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建信转债A(530020)

建信转债:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 转 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2014 年第3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年10 月22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信转 债增 强债 券 基金主 代码 530020 交易代 码 530020 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 5 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额 375,698,525.90 份 投资目 标 通过自 上而 下的 分析 对固 定收益 类资 产和 权益 类资产 进行 配置 , 并 充分 利用可 转债 兼具 权益 类 证券与 固定 收益 类证 券的 特性, 实施 对大 类资 产 的配置 ,在 控制 风险 并保 持良好 流动 性的 基础 上,追 求超 越业 绩比 较基 准的超 额收 益。 投资策 略 本基金 在合 同约 定的 范围 内实施 稳健 的整 体资 产配置 , 根 据各 项重 要的 经济指 标分 析宏 观经 济 发展变 动趋 势, 判 断当 前 所处的 经济 周期, 进而 对未来 做出 科学 预测。 在 此基础 上, 结 合对 流动 性及资 金流 向的 分析 , 综 合股市 估值 水平 和债 市 收益率 情况 及风 险分 析, 进行灵 活的 大类 资产 配 置进而 在固 定收 益 类 资产 、 权益 类资 产以 及货 币 类资产 之间 进行 动态 配置 , 确定 资产 的最 优配 置 比例和 相应 的风 险水 平。 业绩比 较基 准 60%× 天相 可转 债指 数收 益 率 +30% × 中 国债 券总 指数收 益率 +10% ×沪深 300 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 债 券型基 金的 风险 高于 货 币市场 基金, 低于 混合 型 和股票 型基 金, 属 于中建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


低风险 收益 的品 种。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 建信转 债增 强债 券 A 建信转 债增 强债 券 C 下属两 级基 金的 交易 代码 530020 531020 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 99,374,872.79 份 276,323,653.11 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年7 月1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 建信转 债增 强债 券 A 建信转 债增 强债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 876,073.14 1,588,442.16 2.本 期利 润 13,477,706.50 28,815,176.45 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1683 0.1678 4.期 末基 金资 产净 值 125,557,128.60 346,001,347.07 5.期 末基 金份 额净 值 1.263 1.252 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信转债增强债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 14.82% 0.90% 4.97% 0.40% 9.85% 0.50% 建信转债增强债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 14.76% 0.90% 4.97% 0.40% 9.79% 0.50%


建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金 的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭云峰 本 基 金 的 基 金 经理 2012 年5 月29 日 - 8 硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限 公司财 经分 析师、 国都 证 券 有限责任公司债券研究员 兼宏观 研究 员 , 2006 年 5 月 起就职于鹏华基金管理公 司, 历任 债券 研究 员、 社 保 组合投 资经 理、 债 券基 金 经 理等职 ,2010 年 5 月 31 日 至2011 年6 月14 日任 鹏 华 信用增利债券型证券投资 基金基金经理。彭云峰于 2011 年 6 月 加入 本公 司 , 2011 年 11 月 30 日至 2013 年5 月3 日任 建信 保本 混 合建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2012 年2 月17 日至2014 年 1 月21 日 任建 信货 币市 场 基 金基金 经理 ;2012 年 5 月 29 日 起 任 建 信 转 债 增 强 债 券型证券投资基金基金经 理;2013 年 7 月 25 日起任 建信双债增强债券型证券 投资基 金基 金经 理 ; 2013 年 11 月5 日 起任 建信 安心 回 报 两年定期开放债券型证券 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的 规定和 《建 信转 债增 强债 券型证 券投 资 基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同 时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作, 确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年三 季度 ,中 国经 济 增速有 所下 滑。 与二 季度 相比,7-8 月投 资、 消费 、工业 增加 值增建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


速明显 下降 , 出 口增 速回 升,CPI 增 速小 幅下 降, 仍处于 较低 水平 。三 季度 资金面 比较 宽松 ,9 月中下 旬也 相对 平稳 ,资 金利率 没有 大幅 波动 。 由于6 月经 济数 据较 好,7 月中 上旬 债市 有所 调整 。之后 几个 月经 济增 速回 落,货 币政 策较 为宽松 。7 月下 旬之 后债 市持续 上涨 ,各 期限 、各 品种债 券收 益率 均大 幅下 行。总 体而 言, 三季 度债券 市场 表现 较好 。从 不同类 别来 看, 中长 期债 券表现 好于 短期 债券 ,信 用债好 于利 率债 ,城 投债好 于产 业债 。 三季度 股票 市场 大幅 上涨 。可转 债整 体涨 幅不 如股 票,部 分中 小盘 转债 涨幅 较大。 本基金 三季 度可 转债 投资 比例相 对较 高, 根据 市场 情况动 态调 整。 主要 投资 银行、 石化 、电 力等大 盘转 债, 也投 资了 一些投 资价 值较 好的 中小 盘转债 。股 票方 面, 本基 金适当 增加 了投 资比 例,精 选个 股, 灵活 投资 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期转 债增 强A 净值 增长 率 14.82% ,波 动率0.9% ,转 债增 强C 净值 增长 率14.76% ,波 动率0.9%; 业绩 比较 基准 收益 率 4.97% , 波动 率0.4% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 由于三 季度 微刺 激经 济政 策不断 推出 ,房 地产 政策 调整, 美国 经济 形势 向好 ,预计 四季 度中 国经济 增长 情况 将有 所好 转,通 胀或 仍保 持在 较低 水平。 四季 度货 币政 策 可 能相对 宽松 ,适 时提 供流动 性, 确保 货币 信贷 合理增 长。 目前 判断 ,四 季度全 面降 息降 准的 概率 不大。 基于以 上分 析 , 我 们对 四 季度债 券市 场谨 慎乐 观 , 预计债 券收 益率 先升 后降 , 波 动幅 度不 大。 我们认 为四 季度 中短 期债 券的表 现可 能较 好, 信用 债的表 现可 能好 于利 率债 ,中高 评级 信用 债优 于低评 级信 用债 。由 于经 济形势 可能 好转 ,改 革推 进利好 相关 行业 ,沪 港通 有利于 价值 重估 ,而 且股票 市场 总体 估值 相对 合理, 预计 四季 度股 票市 场仍会 有较 好表 现。 目前 可转债 整体 股性 较强 , 有望跟 随股 市上 涨。 四季度 ,我 们将 把可 转债 的投资 比例 保持 在相 对较 高水平 ,根 据市 场情 况动 态调整 ,精 选投 资品种 ,灵 活操 作。 同时 积极投 资权 益类 资产 ,稳 中求进 。在 严格 控制 风险 的基础 上, 力争 实现 基金资 产稳 健增 值。 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 82,837,933.52 11.26 其中: 股票


