 的决
策。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、
债券基 金与 货币 市 场 基金 ，属于 高风 险/ 收益 特征 的 开放式 基
金。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3
主 要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年7 月1 日-2014 年9 月30 日)
1.本期 已实 现收 益 15,755,234.30
2.本期 利润 34,129,456.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1859
4.期末 基金 资产 净值 279,054,141.43
5.期末 基金 份额 净值 1.396
注：本期已实现收益指 基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 15.28% 0.72% 10.82% 0.72% 4.46% 0.00%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×80 %+ 中 证全 债指 数收 益率 × 20% 。
由于基金资产配置比例处 于动态变化的过程中，需 要通过再平衡来使资产的 配置比例符合基金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照 80% 、20% 的 比例 采取 再平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计算方 式得 到基 准指 数
的时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本 基金 合同 于 2011 年 4 月 22 日 生效 。本 基金 于 2011 年 5 月30 日 完成 了基金 份额 的集 中
申购 。 按 照本 基金 的基 金合 同规定, 自 集中 申购 份 额 确 认之日 起 3 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
本基金合同第十一条 “（ 二）投资范围 ”、“（五 ）投资限制 ”的有关约定 。本基金建仓期结束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
聂挺进
研究部 总经
理兼股 票投
资部GARP
组投资 总
监、基 金经
理
2010-3-19 - 8
2004 年起 在招 商局 国际
有限公 司工 作 。 2006 年9
月加入 博时 基金 管理 有
限公司 ， 历任 研究 部研 究
员、 研究 部研 究员 兼基 金
经理助 理 、 研 究部 资本 品
组主管 兼基 金经 理助 理 、
特定资 产管 理部 投资 经
理、 裕泽 证券 投资 基金 基
金经理 。 现任 研究 部总 经
理兼股 票投 资 部 GARP 组
投资总 监 、 博 时卓 越品 牌
股票基 金 、 博 时价 值增 长
混合基 金基 金经 理。
4.2 管理人 对 报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 和其他相关法律
法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用
基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析
2014 年三季度，在经济企稳，无风险利率下降的预期下，上证指数上涨超过 15%。
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大幅上涨后， 基于我们对组合中个股风险收益比的重新评估， 对重点持 股进行了一
些调整，加仓的公司主要集中在化工、机械部件、农业等。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至2014 年9 月30 日，本基金份额净值为 1.396 元，累计份额净值为 1.456 元，
报告期内净值增长率为 15.28%，同期业绩基准涨幅为 10.82%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认为对国家管治能力提升的信心和无风险利率下降的预期， 有助于长期资金逐
步流向权益类市场， 全市场的持股心态和资金沉淀能力在提高。 注册制开闸之前， 未上
市类公司通过各类资本运作“抢装”仍会在相当长一段时间内成为市场 热点。
从中期来看， 目前市场的有些投资逻辑无法自圆其说， 我们更关注国资改革、 三农
改革，财政体制改革带来的相关投资机会。
基于整体市场大小盘风格和成长价格的巨大落差， 坚持能力圈投资和优势投资就显
得尤为重要。
作为专业投资人， 我们将会继续保持谨慎、 理性、 勤勉的态度， 通过自身的努力和
积累的经验，为投资者提供更好的投资组合，在中长期取得符合预期的投资回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 211,964,491.52 74.85
其中： 股票 211,964,491.52 74.85
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 69,960,124.03 24.71
7 其他资 产 1,256,237.31 0.44
8 合计 283,180,852.86 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
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A 农、林 、牧 、渔 业 11,328,007.00 4.06
B 采矿业 - -
C 制造业 159,534,339.53 57.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
3,901,222.32 1.40
E 建筑业 11,463,949.70 4.11
F 批发和 零售 业 10,431,105.80 3.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 12,606,863.85 4.52
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,699,003.32 0.97
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 211,964,491.52 75.96
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601965 中国汽 研 1,201,018 16,694,150.20 5.98
2 000903 云内动 力 2,270,007 16,117,049.70 5.78
3 000876 新希望 1,028,216 14,703,488.80 5.27
4 002250 联化科 技 842,936 13,318,388.80 4.77
5 002051 中工国 际 591,230 11,463,949.70 4.11
6 002041 登海种 业 320,725 11,328,007.00 4.06
7 000513 丽珠集 团 201,715 10,646,517.70 3.82
