华 泰柏瑞 亚洲 领导企 业股 票型证 券投 资基
金 2014 年第3 季度 报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 华泰 柏 瑞基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2014 年 10 月 24 日
华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、 准确 性和完整 性承担个 别及连 带责任。 基金托 管人中国 银行股份 有限公司
根据本基金 合同规定 ， 于 2014 年10 月23 日 复核了本 报告中的财 务指标 、 净值表 现和投资 组合报
告等内容， 保证 复核 内容 不存在虚 假记载、 误 导性陈 述或者重大 遗漏。 基金 管理人承 诺以诚实 信
用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 但 不保证 基金一定盈 利。 基金的 过往业绩 并不代表 其
未来表现。 投资 有风险， 投资 者在作出 投资决 策前应 仔细阅读本 基金的招 募说明书。 本报告中 的
财务资料未 经审计。 本报告期 自 2014 年 7 月 1 日起 至 2014 年9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称 华泰柏瑞亚 洲领导企 业股票(QDII)
交易代码 460010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2010 年 12 月 2 日
报告期末基 金份额总 额 36,364,022.67 份
投资目标
采 取 主 动 精 选 亚 洲 地 区 具 有 行 业 领 导 地 位 和 国 际 竞
争优势的企 业， 通过区域 化分散投 资， 有效降 低投资
组合系统性 风险，追 求基金资 产长期稳 健增值。
投资策略
本基金投资 研究团队 将跟踪全 球经济的 发展趋势 ， 重
点研究亚洲 地区内的 宏观经济 变量， 采用自上 而下的
分析方法， 以及定性 和定量分 析模型相 结合的手 段，
确 定 基 金资 产 在各 国 家/地 区 之间 的 配置 。 综合 分 析
亚洲地区内 的宏观经 济指标、 公司 盈利发 展趋势、 资
金流向、 价格变动 、社 会政治风 险、 产业结构 性风险
等要素， 采用专 有定量模 型作为参 考工具， 以 确定各
国股市的相 对吸引力 。 通过 将市场预 期的净资 产收益
率、 市净 率及长期 债券收益 率等多种 金融市场 变量输
入该模型， 来确 定各个市 场的价值 中枢， 作为 估值标
准。
业绩比较基 准 MSCI 亚太综 合指数( 不含日本)
风险收益特 征
本基金为区 域性股票 型证券投 资基金 ， 基金预 期投资
风险收益水 平高于混 合型基金 和债券型 基金。 由于投
资国家与地 区市场的 分散， 长期而言 风险应低 于投资
单一市场的 股票型基 金。
基金管理人 华泰柏瑞基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
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2.2 境外 投资顾问和境 外资产托管 人
项目 境外资产托 管人
名 称
英文 Bank of China (HongKong) Limited
中文 中国银行（ 香港）有 限公司
注册地址 香港花园道1 号中银 大厦
办公地址 香港花园道1 号中银 大厦
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年 9 月 30 日 ）
1. 本期已实 现收益 501,819.40
2. 本期利润 -374,748.74
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0095
4. 期末基金 资产净值 30,450,747.19
5. 期 末基金 份额净值 0.837
注：1 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平要
低于所列数 字。 2、 本期已实 现收益指 基金本期 利息 收入、投资 收益、其 他收入（ 不含公允 价值
变动收益） 扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期 已实现收益 加上本期 公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基 准
收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-1.53% 0.55% -4.23% 0.55% 2.70% 0.00%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：1 、图示 日期为 2010 年 12 月2 日至 2014 年09 月 30 日。
2、 按基金合同规 定， 本基金 自基金合 同生效日 起 6 个 月内为建仓 期。 截至报告 日本基金 的各 项投
资比例已达 到基金合 同第十四 条（三） 投资范围 中基 金投资组合 比例限制 中规定的 各项比例 ，股
票占基金资 产的比例 不低于 60% ；债券 、货币市 场工 具、现金及 中国证监 会允许基 金投资的 其他
证券品种占 基金资产 的比例不 高于 40% ，其中， 现金 及到期日在 一年以内 的政府债 券的比例 不低
于基金资产 净值的 5 ％。本基 金不低于 80% 的权 益类 资产将投资 于亚洲领 导企业。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄明仁
本 基 金 的
基金经
理 、 海 外
投 资 部 副
2010 年12
月 2 日
- 14
黄 明 仁 先 生, 美 国 西 雅 图 华
盛 顿大 学财 务金 融专 业管 理
学硕士， 具有 11 年以上 境外
证券投资管理经验。华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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总监 2004-2006 年 ， 任台 湾 建 弘
投 资信 托股 份有 限公 司， 建
弘 泛太 平洋 基金 基金 经理 ；
