华宝兴业上证180 成长交 易型开放式 指数
证券投资基金 联接基金2014 年第3 季度报
告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 10 月 22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 152,808,953.11 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达到 投资 目标 。当 本基金 申购 赎回 和买 卖目 标
ETF，或基 金自 身的 申购 赎回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效果可 能带 来影 响时 ， 或 预期成 份股 发生 调整 和成 份股
发生配 股、 增发 、分 红等 行为时 ，本 管理 人会 在10 个
交易日 内对 投资 组合 进行 适当调 整， 以便 实现 对跟 踪误
差的有 效控 制。 本 基金 对 标的指 数的 跟踪 目标 是 ： 在正
常情况 下， 本基 金相 对于 业绩比 较基 准的 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.35% ，年跟 踪误 差不 超过 4% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 成长 指数 收益率+5%× 银行 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货币华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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市场基 金、 债券型 基金 和混合基 金。 本基金 在股 票基金
中属于 指数 基金， 紧密 跟 踪标的 指数 ， 属于 股票 基 金中
风险较 高、 收益 与标 的指 数所代 表的 股票 市场 水平 大致
相近的 产品 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 华宝兴 业上 证180 成长ETF
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年10月18日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略 本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的方
法跟踪 标的 指数 。通 常情 况下， 本基 金根 据标 的指 数成
份股票 在指 数中 的权 重确 定成份 股票 的买 卖数 量， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行相 应调 整。 在因
特殊情 况（ 如成 份股 停牌 、流动 性不 足、 法规 法律 限制
等）导 致无 法获 得足 够数 量的股 票时 ，本 基金 可以 根据
市场情 况， 结合 经验 判断 ，综合 考虑 相关 性、 估值 、流
动性等 因素 挑选 标的 指数 中其他 成份 股或 备选 成份 股进
行替代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，以 期在 规定 的风 险承
受限度 之内 ，尽 量缩 小跟 踪误差 。
业绩比 较基 准 上证180 成长指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 较高 风险 、较 高预 期收
益的特 征， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、债
券型基 金和 混合 基金 。
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§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 232,884.58
2.本期 利润
15,163,693.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0985
4.期末 基金 资产 净值 154,485,427.72
5.期末 基金 份额 净值 1.011
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.22% 0.88% 8.80% 0.88% 2.42% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2011 年 8 月 9 日至 2014 年 9 月 30 日）
注:按照基 金合 同的 约定 ，自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至2012 年 2 月9
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理 、 华
宝兴业上
证180 成长
ETF 基金经
理
2012 年10
月16 日
- 8 年
硕士。2006 年 6 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司， 先后 在交 易部 、 产
品开发部和量化投资部
工作，2012 年 10 月起任
华宝兴业上证 180 成长
交易型开放式指数证券
投资基 金、 华宝 兴业 上证
180 成长交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基
金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证180 成长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金在 短期 内出 现过 持有 的现金 与到 期日 在一 年之 内的政 府债 券市 值占
基金资 产净 值比 低于 5% 的 情况。 发生 此类 情况 后， 该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整， 没有 给投
资人带 来额 外风 险或 损失 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度A 股 市场 整 体呈现 强势 震荡 上行 的格 局。 受 国内 经济 增速 企稳 回升和 沪港 通等
政策利 好预 期的 影响 ，上 攻行情 贯穿 了整 个三 季度 。在蓝 筹股 主导 的沪 港通 行情推 动下 ，大 盘在
7 月份 创下 了去 年 1 月份 以来单 月最 大涨 幅，8 月份继续上 涨，9 月下旬 军工 股引领的 改革 行情 继
续推动 大盘 强劲 上涨 ， 上 证综指 站上 了2300 点。 流动性方 面， 在融资 余额 上升和银 证转 账净 流入
共同推 动下 ， 三季 度二 级 市场流 动性 较为 宽裕 。 指 数方面 ， 市场 上大 部分 基 准指数 呈现 普涨 态势 ，
中证500 指 数和 中小 板指 数位居 涨幅 前列 ，分 别上 涨了25.25%和16.9% ；本 报告期 内， 上证 180
成长指 数上 涨了 9.26%。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.011 元，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 11.22% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为8.80%。本报 告期 内本 基金的 日均 跟踪 偏离 度为0.078% ，年 化跟 踪误华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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差为2.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 海外 市场 ，三 季度欧 美股 市分 化明 显， 美国消 费回 暖助 推复 苏加 速，欧 洲市 场则
