建 信 消 费 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信消 费升 级混 合
基金主 代码 000056
交易代 码 000056
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 184,288,374.10 份
投资目 标
本基金 通过 深入 挖掘 消费 升级过 程中 形成 的投 资机
会， 重 点投 资于 直接 受惠 消费升 级主 题行 业群 组中 的
优势上 市公 司， 同时 兼顾 消费升 级间 接拉 动行 业群 组
中的投 资机 会， 通过 积极 主动的 投资 管理 ， 在 有效 控
制投资 风险 的前 提下 ， 实 现基金 资产 的稳 健、 持续 增
值。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政 策形 势、 消费 升级 对
各个行 业及 上市 公司 的影 响以及 核心 股票 资产 的估
值水平 ， 合 理确 定基 金资 产在股 票、 债券 等各 类资 产
类别上 的投 资比 例。 本基 金采取 的行 业分 类标 准为 广
泛使用 的申 银万 国行 业分 类标准 ， 本 基金 在行 业资 产
配置方 面采 取 “ 核心 －卫 星” 的 策略 。 本 基金 坚持 “ 自
下而上 ” 的 个股 选择 策略 ， 致力 于选 择核 心行 业及 卫
星行业 中具 有竞 争力 比较 优势、 未来 成长 空间 大、 持建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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续经营 能力 强的 上市 公司 。 本基 金债 券投 资将 以优 化
流动性 管理 、 分 散投 资风 险为主 要目 标， 同时 根据 需
要进行 积极 操作 ，以 提高 基金收 益。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 7 5%×沪深 300 指 数收 益率
+25%× 中国 债券 总指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,984,804.35
2.本期 利润
44,008,509.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1481
4.期末 基金 资产 净值 201,357,213.00
5.期末 基金 份额 净值 1.093
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.91% 0.76% 10.24% 0.67% 5.67% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净 值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邱宇航
本 基 金 的
基金经 理
2013 年6 月
14 日
- 7
硕士。2007 年 7 月加
入本公司，从事行业
研究，历任研究员、
基 金 经 理 助 理 。2011
年 7 月 11 日至 2014
年3 月27 日 任建 信恒
久价值股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年6 月14 日 起任
建信消费升级混合型
证券投资基金基金经建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 消费 升级 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的 规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时 ，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年3 季度 ，A 股 市场 整体呈 现震 荡上 涨格 局；7 月， 蓝筹 股经 历了 一波 沪港通 政策 红利
行情；8 月和 9 月， 中小 盘成长 股 表 现强 劲； 风格 方面， 军工 、土 地流 转、 国资改 革和 高端 装备
制造等 主题 轮番 表现 。
本基金 基于 对宏 观经 济、 经济基 本面 及企 业盈 利情 况的综 合判 断， 在风 险可 控的前 提下 ，适
时参与 了市 场上 涨行 情。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率15.91% ， 波动 率0.76% ， 业 绩比较 基准 收益 率 10.24% ， 波 动 率 0.67% 。 建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 季度 ，为 防止 经济 失速的 风险 ，流 动性 总体 上仍将 处于 相对 宽松 的格 局；资 金价 格水
平有望 下行 ； 权 益类 市场 收益的 相对 优势 愈发 明显 ； 新增资 金会 为行 情发 展提 供源 源 不断 的动 力；
但仍需 警惕 泡沫 累积 过大 带来的 回调 风险 。
本基金 在下 半年 将继 续采 取相对 均衡 的配 置策 略， 布局重 点仍 放在 优质 成长 的消费 类个 股。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 175,440,720.22 83.13
其中： 股票
175,440,720.22 83.13
2 固定收 益投 资
19,988,000.00 9.47
其中： 债券
19,988,000.00 9.47
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,644,137.19 4.10
7 其他资 产
6,975,275.40 3.31
8 合计
211,048,132.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 9,569,876.94 4.75
B 采矿业 6,023,539.89 2.99
C 制造业 97,879,705.62 48.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,389,629.64 2.68
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,389,857.65 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,204,216.00 1.59
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 25,579,927.45 12.70
J 金融业 11,753,186.60 5.84
K
房地产 业
8,649,141.99 4.30 建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
976,050.00 0.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 987,349.70 0.49
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,038,238.74 1.01
S 综合 - -
合计 175,440,720.22 87.13
注：以 上行 业分 类 以2014 年 9 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002153 石基信 息 108,154 7,589,166.18 3.77
2 000998 隆平高 科 502,842 7,577,828.94 3.76
3 002111 威海广 泰 311,344 5,467,200.64 2.72
4 600048 保利地 产 766,034 4,251,488.70 2.11
5 000001 平安银 行 404,330 4,099,906.20 2.04
6 000920 南方汇 通 255,539 3,664,429.26 1.82
7 002207 准油股 份 195,581 3,567,397.44 1.77
8 002653 海思科 161,616 3,549,087.36 1.76
9 600674 川投能 源 187,734 3,334,155.84 1.66
10 601377 兴业证 券 519,316 3,328,815.56 1.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,988,000.00 9.93
其中： 政策 性金 融债 19,988,000.00 9.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,988,000.00 9.93
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110418 11 农发 18 200,000 19,988,000.00 9.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信消费升级混合 2014 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基 金本 报告 末按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排名 的前 十名股 票投 资
中 ，新 疆准东 石油 技术股 份有 限公司 （准 油股份 代码 ：002207）于 2013 年
10 月 24 日 公 告， 公 司于 2013 年 10 月 21 日 收到 新疆维 吾尔 自治区 国家 税务
局 《关 于新疆 准东 石油技 术股 份有限 公司 税务违 法问 题的处 罚决 定》（ 新国 税
罚【2013】1 号 ） ， 由于 公司 违反发 票管 理的相 关法 规， 被新 疆维吾尔 自治 区
国 家税 务局处 罚款 10,000.00 元 （ 壹 万元 整） 。公 告称， 本次 行政处 罚对 公司
本 年度 损益无 影响 ，公司 已要 求财务 部门 对发票 的业 务进行 了规 范。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 328,996.66
2 应收证 券清 算款 5,614,042.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 626,619.64
5 应收申 购款 405,616.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,975,275.40
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000920 南方汇 通 3,664,429.26 1.82 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 347,465,327.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,085,241.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 183,262,195.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 184,288,374.10
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 消 费升级 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券 投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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