82,837,933.52 11.26 2 固定收 益投 资


618,200,565.65 84.03 其中: 债券


618,200,565.65 84.03 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


20,816,710.95 2.83 7 其他资 产


13,857,924.07 1.88 8 合计





735,713,134.19





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 28,307,771.18 6.00 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 7,422,110.00 1.57 E 建筑业 14,206,849.24 3.01 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,674,136.14 2.90 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 4,923,566.96 1.04 J 金融业 5,165,500.00 1.10 K 房地产 业 6,942,000.00 1.47 L 租赁和 商务 服务 业 2,196,000.00 0.47 M 科学研 究和 技 术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


合计 82,837,933.52 17.57 注:以 上行 业分 类 以2014 年 9 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601299 中国北 车 1,599,912 8,431,536.24 1.79 2 601006 大秦铁 路 1,038,278 8,077,802.84 1.71 3 601668 中国建 筑 2,300,000 7,797,000.00 1.65 4 000099 中信海 直 464,426 5,596,333.30 1.19 5 600585 海螺水 泥 269,913 4,637,105.34 0.98 6 600795 国电电 力 1,700,000 4,386,000.00 0.93 7 601929 吉视传 媒 319,944 4,188,066.96 0.89 8 601989 中国重 工 632,910 4,151,889.60 0.88 9 600999 招商证 券 350,000 4,070,500.00 0.86 10 000024 招商地 产 300,000 3,687,000.00 0.78


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,010,000.00 4.24 其中: 政策 性金 融债 20,010,000.00 4.24 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 598,190,565.65 126.85 8 其他 - - 9 合计 618,200,565.65 131.10


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110015 石化转 债 1,004,390 109,508,641.70 23.22 2 110018 国电转 债 885,210 104,206,921.20 22.10 3 113001 中行转 债 715,120 74,057,827.20 15.70 4 110020 南山转 债 524,630 59,026,121.30 12.52 5 113002 工行转 债 498,860 54,310,888.20 11.52


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


无。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 5.8 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 无。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 本报告 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 中 ,中 国石油 化工 股份有 限公 司(石 化转 债代码 :110015)于 2013 年 11 月 25 日 公 告, 由于 原油管 道破 裂致使 排水 暗渠爆 炸, 从 而引发 人员 伤亡 事故, 中 国 政府 已派出 事 故 调查组 进行 全面调 查。2014 年 1 月 ,国 务院事 故调 查组 对 中 国石 油化工 股份 有限公 司及 相关责 任人 分别给 予纪 律处分 ,中 国石油 化工 股 份 有限 公司于 1 月 13 日 披露 相关处 罚结 果。目 前该 公司生 产经 营稳定 ,成 品 油 市场 供应稳 定, 该处罚 不影 响持有 该债 券。 5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 74,247.31 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,419,735.99 5 应收申 购款 10,363,940.77 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 13,857,924.07 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页





5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110015 石化转 债 109,508,641.70 23.22 2 110018 国电转 债 104,206,921.20 22.10 3 113001 中行转 债 74,057,827.20 15.70 4 110020 南山转 债 59,026,121.30 12.52 5 113002 工行转 债 54,310,888.20 11.52 6 113003 重工转 债 47,859,790.00 10.15 7 110024 隧道转 债 38,241,523.20 8.11 8 113005 平安转 债 24,297,900.00 5.15 9 110019 恒丰转 债 11,612,515.20 2.46 10 128004 久立转 债 8,261,902.35 1.75 11 127002 徐工转 债 1,709,430.00 0.36 12 128003 华天转 债 477,690.50 0.10 13 113006 深燃转 债 337,761.10 0.07


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 无。


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信转 债增 强债 券 A 建信转 债增 强债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 66,703,027.49 111,863,801.39 报告期 期间 基金 总申 购份 额 116,094,243.54 332,436,717.75 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 83,422,398.24 167,976,866.03 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 99,374,872.79 276,323,653.11 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 建信转债增强债券 2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


无。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 转 债增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 建信 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 建信 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 4 、《 建信 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2014 年10 月24 日