诺 安 鸿 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安鸿 鑫保 本混 合
交易代 码 000066
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 504,475,775.90 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下， 为投 资人 提供 投 资
金额安 全的 保证， 并在 此 基础上 力争 基金 资产 的稳 定
增值。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Protection Portfolio Insurance ） 和基 于期 权的 组
合保险 策略 （OBPI ，Option-Based Portfolio
Insurance ） 。基 金主 要通 过 CPPI 策 略， 在未 来三 年
保本周 期中， 对资 产配 置 严格按 照公 司开 发的 保本 模
型进行 优化 动态 调整， 以 达到保 本和 锁定 部分 收益 的
目的。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 三部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 稳
健资产 投资 策略 、风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。 诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年7 月1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 10,327,148.65
2. 本期 利润
31,414,608.43
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0567
4. 期末 基金 资产 净值 556,507,556.14
5. 期末 基金 份额 净值 1.103
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
5.45% 0.29% 1.09% 0.01% 4.36% 0.28%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。截 至 2014 年9 月
30 日, 本基 金建 仓期 结束 未满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢志华
诺 安 纯 债 定
期 开 放 债 券
基金经 理、 诺
安 鸿 鑫 保 本
混 合 基 金 经
理、 诺 安信 用
债 券 一 年 定
期 开 放 债 券
基金经 理、 诺
安 稳 固 收 益
一 年 期 定 期
开 放 债 券 基
金经理 、 诺 安
2013 年5 月3
日
- 8
理 学 硕 士 ， 具 有基 金 从业
资 格 。 曾 先 后 任职 于 华泰
证 券 有 限 责 任 公司 、 招商
基 金 管 理 有 限 公司 ， 从事
固 定 收 益 类 品 种的 研 究、
投资工 作。 曾 于 2010 年8
月至2012 年8 月任 招商 安
心 收 益 债 券 型 证券 投 资基
金基金 经理 ，2011 年 3 月
至2012 年8 月 任招 商安 瑞
进 取 债 券 型 证 券投 资 基金
基金经 理。2012 年8 月加
入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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泰 鑫 一 年 定
期 开 放 债 券
基金经 理、 诺
安 优 化 收 益
债 券 基 金 经
理 及 诺 安 永
鑫 一 年 定 期
开 放 债 券 基
金经理
司， 任投 资经 理 ，2013 年
5 月 起 任 诺 安 鸿鑫 保 本混
合 型 证 券 投 资 基金 及 诺安
纯 债 定 期 开 放 债券 型 证券
投资基金基金经理，2013
年 6 月起 任诺 安信 用债 券
一 年 定 期 开 放 债券 型 证券
投资基金基金经理，2013
年 8 月起 任诺 安稳 固收益
一 年 期 定 期 开 放债 券 型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 11 月 起任 诺安 泰
鑫 一 年 定 期 开 放债 券 型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 起任 诺安 优
化 收 益 债 券 型 证券 投 资基
金基金 经理 ，2014 年 6 月
起 任 诺 安 永 鑫 收益 一 年定
期 开 放 债 券 型 证券 投 资基
金基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 鸿鑫 保本 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安鸿 鑫保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度 ，宏 观经 济 数据继 续下 行， 通胀 维持 低位。 央行 开 展 SLF ，同 时下调 正回 购利
率，资 金面 相对 平稳 ，债 券市场 情绪 继续 向好 ，收 益率普 遍下 行幅 度较 大。
政策微 刺激 效果 近期 有所 显现 ，PMI 、 发电 量等 数据 显示经 济短 期有 企稳 迹象 ， 随 着房 地产 政
策放松 预期 加速 兑现 ，房 地产销 售环 比可 能有 所企 稳，预 计经 济增 长动 能有 望弱势 企稳 。但 经济
中长期 下行 压力 仍在 。货 币政策 仍以 定向 宽松 为主 ，资金 面整 体 有 望保 持相 对宽裕 。
诺安鸿 鑫保 本基 金三 季度 继续维 持了 较高 的信 用债 配置比 例， 并小 幅提 高了 股票持 仓比 例。
展望四 季度 ，房 地产 销量 走势、 央行 公开 市场 操作 对短端 利率 的定 位、 新政 下城投 债的 定位 、美
联储货 币政 策进 程等 都将 是影响 债券 市场 的重 要因 素。我 们将 密切 关注 各方 面因素 的变 化， 努力
把握投 资机 会。 诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.103 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为5.45% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为1.09% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 98,417,225.86 11.16
其中： 股票
98,417,225.86 11.16
2 固定收 益投 资
738,578,793.66 83.79
其中： 债券
738,578,793.66 83.79
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,668,144.84 3.37
7 其他资 产 14,842,770.71 1.68
8 合计 881,506,935.07
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 92,092,573.72 16.55
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 566,130.00 0.10
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,877,672.14 0.88
J
金融业 - - 诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 530,610.00 0.10
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 350,240.00 0.06
S
综合 - -
合计 98,417,225.86 17.68
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600580 卧龙电 气 5,700,000 56,259,000.00 10.11
2 300238 冠昊生 物 324,189 17,143,114.32 3.08
3 600316 洪都航 空 362,100 9,805,668.00 1.76
4 300296 利亚德 56,356 1,281,535.44 0.23
5 300299 富春通 信 100,000 1,111,000.00 0.20
6 600485 信威集 团 20,000 826,600.00 0.15
7 000566 海南海 药 44,200 730,184.00 0.13
8 300248 新开普 24,000 687,840.00 0.12
9 300063 天龙集 团 40,600 663,810.00 0.12
10 300367 东方网 力 6,200 626,200.00 0.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 21,941,394.20 3.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 38,178,255.00 6.86
其中： 政策 性金 融债 38,178,255.00 6.86
4 企业债 券 76,530,000.00 13.75
5 企业短 期融 资券 20,252,000.00 3.64
6 中期票 据 541,825,000.00 97.36
7 可转债 39,852,144.46 7.16
8 其他 - -
9 合计 738,578,793.66 132.72
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 124370 13 虞 新区 500,000 51,250,000.00 9.21
2 101360012 13 乌 国资 MTN001 500,000 51,055,000.00 9.17
3 101355004 13 闽 交运 MTN001 500,000 50,275,000.00 9.03
3 1282389 12 深 投控MTN1 500,000 50,275,000.00 9.03
4 1382144 13 青 城投MTN1 500,000 49,940,000.00 8.97
5 1382301 13 洪 市政MTN1 500,000 49,315,000.00 8.86
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安鸿鑫保本混合 2014 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,617.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,757,424.21
5 应收申 购款 43,729.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,842,770.71
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 16,735,296.00 3.01
2 113005 平安转 债 10,946,094.50 1.97
3 127002 徐工转 债 6,837,833.96 1.23
4 110023 民生转 债 5,332,920.00 0.96
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300296 利亚德 1,281,535.44 0.23 重 大事 项
2 300299 富春通 信 1,111,000.00 0.20 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 598,616,181.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,649,104.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 97,789,509.86
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 504,475,775.90
注：总 申购 份额 含红 利再 投 、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 鸿鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 鸿鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2014 年 第三 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 鸿鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金 管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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