华 泰柏瑞 稳健 收益债 券型 证券投 资基 金
2014 年第 3 季 度报告
2014 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 华泰 柏 瑞基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2014 年 10 月 24 日
华泰 柏瑞 稳健 收益 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、 准 确性和完 整性承担 个别及连 带责任。 基金托 管人中国 银行股份 有限公司
根据本基金 合同规定 ， 于 2014 年 10 月23 日 复核了本 报告中的财 务指标 、 净值 表现和投 资组合报
告等内容， 保证 复核内容 不存在虚 假记载、 误 导性陈 述或者重大 遗漏。 基金 管理人承 诺以诚实 信
用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 但 不保证 基金一定盈 利。 基金的 过往业绩 并不代表 其
未来表现。 投资有风 险，投资 者在作出 投资决策 前应 仔细阅读本 基金的招 募说明书 。
本报告中的 财务资料 未经审计 。
本报告期自2014 年7 月 1 日 起至 2014 年9 月 30 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 华泰柏瑞稳 健收益债 券
交易代码 460008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 12 月 4 日
报告期末基 金份额总 额 636,537,335.67 份
投资目标
在合理控制 风险的基 础上， 追求基 金资产的 长期
稳健增值， 力争 实现超越 业绩比较 基准的投 资收
益
投资策略
本基金将在 对宏观经 济走势 、 利率变 化趋势 、 收
益率曲线形 态变化和 发债主体 基本面分 析的基
础上， 综 合运用久 期管理策 略、 期 限结构配 置策
略、 骑乘策略、 息差策略 登主动 投资策略， 选择
合适的时机 和品种构 建债券组 合。
业绩比较基 准 一年期银行 定期存款 收益率（ 税后）+1%
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 较低风险 品种， 预
期收益和预 期风险高 于货币市 场基金， 低于 混合
型基金和股 票型基金 。
基金管理人 华泰柏瑞基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
下属两级基 金的基金 简称
华泰柏瑞稳 健收益债 券
A
华泰柏瑞稳 健收益债
券C
下属两级基 金的交易 代码 460008 460108
报告期末下 属两级基 金的份额 总额 501,149,297.13 份 135,388,038.54 份
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2014 年 7 月1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
华泰柏瑞稳 健收益债 券 A 华泰柏瑞稳 健收益债 券 C
1． 本期已实 现收益 4,748,669.98 1,849,800.07
2．本期利润 11,072,073.97 3,833,699.45
3．加权平均 基金份额 本期利润 0.0441 0.0360
4．期末基金 资产净值 558,752,051.88 149,972,457.23
5．期末基金 份额净值 1.115 1.108
注：1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利 润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
华泰柏瑞稳健收益债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.82% 0.15% 0.96% 0.01% 2.86% 0.14%
华泰柏瑞稳健收益债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.75% 0.16% 0.96% 0.01% 2.79% 0.15%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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注：1 、图示 日期为 2012 年12 月4 日至 2014 年9 月30 日。
2、按基金 合同规定 ，本基金 自基金合 同生效日 起 6 个月内为建 仓期，截 至报告日 本基金的 各项
投资比例已 达到基金 合同第十 四条（二 ）投资范 围中 规定的各项 比例，投 资于债券 等固定收 益类
资产占基金 资产的比 例不低于80%，现 金及到期 日在 一年以内的 政府债券 占基金资 产净值的 比例
不低于 5%。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
沈涛
固定收
益部副
总监、 本
基金的
基金经
理
2012 年12
月 4 日
2014 年 9 月
26 日
21 年
经济学博士 。 21 年 证券投资
从业经历 。 曾任易 方达基金
管理有限公司月月收益中
短期债券投资基金基金经
理。2007 年 11 月 加入本公
司。 历任 华泰柏瑞 金字塔稳
本增利债券 基金基金 经理、
华泰柏瑞货币基金基金经华泰 柏瑞 稳健 收益 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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理、 华泰 柏瑞信用 增利债券
基金基金经 理。 2012 年 6 月
起任华泰柏瑞固定收益部
副总监。2012 年 12 月起任
华泰柏瑞稳健收益债券型
证券投资基 金基金经 理。
董元星
总经理
助理、 固
定收益
部总监、
本基金
的基金
经理
2013 年10
月16 日
- 8 年
本科毕业于北京大学经济
学院， 博 士毕业于 纽约大学
商学院。曾任巴克莱资本
（纽约） 债券交 易员、 华夏
基金管理有限公司基金经
理。 2012 年 8 月加 入华泰柏
瑞基金管理 有限公司 ， 任固
定收益部总 监。2013 年 10
月起任华泰柏瑞稳健收益
债券型证券投资基金的基
金经理， 2014 年 2 月起任总
经理助理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内本 基金的运 作符合相 关法律、 法规以及 基金 合同的约定 ，不存在 损害基金 持有人利
益的行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报 告期内， 本基金管 理人根据 《证券投 资基金管 理公 司公平交易 制度指导 意见》的 要求，通
过科学完善 的制度及 流程，从 事前、事 中和事后 等环 节严格控制 不同基金 之间可能 的利益输 送。
首先投资部 和研究部 通过规范 的决策流 程来确保 公平 对待不同投 资组合。 其次交易 部对投资 指令
的合规性、 有效性及 合理性进 行独立审 核，在交 易过 程中启用投 资交易系 统中的公 平交易模 块，
确保公平交 易的实施 。同时， 风险管理 部对报告 期内 的交易进行 日常监控 和分析评 估。
本报告期内 ，上述公 平交易制 度总体执 行情况良 好。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交 易行 为。 本报 告期 内无下列情 况:所有投 资组合参 与的交易
所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量的5%。
