建 信 全 球 资源 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2014 年 10 月22 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信全 球资 源股 票(QDII)
基金主 代码 539003
交易代 码 539003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 26 日
报告期 末基 金份 额总额 11,108,317.42 份
投资目 标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优 选资 源类 相 关
行业的 股票 进行 投资 ， 在 控制风 险的 同时 ， 追求 基 金
资产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
50%×M SCI 全 球能 源行 业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI
ACWI Energy Net Total Return Index）＋ 50% ×MS CI
全 球 原 材 料 行 业 净 总 收 益 指 数 收 益 率 （MSCI ACWI
Material Net Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 是主 动管 理的 全球 配置型 股票 基金， 其风 险 和
预期收 益高 于债 券型 基金 和混合 型基 金， 本 基金 主 要
投资方 向为 资源 类相 关行 业， 属于 具有 较高 风险 和 较
高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC.
Deutsche Bank AG, Singapore
Branch
中文 信安环 球投 资有 限公 司 德意志 银行 新加 坡分 行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, Level 17,
South Tower, Singapore
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, #16-00, South
Tower, Singapore
邮政编 码 IA 50392-0490 048583
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -81,383.53
2.本期 利润 -1,076,070.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0876
4.期末 基金 资产 净值 11,656,487.62
5.期末 基金 份额 净值 1.049
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 汇兑 损益、 其他 收 入 （不 含公 允价值变
动损益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-7.82% 0.74% -9.07% 0.63% 1.25% 0.11%
建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期 业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准计价 货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
海外投资
部总监、
本基金的
基金经 理
2012 年6 月
26 日
- 16
美国哥伦比亚大学商学院
MBA。 曾 任美 国美 林证 券公 司
研究员、高盛证券公司研究
员、美林证券公司投资组合
策略分析师、美国阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年 3
月加入建信基金管理有限责
任公司，历任海外投资部执
行总监 、 总 监。2011 年4 月
20 日起 任建 信全 球机 遇股 票建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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基金基 金经 理，2011 年6 月
21 日起 任建 信新 兴市 场股 票
基金基 金经 理，2012 年6 月
26 日起 任建 信全 球资 源股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 9
李博涵先生，硕士，加拿大
籍华人。曾就职于美国联邦
快递北京分公司、美国联合
航空公司北京分公司和美国
万事达卡国际组织北京分公
司。2005 年2 月 起加 入加 拿
大蒙特利尔银行，任全球资
本市场 投资 助理 ；2006 年 8
月起加入加拿大帝国商业银
行，任全球资本市场投资顾
问；2008 年8 月 加入 我公 司
海外投资部，任高级研究员
兼基金 经理 助理 ，2013 年 8
月 5 日 起任 建信 全球 资源 股
票型证券投资基金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Christopher
Ibach
投资 组 合经 理 19
Christopher Ibach 负责
监 督 支 持 所 有 股 票 策 略
的 全 球 研 究& 发 展 ， 包 括
全球量 化研 究、 股票 选择
模型发 展、 投资 组合 构建
和风险 管理 。 他 作为 共同
基金经 理， 专精 于主 动核
心、 机 会型 的和 专业 全球
组合。Chris 也 监督 公司
的系统 策略 团队 ， 负 责被
动增强 和被 动股 票组 合。
他在 2000 年作 为股 票研
究分析 师加 入公 司， 专精
于 分 析 国 际 科 技 公 司 并
在2002 年成 为基 金经 理。
在此之前，Chris 在
Motorola, Inc 取 得了 6
年 的 相 关 行 业 经 验 。建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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Chris 从 University of
