定期报告
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长 信中 证中 央企 业100指 数证 券投 资基 金（LOF ）
2014年第3 季 度报告
2014年9 月30日
基金管 理人：长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10月27 日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2014
年10月21 日复核了本报告 中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7月1日起至2014年9月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 长信中 证中 央企 业100指数（LOF ）
基金场 内简 称 长信100
基金主 代码 163001
交易代 码 163001
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年3月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 66,853,738.14 份
投资目 标
本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 ， 通 过 严 格 的 投 资 纪
律 约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 追 求 基 金 净 值 增 长
率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 之 间 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误
差 的 最 小 化 ， 力 争 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过
0.35% ， 年 跟踪 误差 不超 过4%， 以实 现对 标的 指数 的
有效跟 踪。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 原 则上 采用 完全 复制 法，
按 照 成 份 股 在 中 证 中 央 企 业100 指 数 中 的 基 准 权 重
构 建 指 数 化 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 分 股 及 其
权重的 变化 进行 相应 的调 整。
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当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 和 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、
分 红 等 行 为 时 ， 或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金
跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响 时 ， 或 因 某 些 特
殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致 无 法 有
效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资
组 合 管 理 进 行 适 当 变 通 和 调 整 ， 使 跟 踪 误 差 控 制 在
限定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准
中证中 央企 业100 指 数收 益 率*95%+ 银 行同 行业 存款
收益率*5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，属于 证券 投资 基金 中较
高预期 收益 和较 高风 险特 征的证 券投 资基 金产 品，
其预期 风险 和收 益水 平高 于混合 型基 金、 债券 基金
及货币 市场 基金 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年7月1 日-2014 年9 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 189,609.77
2. 本期 利润 8,074,783.17
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1160
4. 期末 基金 资产 净值 54,339,093.90
5. 期末 基金 份额 净值 0.813
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 ；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 16.64% 0.89% 14.48% 0.87% 2.16% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
长信中证中央企业100 指数（LOF ） 基金基准
2010-03-26 2010-11-19 2011-07-12 2012-03-05 2012-10-23 2013-06-20 2014-02-12 2014-09-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
注：1、图示日期为2010年3月26日至2014年9月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡倩
本基金 的
基金经 理、
长信量 化
先锋股 票
型证券 投
资基金 的
基金经 理、
金融工 程
部副总 监
2011年9月21
日
－ 13年
经 济 学 博 士 ， 上 海 财 经 大 学
世 界 经 济 专 业 博 士 研 究 生 毕
业 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾
先 后 担 任 海 通 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 所 分 析 师 、 高 级 分
析 师 、 首 席 分 析 师 、 金 融 工
程部负 责人 等职 务 。 2010 年5
月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责
任 公 司 ， 担 任 金 融 工 程 部 副
总 监 ， 负 责 量 化 投 资 研 究 工
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作 。 现 兼 任 本 基 金 和 长 信 量
化 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立 之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信中证中央企业100指数证券投资基金 （LOF ） 基金合
同》 的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比 例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
我们建立了涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交易特征等多个层面的模型来监
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测市场可能存在的运行规律及发生的变动。 从宏观层面来看， 尽管2014 年三季度
宏观经济数据不尽如人意， 但我们仍然认为， 中国经济硬着陆的风险很小。 从微
观层面来看，仍然有不少中小市值公司迸发了明显的经营活力，业绩持续改善。
在这种状态下，我们依旧认为未来市场下行 空间有限，板块和个股仍将活跃。
作为一只指数基金， 我们将按照基金合同的约定， 严守指数基金被动化投资
的目标， 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 追求基金净值增长率
与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至2014年9月30日， 本基金单位净值为0.813元， 本报告期内本基金净值增
长率为16.64% ，同期业绩比较基准涨幅为14.48% ，央企指数涨幅为15.28% 。
本报告期内， 本基金相对于央企100指数的日均跟踪偏离度为0.03% ， 年化跟
踪误差为2.03%。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 51,251,673.78 93.46
其中： 股票 51,251,673.78 93.46
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,561,848.17 6.49
8 其他资 产 27,282.32 0.05
9 合计 54,840,804.27 100.00
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期 末（ 指数投 资） 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 4,454,964.74 8.20
C 制造业 13,694,650.11 25.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
3,576,284.09 6.58
E 建筑业 3,913,303.72 7.20
F 批发和 零售 业 294,305.58 0.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 867,933.54 1.60
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,901,367.44 3.50
J 金融业 18,413,611.57 33.89
K 房地产 业 3,371,604.54 6.20
L 租赁和 商务 服务 业 275,882.95 0.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 486,085.50 0.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 51,249,993.78 94.32
5.2.2 报告期 末（ 积极投 资） 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 1,680.00 0.0031
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发 和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
－ －
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J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,680.00 0.0031
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 报告期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600036 招商银 行 405,839 4,216,667.21 7.76
2 600030 中信证 券 210,396 2,802,474.72 5.16
3 000002 万
科Ａ 237,934 2,184,234.12 4.02
4 601328 交通银 行 437,446 1,876,643.34 3.45
5 601288 农业银 行 649,427 1,617,073.23 2.98
6 601818 光大银 行 571,248 1,582,356.96 2.91
7 601601 中国太 保 78,048 1,514,911.68 2.79
8 601398 工商银 行 422,209 1,490,397.77 2.74
9 601088 中国神 华 80,644 1,254,820.64 2.31
10 601668 中国建 筑 369,186 1,251,540.54 2.30
5.3.2 报告期末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值 （元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 603169 N 兰石 1,000 1,680.00 0.0031
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
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本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未 投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未 投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投 资的前 十名 股票中， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的情
形。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 921.80
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 612.87
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5 应收申 购款 10,624.36
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 15,123.29
8 其他 －
9 合计 27,282.32
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 601369 N兰石 1,680.00 0.0031 新股
5.11.6 投资 组合 报告附 注的 其 他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 71,685,785.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,869,014.66
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 7,701,061.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“ — ” 填列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 66,853,738.14
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文 件目 录
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8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存放 地点
基金管理人的住所。
8.3 查阅 方式
长信基金管理有限责任公司网站 ：http://www.cxfund.com.cn。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 四年十 月二 十 七日