8 000963 华东医 药 174,142 10,431,105.80 3.74
9 002100 天康生 物 706,896 9,896,544.00 3.55
10 002516 江苏旷 达 460,419 8,264,521.05 2.96
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,117.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,733.67
5 应收申 购款 1,112,262.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.30
8 其他 -
9 合计 1,256,237.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000513 丽珠集 团 10,646,517.70 3.82 公告重 大事 项
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§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 187,819,715.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 32,606,614.91
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 20,478,798.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 199,947,531.53
§7
基 金管理人运用固有 资金投资本基金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,553,075.00
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额 -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,553,075.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
1.28
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2014 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理五十二只开放式基金， 并受全国社会保障基金理事会委托 管
理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2135 亿元
人民币，其中公募基金资产规模逾 1098 亿元 人民币，累计分红超过 633 亿元人民币，
是 目 前 我 国 资 产 管 理 规 模 最 大 的 基 金 公 司 之 一 ， 养 老 金 资 产 管 理 规 模 在 同 业 中 名 列 前
茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时卓越
品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标 准型股票基金中排名前 1/4 ；博时医疗保
健股票基金、博时创业成长股票基金在 355 只 标准型股票基金中排名前 1/3；博时主题
行业股票基金、博时特许价值 股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/2；博时精
选股票基金在 7 只同类 普通股票型基金中排名前 1/2。标准指数股票型基金中，博时深
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证基本面 200ETF 、博时上证自然资源 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金中排名前
1/3；博时裕富沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金
中排名前1/2。
固定收益方面，博时宏观回报债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券
型基金中排名第2； 博时信用债纯债、 博时安丰 18 个月定期开放基金在 100 只同类长期
标准债券型基金中排名前 1/5；博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债
券型基金中排名前 1/3；博时信用债券(A/B 类) 、博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普通
债券基金中排名前 1/3；博时安盈债券基金（A 类）在 6 只中短期标 准债券型基金中排
名前1/2 ；博时现金收益货币(A 类)在78 只同类货币市场基金中排名前 1/3。
海外投资方面业绩方面， 截至 9 月30 日， 博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7
只QDII 债券基金中排名第 1，博时抗通胀在8 只 QDII 商品基金中排名第 1。
2 、客户服务
2014 年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场，参加人数 5318 人。
3 、其他大事件
2014 年 6 月 16 日，大 智慧在上海发布 “智慧财经巅峰榜 ”，博时基金荣获 “十佳
基金公司 ”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜 “最佳基金经理 ”奖项。
2014 年 8 月 27 日， 21 世纪网在苏州主办 “2014 中国资本市场高峰论坛暨颁奖典
礼”， 博时 亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014 中国QDII 基金国民投资热点奖 ”。
2014 年 9 月 1 日， 《投 资者报》发布 “公募基金投资总监牛人榜 ”年化收益率排行
榜 单 ， 博 时 基 金 股 票 投 资 部 价 值 组 投 资 总 监 兼 博 时 主 题 行 业 股 票 基 金 经 理 邓 晓 峰 登 上
“公募 总监五年以上年化收益率排行榜 ”。
2014 年 9 月 18 日，中 国基金报 “首届中国最佳基金经理评选 ”揭晓，博时大中华
亚太精选基金经理张溪冈获评 “海外投资最佳基金经理 ”。
§9
备 查文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）设立的文件
9.1.2 《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
9.1.3 《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本
9.1.6 报 告 期 内 博 时 卓越 品 牌 股 票 型 证 券 投 资基 金 （LOF ） 在 指 定 报刊 上 各 项 公 告
的原稿
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9.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2014 年 10 月27 日
