汇 添 富 季 季红 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2014 年第 3 季 度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券（场 内简 称： 添富 季红 ）
场内简 称 添富季 红
交易代 码 164702
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,408.00 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格管 理
投资风 险的 基础 上， 追求 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产， 并在 严
格控制 风险 的基 础上 ， 通 过对全 球经 济形 势、 中国 经
济发展 （包 括宏 观经 济运 行周期 、财 政及 货币 政策 、
资金供 需情 况） 、证 券市 场 估值水 平等 的研 判， 适度
参与权 益类 资产 配置 ， 适 度把握 市场 时机 ， 力 争为 基
金资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自基 金合 同生 效后， 每封 闭运 作三 年， 集中开 放一 次申 购和 赎回 。每三 年（ 含三 年）汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上
市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次 日 （含 该日）
起，本 基金 进入 下一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,943,951.94
2.本期 利润
18,126,700.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0291
4.期末 基金 资产 净值 656,808,439.03
5.期末 基金 份额 净值 1.056
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.82% 0.08% 1.32% 0.01% 1.50% 0.07%
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期 业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2012 年 7 月 26 日 ）起6 个 月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含三 年） 为一
个封闭 期。 在封 闭期 内， 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低 于 基金 资产 的 80% （但 在开 放期 开始
前三个 月至 开放 期结 束后 三个月 内， 不受 前述 投资 组合比 例的 限制 ） 。 权益 类 资产的 投资 比例 合计
不超过 基金 资产 的20% 。 在开放 期内 ，本 基金 持有 的现金 或到 期日 在 1 年以 内的政 府债 券不 低于
基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊 汇 添 富 增 2012 年7 月 - 12 年 国籍：中国。学历：汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
强 收 益 债
券 基 金 、
汇 添 富 季
季 红 定 期
开 放 债 券
基 金 、 汇
添 富 互 利
分 级 债 券
基 金 、 汇
添 富 全 额
宝 货 币 基
金 、 汇 添
富 收 益 快
线 货 币 基
金 的 基 金
经 理 ， 固
定 收 益 投
资总监 。
26 日 华东师范大学金融学
博士。 相关 业务 资格：
基金从业资格。从业
经历：曾任上海申银
万国证券研究所有限
公 司 高 级 分 析 师 。
2007 年 8 月 加入 汇添
富基金管理股份有限
公司任固定收益高级
经理，现任固定收益
投资总 监。2008 年 3
月 6 日至今 任汇 添富
增强收益债券基金的
基金经 理，2009 年 1
月 21 日至 2011 年 6
月21 日 任汇 添富 货币
基 金 的 基 金 经 理 ，
2011 年 1 月 26 日至
2013 年 2 月 7 日 任汇
添富保本混合基金的
基金经 理，2012 年 7
月26 日 至今 任汇 添富
季季红定期开放债券
基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 12 月 31 日至
2014 年1 月20 日 任汇
添富收益快线货币基
金的基金经理助理，
2013 年11 月6 日 至今
任汇添富互利分级债
券基金的基金经理，
2013 年 12 月 13 日至
今任汇添富全额宝货
币基金的基金经理，
2014 年1 月21 日 至今
任汇添富收益快线货
币基金 的基 金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析 等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了同日 反向 交易
控制的 规则 ，同 时加 强对 基金、 专户 、社 保间 同日 反向交 易的 监控 和隔 日反 向交易 的检 查。 公司
利用公 平交 易分 析系 统， 对各组 合间 不同 时间 窗口 下的同 向交 易指 标进 行持 续监控 ，并 定期 对组
合间的 同向 交易 分析 。本 报告期 内基 金管 理人 管理 的所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反
向交易 成交 较 少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 总成 交量 5% 的 交易 次数 为1 次 ， 由于 专户 到期 清盘
导致。 经检 查和 分析 未发 现异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 以来 经济 再次 出现 走弱迹 象，8 月 份工 业增 加值同 比仅 增 长6.9% ， 跌 至仅次 于 2008
年金融 危机 时的 水平 ，通 胀水平 维持 在低 位徘 徊， 尽管财 政和 货币 政策 在二 季度以 后放 松力 度有
所加大 ，但 受房 地产 和民 间投资 增长 乏力 的影 响， 固定资 产投 资增 速持 续回 落并不 断创 出近 年来汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
