景 顺 长 城 内需 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城内 需增 长股 票
基金主 代码 260104
交易代 码 260104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,477,760,004.43 份
投资目 标
本基金 通过 优先 投资 于内 需拉动 型行 业中 的优 势企
业，分 享中 国经 济和 行业 的快速 增长 带来 的最 大收
益，实 现基 金资 产的 长期 、可持 续的 稳定 增值 。
投资策 略
股票投 资部 分以 “内 需拉 动型” 行业 的优 势企 业为 主，
以成长 、 价 值及 稳定 收入 为基础 ， 在 合适 的价 位买 入
具有高 成长 性的 成长 型股 票， 价 值被 市场 低估 的价 值
型股票 ， 以 及能 提供 稳定 收入的 收益 型股 票。 债券 投
资部分 着重 本金 安全 性和 流动性 。
业绩比 较基 准
沪深综 合指 数总 市值 加权 指数×80% ＋中 国债 券总 指
数×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 在风 险 较 高的 股票 型基金 中属 于中 低风 险基
金， 依 据本 基金 投资 组合 管理方 法的 特征 对投 资组 合
风险进 行控 制， 力争 使本 基金的 平均 单位 风险 收益 值
高于业 绩比 较基 准的 平均 单位风 险收 益值 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -6,414,914.88
2.本期 利润
531,899,222.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3309
4.期末 基金 资产 净值 6,819,730,457.84
5.期末 基金 份额 净值 4.615
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.58% 1.12% 13.83% 0.64% -6.25% 0.48%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：在 资产 配置 方面 ，本 基金投 资于 股票 投资 的比 例为 70%-95% ； 投资 于债 券投资 的最 大比 例为
30% 。 本基 金优 先投 资于 和 经济增 长最 为密 切的 内需 拉动型 行业 中的 优势 企业 。 对这 些行 业的 投资
占股票 投资 的比 重不 低 于80%。 按照 本基 金基 金合 同 的规定 ，本 基金 的投 资建 仓期为 自 2004 年6
月25 日合 同生 效日 起3 个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉
景 顺 长 城
内 需 增 长
开 放 式 证
券 投 资 基
金 基 金 经
2007 年9 月
15 日
- 13
经济学硕士。曾先后
担任深圳市农村商业
银行资金部债券交易
员、长城证券研究部
研究员、融通基金研景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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理 ， 景 顺
长 城 内 需
增 长 贰 号
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 景 顺
长 城 策 略
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
股 票 投 资
部 投 资 总
监 ， 副 总
经理
究 策 划 部 行 业 研 究
员。2007 年 3 月 加入
本公司，担任研究员
等职务 ；自 2007 年 9
月起担 任基 金经 理。
杨鹏
景 顺 长 城
内 需 增 长
开 放 式 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 景 顺
长 城 内 需
增 长 贰 号
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 景 顺
长 城 中 小
盘 股 票 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 ， 景
顺 长 城 中
小 板 创 业
板 精 选 股
票 型 证 券
投 资 基 金
基金经理
2010 年8 月
21 日
- 10
经济学硕士。曾任职
于融通基金研究策划
部， 担 任宏 观研 究员、
债券研究员和货币基
金 基 金 经 理 助 理 职
务。2008 年 3 月 加入
本公司，担任研究员
等职务 ；自 2010 年 8
月起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ； 景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 内需 增长开 放式 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 未发现 损害 基金 持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经历 过往 几年 的反 反复 复之后 ，中 国经 济增 长模 式转型 已经 形成 共识 ，中 国经济 转型 的紧
迫性日 益增 加。 中国 经济 需要新 一轮 的改 革。 改革 、调整 和创 新将 推动 中国 经济进 入新 一轮 不同
以往的 增长 期。 短期 内受 房地产 行业 的影 响， 经济 下行， 政府 推出 了一 系列 相应措 施稳 定经 济。
市场对 宏观 经济 预期 充分 ，指数 大幅 下跌 可能 性较 低，电 动汽 车行 业处 于爆 发的起 点。 基于
此两点 ，本 基金 在3 季度 增加了 仓位 比例 ，继 续增 加电动 汽车 产业 链的 配置 比例。 电动 汽车 产业
处于发 展的 初期 ，未 来空 间巨大 ，产 业链 中的 优势 企业有 机会 快速 发展 壮大 。其他 行业 配置 比例
小幅调 整。 组合 更加 重视 治理结 构和 企业 管理 水平 ，未来 将增 加治 理结 构和 管理优 秀企 业的 配置
比例， 提升 组合 内在 活力 ，以应 对中 国经 济转 型期 指复杂 的经 济形 势。
展望未 来， 中国 经济 增长 方式转 型的 过程 中将 涌现 出一批 又一 批优 秀企 业， 这将为 我们 提供
良好的 投资 机会 。 本基 金 将精选 具有 长期 增长 潜力 的优秀 企业 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年3 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 7.58% ， 低于业 绩比 较基 准收 益 率6.25% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,317,326,744.85 91.32
