建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 717,657,772.79 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 23,666,450.27
2. 本期 利润
32,925,568.40
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0394
4. 期末 基金 资产 净值 783,582,042.07
5. 期末 基金 份额 净值 1.092
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.70% 0.11% 1.09% 0.01% 2.61% 0.10%
建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
投 资 管 理 部
副总监 、 本 基
金 的 基 金 经
理
2013 年9 月3
日
- 9
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍 华人 。 1995
年 7 月毕 业于 南开
大学金融系，获 经
济 学 学 士 学 位 ，
2004 年5 月毕 业于
加拿大不列颠哥 伦
比亚大学，获工 商
管理硕士学位。 曾
先后任职于广东 发建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理公司 ，
2009 年6 月2 日至
2011 年 5 月 11 日
任建信收益增强 债
券型证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年
8 月15 日 起任 建信
稳定增利债券型 证
券投资基金基金 经
理；2011 年 12 月
13 日 起 任 建 信 双
息红利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 三季 度经 济数据 较差 。 在 上半 年国 家陆续 出台 保增 长的 措施 后,对 经济 的拉 动
效果并 不明 显。 而社 会融 资规模 等金 融数 据低 于预 期，部 分原 因可 能是 由于 信贷风 险逐 步暴 露，
银行信 贷供 给变 得 更 为谨 慎所致 。
投资增 速在 三季 度放 缓明 显，其 中房 地产 投资 下滑 较多， 制造 业投 资持 续回 落，投 资增 速下
滑是三 季度 经济 增速 回落 的主要 因素 。三 季度 消费 数据相 对平 稳， 出口 则表 现较好 。三 季度 物价
平稳， 从已 经公 布的 数据 看，七 月和 八月 消费 者物 价指数 均低 于市 场预 期。
政策面 总体 而言 是宽 松的 。央行 支农 再贷 款、 定向 降息、 公开 市场 正回 购利 率连续 下调 和积
极使 用PSL 、SLF 等 工具 都 释放出 了宽 松信 号 。 九 月 底人民 银行 联合 银监 会出 台 《 关于 进一 步做 好
住房金 融服 务工 作的 通知 》,对 房地 产按 揭等 方面 给 予了一 定的 优惠 政策 。
债券市 场方 面， 三季 度债 券收 益 率出 现下 行， 其中 长端利 率下 降较 快， 平均 下行 20BP 以上 ，
这一方 面是 由于 市场 对经 济下行 的确 认， 另一 方面 则是央 行持 续释 放出 宽松 的信号 。由 于股 票市
场表现 良好 ，大 部分 转债 品种在 三季 度都 有不 错的 涨幅。
本基金 在三 季度 对基 本面 良好、 估值 较低 的股 票加 大了配 置， 并加 大了 配置 中短期 信用 债的
力度， 总体 上组 合杠 杆有 所提高 。三 季度 本基 金积 极参加 了新 股的 网下 配售 ，并取 得了 不错 的回
报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率3.7%， 波动 率0.11% ，业 绩比较 基准 收益 率 1.09% ，波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市 场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，我 们认 为四 季度经 济存 在一 定的 下行 压力。 首先 ，银 行惜 贷的 趋势值 得关 注。
其次 ， 央 行和 银监 会出 台 了地产 方面 的相 关政 策 （ 包括放 松限 购 、 调 整房 贷 利率等 ） ， 但 效果 还需
要观察 。此 外， 出口 增长 态势虽 相对 明朗 ，但 此次 全球的 复苏 是较 为脆 弱的 ，而且 人民 币可 能会
跟随美 元对 其它 货币 升值 ，这将 影响 我们 未来 对其 它地区 的出 口， 整体 上我 们认为 出口 转好 对经建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
济的拉 动作 用有 限。
我们预 期四 季度 通货 膨胀 压力不 大， 猪肉 价格 依然 是我们 关注 的一 个因 素。
在经济 下行 压力 较大 、政 府努力 降低 企业 融资 成本 的背景 下， 预期 四季 度央 行依然 会维 持相
对宽松 的资 金面 。
总体上 ，四 季度 经济 基本 面没有 特别 不利 于债 券市 场的因 素， 但需 关注 股票 市场进 一步 走好
对债券 市场 资金 的分 流作 用。四 季度 本基 金将 继续 保持适 当的 组合 久期 ，并 维持较 高的 中短 期信
用债配 置比 例。 本基 金认 为随着 无风 险利 率的 下降 ，股票 市场 的吸 引力 在增 加，基 金将 择机 选择
好的股 票品 种， 并加 大配 置，同 时继 续参 与新 股的 网下配 售， 力争 在下 一季 度为投 资者 获得 良好
回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 90,431,042.42 8.03
其中： 股票
90,431,042.42 8.03
2 固定收 益投 资
927,418,679.17 82.33
其中： 债券
927,418,679.17 82.33
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,995,967.82 1.78
7 其他资 产 88,602,004.11 7.87
8 合计 1,126,447,693.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 15,818,235.82 2.02
B
采矿业 - -
C
制造业 46,931,800.75 5.99
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
469,114.24 0.06
E
建筑业 - - 建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,022,800.00 0.26
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
11,190.00 0.00
J
金融业 - -
K
房地产 业 5,201,171.01 0.66
L
租赁和 商务 服务 业 19,976,730.60 2.55
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 90,431,042.42 11.54
注：以 上行 业分 类 以2014 年 9 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000858 五 粮 液 1,116,177 20,615,789.19 2.63
2 600138 中青旅 751,933 12,361,778.52 1.58
3 600104 上汽集 团 659,969 11,932,239.52 1.52
4 000998 隆平高 科 766,786 11,555,465.02 1.47
5 600079 人福医 药 318,060 8,784,817.20 1.12
6 002344 海宁皮 城 520,147 7,614,952.08 0.97
7 600557 康缘药 业 200,000 5,482,000.00 0.70
8 600067 冠城大 通 798,951 5,201,171.01 0.66
9 002041 登海种 业 120,690 4,262,770.80 0.54
10 601006 大秦铁 路 260,000 2,022,800.00 0.26
5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,975,000.00 7.65 建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
其中： 政策 性金 融债 59,975,000.00 7.65
4 企业债 券 702,395,109.20 89.64
5 企业短 期融 资券 100,920,000.00 12.88
6 中期票 据 40,300,000.00 5.14
7 可转债 23,828,569.97 3.04
8 其他 - -
9 合计 927,418,679.17 118.36
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 122276 13 魏桥 01 710,000 72,072,100.00 9.20
2 126019 09 长 虹债 744,000 71,982,000.00 9.19
3 0980156 09 温 投债 500,000 52,675,000.00 6.72
4 1180107
11 冀 渤海
债
500,000 51,910,000.00 6.62
5 1180062
11 娄 底城
投债
500,000 51,225,000.00 6.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股 指期 货。 建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 该报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 155,771.34
2 应收证 券清 算款 62,814,024.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,520,449.63
5 应收申 购款 111,758.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 88,602,004.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 127002 徐工转 债 11,699,680.81 1.49
2 110018 国电转 债 3,531,600.00 0.45
3 110015 石化转 债 93,765.80 0.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。 建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 904,608,579.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,254,585.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 190,205,391.69
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 717,657,772.79
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也 可在 支付 工本 费 后， 在合 理时 间内 取得 上 述文件 的复 印件 。
建信安心保本混合 2014 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
建信基金管理有限责任公司
2014 年10 月24 日