2006-2008 年 中 ，加 入 英 国
保诚投资信托股份有限公
司 ，任 保诚 印度 基金 基金 经
理。2008 年加入 本公司 ， 现
任 海 外投 资部 副总 监 。2010
年 12 月 起 任华 泰柏 瑞亚 洲
领导企业股票基金基金经
理。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
注：本基金 不聘请境 外投资顾 问，华泰 柏瑞基金 管理 有限公司对 全部资产 进 行自行 管理。
4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内本 基金的运 作符合相 关法律、 法规以及 基金 合同的约定 ，不存在 损害基金 持有人利
益的行为。
4.4 公平 交易专项说明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人根据 《证券投 资基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》的 要求，通
过科学完善 的制度及 流程，从 事前、事 中和事后 等环 节严格控制 不同基金 之间可能 的利益输 送。
首先海外投 资部和研 究部通过 规范的决 策流程来 确保 公平对待不 同投资组 合。其次 集中交易 室对
投资指令的 合规性、 有效性及 合理性进 行独立审 核， 在交易过程 中启用投 资交易系 统中的 公 平交
易模块， 确 保公平交 易的实施 。 同时 ， 风险管 理部对报 告期内的交 易进行日 常监控和 分析评估 。 本
报告期内， 上述公平 交易制度 总体执行 情况良好 。
4.4.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。 本报告 期 内无下列情 况:所有投 资组合参 与的交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量的5%。
4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.5.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
三季度的亚 太股市明 显跳水, MSCI 亚太 不含日本 指数 在三季度下 跌 4.23% ，主要因 为国际资
金流出亚洲 等新兴市 场, 美联 储将结 束 量化宽松, 吸 引国际热钱 回流美国 而使得美 元走强, 亚洲华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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货币短期趋 向贬值, 日圆对美 元更贬至 五年来最 低点110 日圆。三 季度表 现最好的 是泰国、 印度
尼西亚及印 度等东南 亚股市, 三季度涨 幅有 5%以 上， 表现较弱的 是中国台 湾股市下 跌 4.54%, 由
于外资流出 科技股板 块。
三季度亚洲 领导企业 基金下跌1.53% ， 表现超 越基准 指标 2.70% ， 主要 是基金仓 位较低使 得基
金跌幅较小 。
4.5.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末，本基 金份额净 值为 0.837 元，本 报告 期份额净值 增长率为-1.53%， 同期业绩
比较基准增 长率为-4.23% 。
4.6 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望四季度, 在美国 明年升息 预期及美 元指数持 续走 强的环境下, 预期亚 洲股市将 随着美股
下跌而震荡 整理；但 整体亚洲 股市的估 值仍低, 有机 会精挑个股 加仓。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（人民 币元 ） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 23,663,632.41 75.82
其中：普通 股 23,663,632.41 75.82
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托 凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入
返售金融资 产
- -
6 货币市场工 具 - -
7
银行存款和 结算备付 金
合计
7,545,877.85 24.18
8 其他资产 343.52 0.00 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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9 合计 31,209,853.78 100.00
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投 资分 布
国家（地区 ） 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％）
香港交易所 12,216,012.60 40.12
台湾交易所 6,735,390.33 22.12
韩国交易所 2,455,718.39 8.06
印尼交易所 1,925,656.05 6.32
泰国交易所 330,855.04 1.09
合计 23,663,632.41 77.71
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
行业类别 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％）
20
工业 6,682,543.77 21.95
25
非日常 生活消费 品 4,879,521.53 16.02
30
日常消 费品 330,855.04 1.09
35
医疗保 健 1,813,211.88 5.95
40
金融 1,511,886.89 4.97
45
信息技 术 6,845,339.39 22.48
50
电信业 务 1,600,273.91 5.26
合计 23,663,632.41 77.72
注：本公司 采用的行 业分类标 准为全球 行业分类 标准GICS。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大 小排序 的前十名股票 及存托凭证 投资