Iowa 获 得了 金融 学MBA 学
位和电 子工 程学 士 学 位。
Chris 获得 了使 用特 许金
融 分 析 师 称 号 的 权 利 并
且是 CFA Institute 的成
员。
Mustafa
Sagun
首席投 资官 22
Mustafa Sagun 是信 安环
球股票 的首 席投 资官 。 他
负责监 督所 有国 际、 国内
和 全 球 股 票 策 略 的 投 资
组 合 管 理 和 研 究 。
Mustafa 在2000 年加 入公
司。他 从 2002 年开 始就
担 任 全 球 股 票 组 合 的 主
管 基 金 经 理 ， 而 在 2006
年开始 担任 首席 投资 官。
他 之 前 也 担 任 公 司 资 产
配 置 策 略 团 队 的 成 员 。
Mustafa 的 职业 生涯 开始
于 1991 年 ，曾 担任 过投
资管理 ， 研 究和 风险 管理
的职位。 在 加 入 信 安 之
前， 他 是PNC 金 融服 务集
团 的 副 总 裁 和 分 析 师 和
Salomon Brothers 的股
票 衍 生 品 专 家 。Mustafa
从 University of South
Florida 取 得 金 融 学
Ph.D. 学 位 和 国 际 经 济 学
MA 学 位 。 他 从 土 耳 其 的
Bogazici University 取
得 电 子 和 工 程 的 学 士 学
位。 Mustafa 获 得了 使用
特 许 金 融 分 析 师 称 号 的
权利。 他是CFA Institute
和 CFA Society of Iowa
的成员 。
李晓西 投资组 合经 理 14
李 晓 西 是 信 安 环 球 股 票
定量研 究部 总经 理， 负责
所有股 票 策 略 的 量 化 研
究。 他 的研 究职 责包 括为
公 司 专 属 的 全 球 研 究 平
台(GRP) 股 票选 择模 型，
投 资 组 合 构 建 和 风 险 管建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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理 进 行 全 球 股 票 量 化 研
究并实 施模 型开 发。 他也
担任全 球核 心、 全球 全部
国家 、 全 球机 遇 、 全 球价
值& 收 入 和 其 它 专 门 的 全
球基金 的基 金经 理。 晓西
在 2006 年 加入 公司 。此
前 ， 晓 西 是 Hantang
Securities Co., Ltd.,
Beijing 的 高级 经理 。他
的 经 历 还 包 括 Yinjian
Industrial Co., Ltd.,
Beijing 的 投 资 组 合 经
理 。 他 从 杜 克 大 学 获 得
MBA 学 位， 从北 京工 商大
学 获 得 会 计 学 硕 士 学 位
并 从 对 外 经 济 贸 易 大 学
会计学 专业 毕业 。 晓 西是
金 融 风 险 管 理 师 持 证 人
和 Global Association
of Risk Professionals
成员。 他获 得了 使用 特许
金 融 分 析 师 称 号 的 权 利
并且 是CFA Institute 的
成员。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专 项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 全球 资源 市场 出现 较大幅 度下 滑。 石油 价格 在 9 月 出现 大幅 下跌 ，主 导因素 是以 沙特
为首的 欧佩 克国 家增 加产 量，并 以较 高的 折扣 出 售 给他们 在亚 洲的 客户 ，另 外美国 原油 的产 量也
在增加 ，造 成全 球短 期石 油开采 过剩 现象 。原 材料 价格在 本季 度也 出现 一定 幅度的 下跌 ，欧 洲与
俄罗斯 的争 端对 经济 造成 比较明 显的 影响 ，对 市场 形成压 力； 中国 经济 增长 处于弱 势， 房地 产销
售持续 不振 ，导 致原 材料 需求不 足， 铁矿 石、 铜等 主要原 材料 价格 出现 下滑 。本季 度美 元在 多种
因素下 的强 劲升 值也 对大 宗商品 市场 价格 有较 大冲 击。全 球资 源相 关股 票在 大宗商 品实 物价 格和
全球股 票市 场下 行的 双重 压力下 经历 了较 大幅 度的 下跌。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率-7.82% ， 波动 率0.74% ， 业绩 比较 基准 收益 率-9.07% ， 波动 率
0.63% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 仍然 认为 全球资 源市 场短 期的 不确 定性较 强。 石油 价格 经历 了大幅 下跌 后有
技术性 反弹 可能 ， 同时 一 些石油 出口 国正 在谋 求欧 佩克采 取统 一行 动 ， 削 减 产量 ， 提 振石 油价 格；
但另一 方面 一些 欧佩 克国 家为了 保护 本国 在石 油方 面的市 场份 额， 更愿 意扩 大生产 。石 油价 格的
短期方 向比 较难 以确 认。 地缘政 治风 险方 面， 俄罗 斯和西 方国 家对 抗的 发展 方向也 存在 很大 不确
定性， 如果 双方 矛盾 缓解 ，市场 将出 现较 大幅 度反 弹，反 之市 场仍 有下 行空 间。最 后， 中 国 的保
增长政 策也 可能 对市 场产 生一定 影响 。近 期中 国央 行敦促 商业 银行 下调 首套 房按揭 贷款 利率 ，房
地产销 量有 所好 转， 未来 如果房 地产 出现 趋势 性机 会，对 中国 整体 经济 可能 产生短 期促 进作 用，
并进而 推动 原材 料需 求的 预期。 综上 所述 ，我 们认 为未来 机会 与挑 战并 存， 我们会 加强 行业 配置
研究， 合理 资产 配置 ，力 争为投 资人 带来 超额 收益 。 建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,086,064.81 85.99
其中： 普通 股 8,027,355.15 62.26
优先股 - -
存托凭 证 3,058,709.66 23.72
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 780,284.66 6.05