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4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
三季度，宏 观经济表 现疲弱， 下滑压力 较大，货 币信 贷类数据与 增长类数 据明显走 软，客观
上需要各方 面宏观调 控政策进 行支持。 在 7 月上 旬经 历了短暂而 快速的调 整后，货 币政策遵 循了
定向调控的 思路，不 断向银行 间市场注 入流动性 ，并 主动调降融 资成本， 债券市场 因此展现 出连
涨的局面。
策略上，基 金逐步增 加杠杆、 放长久期 ，增加 长 端利 率产品的配 置，获取 投资收益 ，整体状
况良好。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末，本 基金 A 类和 B 类份 额净值分 别为1.115 元和 1.108 元 ，分别上 涨 3.82%
和3.75% ，同 期本基 金的业绩 比较基准 上涨 0.96% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
四季度，预 计经济增 长局面仍 难获得实 质性扭转 ，仍 需要各类定 向政策的 配合，因 此预计货
币政策仍将 保持宽松 的局面， 收益率有 可能继续 维持 震荡下行的 格局。
在此条件下 ，基金将 灵活调整 组合配置 ，在获取 较高 票息收入的 基础上， 灵活把握 各类品种
的波动，尤 其是 中长 期利率品 种的交易 性机会。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
853,034,862.00 85.60
其中：债券
853,034,862.00 85.60
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
100,000,000.00 10.03
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
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6 银行存款和 结算备付 金合计
14,809,089.34 1.49
7 其他资产
28,733,350.84 2.88
8 合计
996,577,302.18
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 553,199,000.00 78.06
其中：政策 性金融债 553,199,000.00 78.06
4 企业债券 249,997,862.00 35.27
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 49,838,000.00 7.03
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 853,034,862.00 120.36
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净 值
比例（％）
1 140208 14 国开 08 1,500,000 152,655,000.00 21.54
2 140201 14 国开 01 1,200,000 123,144,000.00 17.38
3 140205 14 国开 05 1,000,000 109,300,000.00 15.42
4 140203 14 国开 03 700,000 74,382,000.00 10.50
5 140211 14 国开 11 500,000 53,720,000.00 7.58
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：无。 华泰 柏瑞 稳健 收益 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
注：无。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：无。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
注：无。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体没有 被监 管部门立案 调查的情 形，也没 有在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
5.10.2
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同 规定备选股 票库之外 的情形。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,070.93
2 应收证券清 算款 963,257.90
3 应收股利 -
4 应收利息 27,746,943.79
5 应收申购款 4,078.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,733,350.84
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
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5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：截至本 报告期末 ，本基金 前十名股 票中不存 在流 通受限的情 况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 华泰柏瑞稳 健收益债 券 A
华泰柏瑞稳 健收益债
券 C
报告期期初 基金份额 总额 219,620,523.03 136,888,256.24
报告期期间 基金总申 购份额 379,147,196.70 69,280,342.25
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 97,618,422.60 70,780,559.95
报告期期 间基金拆分 变动份额（份额 减
少以"-"填列 ）
- -
报告期期末 基金份额 总额 501,149,297.13 135,388,038.54
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
注：无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注：无。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、本基金的 中国证监 会批准募 集文件
2 、本基金的 《基金合 同》
3 、本基金的 《招募说 明书》
4 、本基金的 《托管协 议》
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照
6 、本基金的 公告
8.2 存放 地点
上海市浦东 新 区民生 路 1199 弄 证大五道 口广场1 号楼 17 层 华泰 柏瑞 稳健 收益 债券 2014 年第 3 季 度报 告
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8.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件。
投资者对本 报告如有 疑问，可 咨询基金 管理人华 泰柏 瑞基金管理 有限公司 。
客户服务热 线：400-888-0001 （免长途 费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
