诺 安 中 小 板等 权 重 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容 ， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 诺安中 小板 等权 重 ETF 联接
交易代 码 320022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,607,072.09 份
投资目 标
通过将 绝大 部分 基金 财产 投资于 中小 板等 权 重 ETF ，密
切跟踪 业绩 比较 基准 ， 追 求跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化。
投资策 略
本基金 为中 小板 等权 重 ETF 的联 接基 金， 主要 通过 投 资
于中小 板等 权 重 ETF 以求 达到投 资目 标。 当本 基金 申购
赎回和 在二 级市 场买 卖中 小板等 权重ETF 或本 基金 自身
的申购 赎回 对本 基金 跟踪 标的指 数的 效果 可能 带来 影
响时 ， 或 预期 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、 增发 、
分红等 行为 时， 基金 经理 会对投 资组 合进 行适 当调 整，
降低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准
中小板 等权 重指 数收 益率 ×95%+ 活期 存款 利率(税
后)×5 % 。
风险收 益特 征
本基金 为中 小板 等权 重 ETF 的联 接基 金， 风险 与预 期 收
益水平 高于 混合 基金 、 债券 基金与 货币 市场 基金 。 同时 ，
本基金 为指 数型 基金 ，主 要通过 投资 于中 小板 等权 重
ETF 来 实现 对业 绩比 较基 准的紧 密跟 踪。 因此 ，本 基金
的业绩 表现 与中 小板 等权 重指数 及中 小板 等权 重ETF 的诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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表现密 切相 关。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 中小板 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 159921
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年12月10日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013年1月31 日
基金管 理人 名称 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 交通银 行股 份有 限公 司
注： 本基 金上 市交 易的 证券 交易所 为 “深 圳证 券交 易所 ” ， 基金 的二 级市 场交易 简 称为 “中 小等 权” ，
申购、 赎回 代码 为“ 1599 2 1” 。
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化，实 现与 标的 指数 表现 相一致 的长 期投 资收 益。
投资策 略 目标基 金主 要采 取完 全复 制策略 跟踪 标的 指数 的表 现，
即按照 标的 指数 的成 份股 票的构 成及 其权 重构 建基 金股
票投资 组合 ，并 根据 标的 指数成 份股 票及 其权 重的 变动
进行相 应调 整。 基金 投资 于标的 指数 成份 股票 及备 选成
份股票 的比 例不 低于 基金 资产净 值的90% 。
业绩比 较基 准 目标基 金的 业绩 比较 基准 为中小 板等 权重 指数 收益 率。
风险收 益特 征 目标基 金是 股票 型基 金， 其风险 和预 期收 益高 于货 币市
场基金 、债 券基 金、 混合 基金， 本基 金为 指数 型基 金，
具有和 标的 指数 所代 表的 股票市 场相 似的 风险 收益 特
征，属 于证 券投 资基 金中 较高风 险、 较高 预期 收益 的品
种。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -29,797.99
2. 本期 利润
444,120.43
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1656
4. 期末 基金 资产 净值 3,292,622.14
5. 期末 基金 份额 净值 1.263 诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.13% 0.90% 18.45% 0.94% -3.32% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中小 板等 权重 指数 收 益率 × 95%+ 活期 存款 利率( 税后) ×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。
诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
宋德舜
上证新兴
产业交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
基金基金
经理、 中小
板等权重
交易型开
放式指数
证券投资
基金及其
联接基金
基金经 理。
2012 年12
月10 日
- 7
经 济 学博 士, 具有 基金 从
业资格 。 曾 任招 商银 行计
划 财 务 部 资 产 负 债 管 理
经理,泰 达荷 银基 金管 理
有 限 公 司 风 险 管 理 部 副
总经理 。2010 年 4 月加
入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公
司, 曾任 诺安 基金 管理 有
限 公 司 投 资 经 理 。2011
年 4 月起 任上 证 新兴 产
业 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 和
诺 安 上 证 新 兴 产 业 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金联 接基 金基 金经 理，
2012 年12 月起 任中 小板
等 权 重 交 易 型 开 放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 和 诺 安 中 小 板 等 权 重
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 基 金
经理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 中小 板等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金管 理人 严格遵 守了 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安中 小板 等 权重交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定, 遵守 了 本公司 管理 制度 。 本 基金 投资管 理未 发生 违法
违规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组 合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资 组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金的 年化 跟踪误 差和 日均 跟踪 偏离 度均控 制在 了基 金合 同约 定的范 围之 内。
报告期 内, 本基 金跟 踪误 差 主要来 自指 数成 份股 调整 ，原因 是在 较小 的最 小申 赎单位 下, 申购 赎回
清单文 件 中 各股 票的 权重 与标的 指数 相比 产生 了一 定差异 。 本 基金 管理 人在 量 化分析 基础 上, 借助诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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适当的 组合 优化 模型,尽 可 能地控 制基 金的 跟踪 误差 与偏离 度。
展望未 来一 年 ， 从 技术 角 度， 不要 轻易 看多 大盘 ， 也不应 轻易 看空 小盘 行情 ； 从 基本 面角 度，
业绩的 持续 性确 保了 上市 公司业 绩大 幅度 变动 的可 能性很 小， 但是 这不 并意 味 行情没 有大 的波 动 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.263 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为15.13% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为18.45% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,069,658.64 86.48
其中： 股票
3,069,658.64 86.48
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
466,033.82 13.13
8 其他资 产
14,069.59 0.40
9 合计
3,549,762.05
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 101,783.16 3.09
B
采矿业 32,283.03 0.98
C
制造业 2,100,412.04 63.79
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 161,705.59 4.91
F
批发和 零售 业 179,085.10 5.44
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
166,679.12 5.06
J
金融业 99,883.18 3.03
K
房地产 业 56,289.31 1.71
L
租赁和 商务 服务 业 139,741.83 4.24
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 31,796.28 0.97
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,069,658.64 93.23
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002183 怡 亚 通 3,459 50,293.86 1.53
2 002277 友阿股 份 2,820 47,517.00 1.44
3 002153 石基信 息 635 44,557.95 1.35
4 002570 贝因美 2,635 44,241.65 1.34
5 002049 同方国 芯 1,170 39,569.40 1.20
6 002151 北斗星 通 905 38,344.85 1.16
7 002368 太极股 份 802 37,669.94 1.14
8 002025 航天电 器 1,750 37,100.00 1.13
9 002073 软控股 份 2,993 36,813.90 1.12
10 002269 美邦服 饰 3,272 36,777.28 1.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.12.2 本 基金 投资的 前 十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,752.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 124.31 诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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5 应收申 购款 1,192.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,069.59
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,723,400.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 265,635.38
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 381,963.78
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,607,072.09
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基 金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 中小 板等 权重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
公开募 集的 文件 。 诺安中小板等权重 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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②《诺 安中 小板 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。
③《诺 安中 小板 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 中小 板等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2014 年 第三 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 中小 板等 权重交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 在指 定报刊 上披 露的
各项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
