对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
建信安心两年A(000346)

建信安心两年:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 安 心 回报 两 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2014 年第 3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信安 心回 报两 年定 期开 放债券 基金主 代码 000346 交易代 码 000346 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 321,289,296.02 份 投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 基础 上, 力 争获得 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 , 实 现基 金 资产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 , 结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组 合。 本 基金 在债 券资 产所 提供的 稳定 收益 的基 础 上, 适当 参与 一级 市场 新 股申购 或增 发新 股, 为 基金份 额持 有人 增加 收益 , 实现 基金 资产 的长 期 稳定增 值。 本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货 币政 策等 因素 的 基础上 , 采 用久 期管 理、 期限管 理、 类属 管理 和 风险管 理相 结合 的投 资策 略。 在个 券选 择上, 本 基金将 综合 运用 利率 预期 、 收益率 曲线 估值、 信 用风险 分析 、 流 动性 分析 等方法 来评 估个 券的 投 资价值 。 业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率(税前)。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 风险和 预期 收益 水平 低建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


于股票 型基 金 、 混 合型 基 金, 高于 货币 市场 基金 。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 建信安 心回 报两 年定 期 开放债 券 A 建信安 心回 报两 年定 期开放 债 券 C 下属两 级基 金的 交易 代码 000346 000347 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 159,907,927.79 份 161,381,368.23 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年7 月1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 建信安 心回 报两 年定 期开 放 债券A 建信安 心回 报两 年定 期 开放债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 2,138,412.53 1,989,831.61 2.本 期利 润 3,775,624.67 3,637,097.37 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0226 0.0216 4.期 末基 金资 产净 值 166,489,489.44 167,438,506.59 5.期 末基 金份 额净 值 1.041 1.038 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信安心回报两年定期开放债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.25% 0.08% 0.96% 0.01% 1.29% 0.07% 建信安心回报两年定期开放债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.16% 0.07% 0.96% 0.01% 1.20% 0.06%


建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:1 、本 基金 合同 于2013 年 11 月5 日 生效 ,截 止 报告期 末未 满一 年。 2、 本基 金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包括 国债、 央行 票据、 金融债 、 企 业债、 公 司债、 短期 融资 券、 中期 票据、 可转 换债 券( 含分 离交易 可转 债) 、次 级债 、地方 政府 债、 政府 机构债 、债 券回 购、 资产 支持证 券、 银行 存款 等, 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ,基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ,可 以将 其纳 入投资 范围 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% (在 每个 受限 开放 期的 前10 个工 作日 和后10 个工 作日 、自 由开 放期 的前3 个月 和 后3 个 月以 及开放 期期 间不 受前 述投资 组合 比例 的限 制 ) 。开放 期内 ,本 基金 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权 证等 权益 类资 产, 但可以 参与 一级 市场 新股申 购或 增发 新股 ,并 可持有 因可 转换 债券 转股 所形成 的股 票、 因持 有股 票所派 发的 权证 以及 因投资 可分 离交 易可 转债 而产生 的权 证。 因上 述原 因持有 的权 证, 本基 金应 在其可 交易 之日 起的 1 个月 内卖 出。 3、本 报告 期, 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日期 彭云峰 本 基 金 的 基 金 经理 2013 年11 月5 日 - 8 硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限 公司财 经分 析师、 国都 证 券 有限责任公司债券研究员 兼宏观 研究 员 , 2006 年 5 月 起就职于鹏华基金管理公 司, 历任 债券 研究 员、 社 保 组合投 资经 理、 债 券基 金 经 理等职 ,2010 年 5 月 31 日 至2011 年6 月14 日任 鹏 华 信用增利债券型证券投资 基金基金经理。彭云峰于 2011 年 6 月 加入 本公 司 , 2011 年 11 月 30 日至 2013 年5 月3 日任 建信 保本 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2012 年2 月17 日至2014 年 1 月21 日 任建 信货 币市 场 基 金基金 经理 ;2012 年 5 月 29 日 起 任 建 信 转 债 增 强 债 券型证券投资基金基金经 理;2013 年 7 月 25 日起任 建信双债增强债券型证券 投资基 金基 金经 理 ; 2013 年 11 月5 日 起任 建信 安心 回 报 两年定期开放债券型证券 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的 规定和 《建 信安 心回 报两 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块 进 行操 作, 确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年三 季度 ,中 国经 济 增速有 所下 滑。 与二 季度 相比,7-8 月投 资、 消费 、工业 增加 值增 速明显 下降 ,出 口增 速回 升,CPI 增 速小 幅下 降, 仍处于 较低 水平 。三 季度 资金面 比较 宽松 ,9 月中下 旬也 相对 平稳 ,资 金利率 没有 大幅 波动 。 由于6 月经 济数 据较 好,7 月中 上旬 债市 有所 调整 。之后 几个 月经 济增 速回 落,货 币政 策较 为宽松 。7 月下 旬之 后债 市持续 上涨 ,各 期限 、各 品种债 券收 益率 均大 幅下 行。总 体而 言, 三季 度债券 市场 表现 较好 。从 不同类 别来 看, 中长 期债 券表现 好于 短期 债券 ,信 用债好 于利 率债 ,城 投债好 于产 业债 。三 季度 股票市 场大 幅上 涨。 可转 债整体 涨幅 不如 股票 ,部 分中小 盘转 债涨 幅较 大。 2014 年三 季度, 本基 金提 高了信 用债 投资 比例 , 以 交 易所上 市的 剩余 期 限 2 年 以内品 种为 主。 由于可 转债 整体 股性 较强 ,波动 较大 ,本 基金 三季 度对可 转债 的投 资相 对谨 慎。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期安 心回 报两 年A 净值增 长 率2.25% , 波动 率0.08% , 安心 回报 两 年C 净 值增长 率2.16% , 波动 率0.07%; 业绩 比较 基 准收益 率 0.96% ,波 动率0.01% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 由于三 季度 微刺 激经 济政 策不断 推出 ,房 地产 政策 调整, 美国 经济 形势 向好 ,预计 四季 度中 国经济 增长 情况 将有 所好 转,通 胀或 仍保 持在 较低 水平。 四季 度货 币政 策可 能相对 宽松 ,适 时提建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