的新低 。在 经济 下行 压力 增加的 背景 下， 货币 政策 继续保 持宽 松态 势， 央行 公开市 场操 作利 率再
度出现 下调 ，同 时对 房地 产市场 的贷 款限 制也 有所 松动， 但政 策效 果有 待观 察。此 外， 随着 美国
经济向 好和 就业 市场 改善 ，市场 对美 联储 加息 的预 期逐渐 增强 ，三 季度 美元 兑主要 货币 汇率 出现
大幅升 值， 美元 指数 单季 度涨幅 达 到 7.7% ， 全球 股 市波动 加剧 ，主 要商 品大 幅下跌 。
三季度 债券 市场 先跌 后涨 ，7 月 份债 券市 场一 度出 现较大 幅度 下跌 ，但 之后 受宏观 数据 偏弱
和货币 政策 进一 步趋 于宽 松的影 响， 债券 收益 率稳 步下降 ，各 类债 券收 益率 普遍下 行， 收益 率曲
线进一 步平 坦化 ， 中 债综 合指数 季度 涨幅 为1.6% 。 本基金 三季 度继 续保 持较 高的杠 杆， 维持 较高
的久期 ，主 要配 置信 用债 ，适度 配置 利率 债， 组合 结构以 微调 为主 ，同 时适 度参与 了可 转债 的申
购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 2.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
四季度 是非 常关 键的 时期 ，从外 部环 境看 ，美 国经 济表现 预计 波澜 不惊 ，但 美元的 升值 趋势
已经形 成， 全球 的风 险偏 好亦有 降低 的迹 象， 预计 未来美 元利 率水 平逐 渐上 升是大 概率 事件 ，全
球的资 金流 向以 及资 产市 场的反 应需 要密 切关 注。 从国内 经济 前景 看， 尽管 房地产 政策 三季 度以
来已经 明显 放松 ， 但市 场 是否会 逐渐 转暖 有待 观察 ， 同 时， 目前 实体 经济 融 资成本 依然 明显 偏高 ，
很多企 业的 盈利 能力 不及 资金成 本， 这会 继续 抑制 企业的 投资 意愿 ，预 计四 季度内 需仍 会偏 弱，
但在美 国经 济向 好的 影响 下外需 存在 好于 预期 的可 能。总 体看 ，四 季度 经济 仍将维 持低 位徘 徊走
势，通 胀也 不会 有明 显的 上升压 力， 货币 政策 将延 续结构 性放 松的 基调 ，货 币市场 利率 水平 有望
继续下 行， 但全 面降 息降 准的概 率较 低。
今年以 来债 券市 场总 体保 持慢牛 格局 ，收 益率 水平 较去年 末已 经出 现了 大幅 下降， 从经 济走
势前景 和进 一步 降低 实体 经济融 资成 本的 必要 性来 看，债 券市 场的 牛市 基础 依然存 在， 未来 债券
收益率 仍有 进一 步下 降空 间，但 从四 季度 来看 ，资 金面会 受季 节性 因素 影响 较三季 度略 有收 紧，
并且市 场还 面临 收益 率曲 线过于 平坦 、信 用利 差过 窄等因 素制 约。 同时 股票 市场经 过三 季度 大幅
反弹以 后， 四季 度面 临的 不确定 性也 会明 显增 加， 可转债 波动 可能 会有 所加 剧。本 管理 人将 坚持
价值投 资的 理念 ， 重视 绝 对收益 目标 ， 不断 优化 组 合的结 构 ， 控 制信 用风 险 和控制 组合 下行 风险 ，
力争为 投资 者创 造持 续稳 定的收 益。
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
877,634,853.90 95.48
其中： 债券
842,532,297.74 91.66
资产 支持 证券
35,102,556.16 3.82
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,298,526.19 2.32
7 其他资 产
20,263,754.26 2.20
8 合计
919,197,134.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,014,000.00 6.24
其中： 政策 性金 融债 41,014,000.00 6.24
4 企业债 券 800,744,162.04 121.91
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 774,135.70 0.12
8 其他 - -
9 合计 842,532,297.74 128.28
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112097 12 亚 厦债 513,380 51,183,986.00 7.79
2 122182 12 九 州通 320,250 32,025,000.00 4.88
3 122881 10 吴 江债 300,000 30,609,000.00 4.66
4 122596 12 沪 城开 300,000 30,420,000.00 4.63
5 112144 12 晨 鸣债 300,150 30,225,105.00 4.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 119062 14 浦发 01 200,000 20,000,000.00 3.05
2 119030 澜沧 江 2 150,910 15,102,556.16 2.30
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同 规 定的 备选股 票库 。 汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,590.21
2 应收证 券清 算款 97,910.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,142,253.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,263,754.26
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 621,973,408.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 0.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 621,973,408.00
注：转 托管 业务 发生 后导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期内 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债 券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打 基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年10 月24 日
