建 信 内 生 动力 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信内 生动 力股 票
基金主 代码 530011
交易代 码 530011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,339,524,856.05 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ，追求 基金 资产 的稳 健增
值， 力 争在 中长 期为 投资 者创造 高于 业绩 比较 基准 的
投资回 报。
投资策 略
本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 ， 重 点投 资
于消费 性内 生动 力行 业、 投资性 内生 动力 行业 、 服 务
性内生 动力 行业 中具 有持 续竞争 力优 势的 上市 公司
股票， 力求 实现 基金 资产 的长期 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 投资 业绩 比较 基准 为： 75 %× 沪深300 指数 收
益率+2 5%× 中国 债券 总指 数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型证 券投 资基金 ， 一 般情 况下 其风 险
与预期 收益 水平 高于 混合 基金、 债券 基金 与货 币市 场
基金， 属于 证券 投资 基金 中较高 风险 、 较 高预 期收 益
的品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 47,634,467.76
2.本期 利润
147,055,523.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0872
4.期末 基金 资产 净值 1,396,822,053.93
5.期末 基金 份额 净值 1.043
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.31% 0.76% 10.24% 0.67% -1.93% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
万志勇
投 资 管 理
部副总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理
2010 年11 月
17 日
- 13
硕士。曾就职于西安
创新互联网孵化器有
限公司、北方证券有
限责任公司、大成基
金管理有限公司、摩
根士丹利华鑫基金管
理有限公司（原巨田
基金管 理有 限公 司） 、
银华基金管理有限公
司。2008 年 10 月 23
日至 2009 年 11 月 11建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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日任银华领先策略基
金基金 经理 ，2009 年
6 月 1 日至 2010 年 6
月19 日 任银 华和 谐主
题 基 金 基 金 经 理 。
2010 年 7 月 加入 建信
基金管理有限责任公
司，历任研究部执行
总监、研究部执行 总
监兼投资管理部副总
监、投资管理部副总
监。2010 年 11 月 17
日起任建信内生动力
股票型证券投资基金
基金经 理；2011 年 5
月6 日至2012 年5 月
18 日任 建信 双利 策略
主题分级股票型证券
投资基金基金经理；
2011 年 7 月 11 日至
2013 年3 月18 日 任封
闭式基金建信优势动
力股票型证券投资基
金基金经理，该基金
于 2013 年 3 月 19 日
起转换为开放式基金
建信优势动力股票型
证券投 资基 金 （LOF），
万志勇继续担任该基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有 人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信内 生动 力股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办 法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年3 季度 市场 上涨 。 沪港通 预期 主 导 7 月 份的 市场， 创业 板大 幅回 调， 主板大 幅上 涨；
受益于 经济 回升 、地 产放 松和沪 港通 的传 统低 估值 蓝筹和 周期 性板 块大 幅上 涨，中 报业 绩预 期不
理想的 成长 股出 现回 调。
经济基 本面 主 导8 月 份的 市场， 受益 于经 济转 型大 背景 的 TMT 板块 领涨 ，与 宏观经 济相 关度
较高的 行业 出现 调整 ；主 题投资 主 导9 月 份的 市场 ，军工 和转 型的 传统 行业 领涨市 场。
本基金 基于 对政 策、 经济 基本面 和企 业盈 利的 判断 ，结合 市场 的估 值水 平， 以低估 值地 产和
汽车为 主要 配置 对象 ，在 行业 间 进行 了均 衡配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率8.31% ， 波 动率0.76% ， 业 绩 比较基 准收 益 率10.24% ， 波动 率 0.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 美国 经济 预计 将保持 复苏 态势 ，QE 退 出 仍将持 续且 幅度 有望 逐步 扩大； 欧洲 经济
开始复 苏， 日本 经济 继续 受到日 元波 动影 响； 国内 经济在 微刺 激的 背景 下回 落幅度 变缓 ，转 型和
改革仍 将是 全年 的主 基调 ，关注 中四 中全 会的 顶层 政策指 引。
本基金 在2014 年4 季 度将 继续采 取相 对均 衡的 配置 策略， 积极 寻找 业绩 可预 见 性强的 消费 股、
成长性 与估 值匹 配的 成长 股和基 本面 持续 改善 的周 期股， 尽力 为基 金持 有人 创造回 报。 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,244,691,407.47 87.93
其中： 股票
1,244,691,407.47 87.93
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
136,477,668.53 9.64
7 其他资 产
34,434,303.86 2.43
8 合计
1,415,603,379.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 17,582,800.00 1.26
C 制造业 737,646,710.55 52.81
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
28,897,200.00 2.07
E 建筑业 46,782,000.00 3.35
F 批发和 零售 业 49,869,102.24 3.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,958,400.00 0.71
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 49,506,600.00 3.54
K
房地产 业
196,738,700.00 14.08
L
租赁和 商务 服务 业
49,922,400.00 3.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 39,598,262.10 2.83
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
18,189,232.58 1.30 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 1,244,691,407.47 89.11
注：以 上行 业分 类 以2014 年 09 月30 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 478,200 77,530,566.00 5.55
2 000625 长安汽 车 5,000,000 68,500,000.00 4.90
3 600048 保利地 产 12,270,000 68,098,500.00 4.88
4 000423 东阿阿 胶 1,830,000 63,775,500.00 4.57
5 000002 万
科Ａ 6,860,000 62,974,800.00 4.51
6 000550 江铃汽 车 1,993,016 58,076,486.24 4.16
7 002344 海宁皮 城 3,410,000 49,922,400.00 3.57
8 000858 五 粮 液 2,670,000 49,314,900.00 3.53
9 000024 招商地 产 3,880,000 47,685,200.00 3.41
10 601668 中国建 筑 13,800,000 46,782,000.00 3.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
无。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 421,747.57
2 应收证 券清 算款 33,829,472.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 39,603.26
5 应收申 购款 143,480.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,434,303.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,833,105,484.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 296,927,070.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 790,507,699.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,339,524,856.05
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.75
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件 目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 内 生动力 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 内生 动力 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 内生 动力 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 内生 动力 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信内生动力股票 2014 年第 3 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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