供流动 性, 确保 货币 信贷 合理增 长。 目前 判断 ,四 季度全 面降 息降 准的 概率 不大。 基于以 上分 析 , 我 们对 四 季度债 券市 场谨 慎乐 观 , 预计债 券收 益率 先升 后降 , 波 动幅 度不 大。 我们认 为四 季度 中短 期债 券的表 现可 能较 好, 信用 债的表 现可 能好 于利 率债 ,中高 评级 信用 债优 于低评 级信 用债 。由 于经 济形势 可能 好转 ,改 革推 进利好 相关 行业 ,沪 港通 有利于 价值 重估 ,而 且股票 市场 总体 估值 相对 合理, 预计 四季 度股 票市 场仍会 有较 好表 现。 目前 可转债 整体 股性 较强 , 有望跟 随股 市上 涨。 2014 年四 季度 , 本 基金 将 坚持 谨 慎投 资, 稳中 求进 , 追求 绝对 收益 。 本 基金 将把债 券组 合久 期控制 在相 对较 低水 平, 适度提 高杠 杆比 例。 本基 金将主 要投 资剩 余期 限2 年以内 的信 用债 ,以 交易所 上市 的品 种为 主。 在安全 性较 强的 情况 下, 适度投 资可 转债 ,精 选品 种,灵 活操 作。 我们 将密切 关注 债券 市场 、 宏 观经济 形势 , 以及 政策 动 态, 积极 调整 投资 组合 。 在控制 风险 的基 础上 , 力争获 取更 多投 资收 益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,366,189.95 0.20 其中: 股票


1,366,189.95 0.20 2 固定收 益投 资


643,938,133.73 93.12 其中: 债券


643,938,133.73 93.12 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


30,227,370.62 4.37 7 其他资 产


15,962,857.19 2.31 8 合计





691,494,551.49





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 392,718.90 0.12 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


E 建筑业 628,202.40 0.19 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 345,268.65 0.10 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,366,189.95 0.41 注:以 上行 业分 类 以2014 年 9 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (%) 1 600820 隧道股 份 102,984 628,202.40 0.19 2 000887 中鼎股 份 28,818 390,483.90 0.12 3 000099 中信海 直 28,653 345,268.65 0.10 4 300402 宝色股 份 500 2,235.00 0.00


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 17,831,793.70 5.34 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 452,116,800.20 135.39 5 企业短 期融 资券 151,568,000.00 45.39 6 中期票 据 20,254,000.00 6.07 7 可转债 2,167,539.83 0.65 8 其他 - - 9 合计 643,938,133.73 192.84


建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122579 09 远 洋债 514,610 51,563,922.00 15.44 2 122122 11 精 工债 499,900 50,189,960.00 15.03 3 122185 12 力帆 01 407,590 41,227,728.50 12.35 4 041460027 14 湘 高速 CP001 400,000 40,420,000.00 12.10 5 126019 09 长 虹债 393,460 38,067,255.00 11.40


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


无。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 无。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。 5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 131,724.39 2 应收证 券清 算款 96,378.94 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 15,734,753.86 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 15,962,857.19


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 无。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300402 宝色股 份 2,235.00 0.00 新股锁 定


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信安 心回 报两 年定 期开 放 债券 A 建信安 心回 报两 年定 期开放 债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 168,498,044.86 170,081,907.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额 112,283.91 92,871.72 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,702,400.98 8,793,411.44 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 159,907,927.79 161,381,368.23


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 无。 建信安心回报两年定期开放债券 2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件; 2 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2014 年10 月24 日