明细
序
号
公司名称 ( 英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
(
地
区
)
数量 （股）
公允价值 （ 人
民币元）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
MERIDA INDUSTRY
CO LTD
美利达
9914
TT
台
湾
亚
交
易
所
台
湾
47,617
2,039,946.5
1
6.70
2
CHINA SINGYES
SOLAR TECH
兴业太阳
能
750 HK
香
港
香
港
177,000
1,935,662.8
0
6.36 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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交
易
所
3
SINO
BIOPHARMACEUTICA
L
中国生物
制药
1177
HK
香
港
交
易
所
香
港
296,000
1,813,211.8
8
5.95
4 CHINA MOBILE LTD 中国移动 941 HK
香
港
交
易
所
香
港
22,500
1,600,273.9
1
5.26
5
HALLA VISTEON
CLIMATE CONTRO
汉拿伟世
通空调集
团公司
01888
0 KS
韩
国
交
易
所
韩
国
4,121
1,228,567.2
4
4.03
6
SAMSUNG
ELECTRONICS CO
LTD
三星电子
有限公司
00593
0 KS
韩
国
交
易
所
韩
国
178
1,227,151.1
5
4.03
7
ARWANA CITRAMULIA
TBK PT
Arwana
Citramuli
a 股份有限
公
ARNA
IJ
印
尼
交
易
所
印
尼
2,405,00
0
1,203,336.8
7
3.95
8
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯 700 HK
香
港
交
易
所
香
港
13,100
1,199,031.6
0
3.94
9
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲国际
集团控股
有限公司
2313
HK
香
港
交
易
所
香
港
57,000
1,129,255.5
0
3.71
1
0
BOER POWER
HOLDINGS LTD
博耳电力
1685
HK
香
港
交
易
所
香
港
132,000
1,106,717.9
4
3.63
华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支 持 证券。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名金融 衍生品投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1 其他 资产构成
序号 名称 金额（人民 币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 343.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 343.52
5.10.2 报告 期末持有 的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.10.3 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。
5.10.4 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
截止 2014 年09 月 30 日，本基 金持有中 国高精 密（591HK ）504,000 股， 占基金资 产净值比
例为 1.60% 。 中国高 精密（591HK ）自2012 年 8 月22 日开始停牌 。 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 41,990,342.90
报告期期间 基金总申 购份额 116,399.19
减:报告期期 间基金总 赎回份额 5,742,719.42
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 36,364,022.67
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人 持有本 基金份额变 动情况
注：无
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注：无
§8 影 响 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
本基金本 报期内 连 续二十个 工作日出 现基金 资产 净值低于五 千万元 。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、本基金的 中国证监 会批准募 集文件
2 、本基金的 《基金合 同 》
3 、本基金的 《招募说 明书》
4 、本基金的 《托管协 议》
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照
6 、本基金的 公告
9.2 存放 地点
上海市浦东 新区民生 路 1199 弄 证大五道 口广场1 号楼 17 层 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业 股票(QDII)2014 年第 3 季度 报告
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9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅， 也 可按工本 费购买复 印件。 投资者对 本报告 如有疑问， 可 咨
询基金管理 人华泰柏 瑞基金管 理有限公 司。 客户服 务 热线：400-888-0001 （免长 途费） 021-3878
4638 公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
