诺安中证500 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基金2014 年第 3 季 度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2014 年 10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安中 证500ETF
场内简 称 诺安500
交易代 码 510520
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 47,090,964.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用完 全复 制法 ， 按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。 本基
金投资 于标 的指 数成 份股 、 备选 成份 股的 资产 比例 不低
于基金 资产 净值 的95% 且 不低于 非现 金基 金资 产 的80%。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中证 500 指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金。 本基 金采用 完全 复制 法跟 踪标 的指
数的表 现 ， 具 有与 标的 指 数、 以及 标的 指数 所代 表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,762,357.53
2.本期 利润
26,788,177.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2255
4.期末 基金 资产 净值 58,137,579.29
5.期末 基金 份额 净值 1.2346
注： ①上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 25.58% 0.91% 25.25% 0.96% 0.33% -0.05%
注：本 基金 业绩 比较 基准: 中证 500 指 数收 益率 。 诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2014 年2 月7 日 生效, 截至2014 年 9 月 30 日止, 本基金 成立 未 满 1
年。
②本基 金的 建仓 期 为3 个月, 建 仓期 结 束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。截 至2014 年9 月
30 日, 本基 金建 仓期 结束 未满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
梅律吾
指 数 投 资
组副总
监 、 诺 安
中证 100
指 数 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 诺 安
中 证 创 业
成 长 指 数
分 级 证 券
2014 年2 月
7 日
- 17
硕士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。
曾任职 于长 城证 券公 司 、 鹏
华基金 管理 有限 公司 ；2005
年3 月加 入诺 安基 金管 理 有
限公司 ， 历 任研 究员、 基 金
经理助 理、 基金 经理、 研 究
部副总 监 、 指 数投 资组 副 总
监。曾 于 2007 年 11 月至
2009 年10 月 担任 诺安 价 值
增 长 股 票 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2009 年3 月至2010诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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投 资 基 金
基 金 经 理
及 诺 安 中
证 500 交
易 型 开 放
式 指 数 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
年 10 月 担任 诺安 成长 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2011 年1 月至 2012 年7 月
担 任 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2011 年9
月至2012 年12 月 担任 诺 安
油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基 金 经 理 ，2012
年7 月 起任 诺安 中 证100 指
数 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 中
证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券
投资基金基金经理，2014
年2 月 起任 诺安 中 证500 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 中 证500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 管理 人严 格遵 守了 《中华 人民 共和
国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 ，遵 守了 《诺安 中 证500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基
金基金 合同 》的 规定 ，遵 守了本 公司 管理 制度 。本 基金投 资管 理未 发生 违法 违规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、 投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
A 股市 场三 季度 呈现 普涨 局面， 在全 球股 市中 大放 光芒。 当然 这并 非宏 观基 本面因 素所 致。
三季度 中国 经济 仍在 探底 之中， 投资 与消 费持 续低 迷，房 地产 等相 关的 周期 类行业 在艰 难地 去库
存和去 杠杆 ，物 价水 平持 续 走低 ，PPI 处 于通 缩状 态。因 此宏 观基 本面 乏善 可陈。
三季 度A 股 市场 大幅 度上 涨，主 要是 宽松 的流 动性 环境所 致。 定向 宽松 的货 币政策 陆续 发挥
效应 。 市 场利 率水 平逐 渐 降低 。10 年期 国债 收益 率 降至 4% 以 下。 这当 然有 助 于提 升A 股 市场 估值
水平。 此外 由于 沪港 通的 临近，A 股 市场 投资 者信 心得以 强化 ，这 当然 推 动A 股市 场上 涨。
中证500 指 数在 三季 度表 现最为 耀眼 ，涨 幅超 过 25% ，遥 遥领 先其 他指 数。 中 证500 如此 强
劲，主 要有 两方 面原 因。 三季 度 A 股 市场 风格 分化 显著， 小盘 股欢 度美 好时 光，大 盘蓝 筹股 仍处
于被遗 忘的 角落 。中 证500 是小 盘股 指数 的典 型代 表，当 然受 益。 另外 从中 证500 成份 股的 结构
来看 ，2/3 是排 在沪 深300 后面的 主板 股票 。 这些 成 份股都 是地 方国 企背 景的 上市公 司 。 三 季度 A
股市场 盛行 地方 国企 改革 题材和 概念 股。 因此 中 证500 指 数更 加受 益。
本基金 完全 复制 中 证500 指数， 力求 跟踪 误差 最小 化。 目 前跟 踪误 差控 制在1%以内 。 三 季 度
本基金 实现 收益 率 近26% ，为基 金持 有人 创造 了比 较满意 的投 资回 报。 诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2346 元 。本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为25.58% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为25.25% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 56,785,187.61 85.65
其中： 股票 56,785,187.61 85.65
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,916,100.34 11.94
7 其他资 产 1,601,624.95 2.42
8 合计 66,302,912.90 100.00
注： 股票 投资 的公 允价 值 包含可 退替 代款 估值 增值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,007,178.54 3.45
B 采 矿 业 2,128,919.49 3.66
C 制造业 33,945,494.28 58.39
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,259,813.39 2.17
E 建筑业 1,505,269.36 2.59
F 批发和 零售 业 3,633,358.37 6.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,605,995.13 2.76
H 住宿和 餐饮 业 90,640.00 0.16
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
3,081,070.69 5.30
J 金融业 925,992.00 1.59
K 房地产 业 4,078,156.91 7.01
L 租赁和 商务 服务 业 872,141.72 1.50 诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 248,262.00 0.43
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 501,574.20 0.86
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 571,563.53 0.98
S 综合 329,758.00 0.57
合计 56,785,187.61 97.67
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例 大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000998 隆平高 科 82,746 1,246,982.22 2.14
2 000939 凯迪电 力 75,155 563,662.50 0.97
3 600570 恒生电 子 11,957 504,346.26 0.87
4 002005 德豪润 达 50,000 407,500.00 0.70
5 600490 鹏欣资 源 19,800 337,392.00 0.58
6 000559 万向钱 潮 22,876 303,793.28 0.52
7 600879 航天电 子 18,900 295,974.00 0.51
8 601099 太平洋 30,000 294,900.00 0.51
9 002153 石基信 息 4,100 287,697.00 0.49
10 002405 四维图 新 11,000 274,560.00 0.47
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基 金本报 告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚的 情
形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 759,748.20
2 应收证 券清 算款 781,090.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 458.79
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 60,327.80
8 其他 - 诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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9 合计 1,601,624.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的 说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000939 凯迪电 力 563,662.50 0.97 重大资 产重 组
2 002005 德豪润 达 407,500.00 0.70 重大事 项
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基 金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 235,090,964.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 188,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 47,090,964.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 中 证500 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金公开 募集 的文
件。 诺安中证 500ETF2014 年第 3 季度报告
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②《诺 安中 证500 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 。
③《诺 安中 证500 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 中 证500 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2014 年 第三 季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 中 证500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