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
854,123.80 6.62
8 其他资 产 172,239.04 1.34
9 合计 12,892,712.31 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 10,832,163.01 92.93
英国 253,901.80 2.18
合计 11,086,064.81 95.11
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 160,362.70 1.38
必需消 费品 1,370,394.62 11.76
能源 4,618,700.72 39.62
金融 298,653.24 2.56
医疗保 健 170,946.47 1.47 建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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工业 473,703.87 4.06
信息技 术 270,180.82 2.32
材料 3,416,804.23 29.31
电信服 务 138,216.40 1.19
公用事 业 168,101.74 1.44
合计 11,086,064.81 95.11
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 EXXON MOBIL CORP
埃克
森美
孚石
油
US30231G1022
纽约
证券
交易
所
美国 1,282 741,819.85 6.36
2 CONOCOPHILLIPS
康菲
石油
US20825C1045
纽约
证券
交易
所
美国 1,127 530,579.54 4.55
3 SCHLUMBERGER LTD
斯伦
贝谢
AN8068571086
纽约
证券
交易
所
美国 818 511,779.84 4.39
4
DOW CHEMICAL
CO/THE
陶氏
化学
US2605431038
纽约
证券
交易
所
美国 1,157 373,291.12 3.20
5 CHEVRON CORP
雪佛
龙德
士古
US1667641005
纽约
证券
交易
所
美国 485 356,046.41 3.05
6
DR PEPPER SNAPPLE
GROUP INC
- US26138E1091
纽约
证券
交易
所
美国 876 346,604.53 2.97
7 MARATHON OIL CORP
马拉
松石
油
US5658491064
纽约
证券
交易
所
美国 1,449 335,113.82 2.87
8
CANADIAN NATURAL
RESOURCES
加拿
大自
CA1363851017
纽约
证券
美国 1,383 330,485.97 2.84 建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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然资
源有
限公
司
交易
所
9
LYONDELLBASELL
INDU-CL A
利安
德巴
塞尔
工业
公司
NL0009434992
纽约
证券
交易
所
美国 482 322,231.77 2.76
10
FREEPORT-MCMORAN
INC
自由
港迈
克默
伦股
份有
限公
司
US35671D8570
纽约
证券
交易
所
美国 1,486 298,506.38 2.56
注：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
无。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投 资 明细
无。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
485,506.08 4.17
2
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
294,778.58 2.53
建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 97,679.30
3 应收股 利 17,709.74
4 应收利 息 65.08
5 应收申 购款 56,784.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 172,239.04
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转 股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 13,409,946.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,751,117.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,052,746.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 11,108,317.42
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
建信全球资源股票(QDII)2014 年第 3 季度报告
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§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信 息
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 （2014 年 8 月 8 日 生 效） 第四 十一条 的规 定 ，
对本基 金 从2014 年8 月8 日 至本 报告 期末 ， 基金 资产 净值 低 于五 千万 元已 连续 超过 20 个 工作 日，
达到 38 个 工作 日的 情况 ， 在本次 报告 中予 以披 露。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年10 月24 日