复苏疲 软， 宽松 政策 加码 。预计 下一 季度 美国 经济 前景向 好股 市走 势仍 将好 于欧洲 ，全 球流 动性
持续宽 松也 将继 续维 持欧 美市场 景气 。国 内市 场， 经济增 速和 政策 预期 仍是 影响当 前市 场最 主要
因素 ， 下个阶 段市 场预 期主要集 中在 10 月份 召开 的四中全 会、 沪港通 落地 等政策性 机会 ， 投资 者
应当积 极关 注低 价蓝 筹股 带来的 机会 。 流 动性 方面 ，10 月下 旬将 迎来 新股 密集发行 ， 另外四 季度
将面临 年底 资金 紧张 时期 ，预计 下个 阶段 流动 性不 及三季 度。 作为 大盘 蓝筹 指数代 表的 上 证180
成长指 数的 估值 目前 处于 历史底 部区 域， 安全 边际 高，面 临着 较好 的中 长期 投资机 会。
作为指 数基 金的 管理 人， 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同， 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 积极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证180 成长
指数的 有效 跟踪 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 980,542.00 0.63
其中： 股票
980,542.00 0.63
2 基金投 资 145,572,651.02 93.48
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,722,956.18 5.60
8 其他资 产
452,326.15 0.29
9 合计
155,728,475.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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A
农、林 、牧 、渔 业 7,587.00 0.00
B
采矿业 35,432.00 0.02
C
制造业 271,626.00 0.18
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
47,461.00 0.03
E
建筑业 7,172.00 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
28,698.00 0.02
J
金融业 509,460.00 0.33
K
房地产 业 63,520.00 0.04
L
租赁和 商务 服务 业 7,574.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,012.00 0.00
S
综合 - -
合计 980,542.00 0.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600036 招商银 行 8,900 92,471.00 0.06
2 600016 民生银 行 14,500 90,480.00 0.06
3 601166 兴业银 行 6,500 66,430.00 0.04
4 600000 浦发银 行 6,400 62,400.00 0.04
5 600519 贵州茅 台 300 48,639.00 0.03
6 601328 交通银 行 8,900 38,181.00 0.02
7 601288 农业银 行 14,800 36,852.00 0.02
8 600887 伊利股 份 1,400 36,260.00 0.02
9 600104 上汽集 团 1,900 34,352.00 0.02
10 601818 光大银 行 11,300 31,301.00 0.02 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证180 成长
ETF
指数型
交易型 开放
式
华宝兴 业基
金管理 有限
公司
145,572,651.02 94.23
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
2013 年11 月13 日 招商 银 行股份 有限 公司 收到 交易 商协会 自律 处分 。 处 罚原 因是林 州重 机集
团股份 有限 公司 作为 债务 融资工 具发 行人 ，在 债务 融资工 具存 续期 间， 因减 资事项 涉及 重大 事项
信息披 露延 迟及 持有 人会 议延迟 召开 等情 形。 主承 销商招 商银 行、 中信 银行 在后续 管理 工作 中未
充分尽 职履 责。 根据 相关 自律规 定， 经交 易商 协会 秘书处 专题 办公 会审 议决 定，给 予主 承销 商中
信银行 、招 商银 行诫 勉谈 话处分 ，并 处责 令改 正。
本基金 是目 标ETF 的 联接 基金， 为开 放式 指数 基金 ，股票 部分 采用 完全 复制 法进行 指数 化投
资，按 照成 份股 在上 证180 成长 指数 中的 基准 权 重 构建指 数化 投资 组合 。基 金管理 人对 上述 股票
的投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规和 公司 制度 的要 求。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,500.44
2 应收证 券清 算款 344,184.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,708.54
5 应收申 购款 93,932.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 452,326.15
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2014 年第 3 季度报告
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5.12.5 报告期 末 前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 149,541,501.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 28,800,293.30
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 25,532,842.08
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 152,808,953.11
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基 金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 659,930.17
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 659,930.17
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.43
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
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基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 办公场 所及 基金 托管 人住 所备投 资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