其中： 股票
6,317,326,744.85 91.32
2 固定收 益投 资
200,242,000.00 2.89
其中： 债券
200,242,000.00 2.89
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
309,312,031.02 4.47
7 其他资 产
90,891,953.98 1.31
8 合计
6,917,772,729.85
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,843.89 0.00
C 制造业 5,663,728,751.53 83.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,127,819.17 0.10
J 金融业 342,636,797.34 5.02
K
房地产 业
197,782,511.40 2.90
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
106,046,021.52 1.55
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,317,326,744.85 92.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002594 比亚迪 10,511,235 513,263,605.05 7.53
2 300124 汇川技 术 12,831,612 386,103,205.08 5.66
3 600525 长园集 团 19,992,981 270,305,103.12 3.96
4 600699 均胜电 子 10,269,325 258,786,990.00 3.79
5 002048 宁波华 翔 14,354,638 247,761,051.88 3.63
6 000895 双汇发 展 6,960,413 233,591,460.28 3.43
7 000538 云南白 药 4,404,082 225,797,284.14 3.31
8 002460 赣锋锂 业 10,863,525 214,663,254.00 3.15
9 300037 新宙邦 4,914,654 210,986,096.22 3.09
10 002249 大洋电 机 14,577,961 206,278,148.15 3.02
5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,242,000.00 2.94
其中： 政策 性金 融债 200,242,000.00 2.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 200,242,000.00 2.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140429 14 农发 29 1,000,000 100,230,000.00 1.47
2 140317 14 进出 17 400,000 40,036,000.00 0.59 景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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3 110317 11 进出 17 300,000 30,003,000.00 0.44
4 110260 11 国开 60 300,000 29,973,000.00 0.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
1 、 江西 赣锋 锂业 股份 有限 公司 （下 称 “ 赣锋 锂业 ” ， 股 票代 码 ：002460）于 2014 年8 月29
日收到江西证监局《关于对江西赣锋锂业股份有限公司及相关当事人采取出具警示函措施的决
定》 ， 因其 在信 息披 露和 内 幕信息 知情 人登 记方 面违 反了相 关法 律法 规， 江西 证监局 对其 及相 关当
事人采 取出 具警 示函 的监 管措施 。
本基金投研 人 员分析认 为 ，该公司收到 警示函， 主 要源于该公司 管理层在 内 幕信息知情人 的
信息报备上不 完整及该 公 司未在股价异 动公告及 停 牌公告中披露 资产收购 事 项，确实存 在信息披景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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露方面的问题 。但本 基 金 对于赣锋锂业 的投资主 要 基于新能 源汽 车发展对 锂 需求的拉动 及公司的
资源及加工的 能力，与 公 司收购并无关 联，且事 先 也并不知晓该 并购事项 。 而且该公司 收到警示
函后经过了一 系列整改 ， 有利于完善其 信息披露 制 度及其长期发 展。该公 司 在锂产业的 布局及其
生产能 力将 使其 保持 在未 来锂电 池发 展中 的竞 争力 。
本基金经理依 据基金合 同 及公司投资管 理制度， 在 投资授权范围 内 ，经正 常 投资决策程序 对
赣峰锂 业进 行了 投资 。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,304,630.89
2 应收证 券清 算款 81,332,219.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,324,452.18
5 应收申 购款 2,930,651.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 90,891,953.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300037 新宙邦 210,986,096.22 3.09
因重大 资产 重组 停
牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,641,028,204.86 景顺长城内需增长股票 2014 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 296,135,247.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 459,403,448.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,477,760,004.43
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城内需 增长 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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