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价值ETF(510030)

价值ETF:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
 
华宝兴业上证180 价值交 易型开放式 指数
证券投资基金2014 年第 3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华宝兴 业上 证180 价值 ETF 基金主 代码 510030 交易代 码 510030 基金运 作方 式 交易型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 4 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 325,028,726.00 份 投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数, 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小 化。 投资策 略 本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的 方法跟 踪标 的指 数。 通常情况下 , 本基 金根 据标 的指数 成份股 票在 指数 中的 权重 确定成 份股 票的 买卖 数量 , 并 根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动 进行 相应 调整 。 在 因特殊 情况 (如 成份 股停 牌、 流 动性 不足 、 法 规法 律限 制等 ) 导致无 法获 得足 够数量的 股票 时, 本基金 可以根 据市场 情况 ,结 合经 验判 断,综 合考 虑相 关性 、估 值、 流动性 等因 素挑 选标 的指 数中其 他成 份股 或备 选成 份 股进行 替代 (同 行业 股票 优先考 虑) ,以 期在 规定 的 风 险承受 限度 之内 ,尽 量缩 小跟踪 误差 。 业绩比 较基 准 上证 180 价值指 数 风险收 益特 征 本基金 为股 票基 金, 其风 险和预 期收 益均 高于 货币 市场 基金 、 债券型 基金 和混 合基金 。 本基金 在股 票基 金中属 于指数 基金 , 紧密 跟踪 标 的指数 , 属于 股票 基金 中 风险 较高、 收益 与标 的指 数所 代表的 股票 市场 水平 大致 相近 的产品 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 29,560,372.45 2.本期 利润


94,072,219.61 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2650 4.期末 基金 资产 净值 811,619,027.02 5.期末 基金 份额 净值 2.497 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2. 所述 基金 业绩 指标 不包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益水 平要 低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 11.82% 0.95% 8.78% 0.94% 3.04% 0.01%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2010 年 4 月 23 日至 2014 年 9 月 30 日) 注:基 金依 法应 自成 立日 期起6 个月 内达 到基 金合 同约定 的资 产组 合, 截至2010 年 5 月 28 日, 本基金 已达 到合 同规 定的 资产配 置比 例。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐林明 助理投资 总监、量 化投资部 总经理、 本基金基 金经理、 华宝兴业 中证 100 指数基金 经理、华 宝兴业上 证 180 价 值 ETF 联 接基金基 金经理、 华宝兴业 量化对冲 混合基金 2010 年4 月 23 日 - 12 年 复旦大 学经 济学 硕士 ,FRM , 曾在兴业证券、凯龙财经 (上海 ) 有限公 司、 中原证 券从事 金融 工程 研究 工作 。 2005 年 8 月加入 华宝 兴业 基金管 理有 限公 司, 曾任金 融工程 部数 量分 析师 、 金融 工程部 副总 经理 。2009 年9 月起任 华宝 兴业 中证100 指 数型证券投资基金基金经 理, 2010 年 2 月起 任量 化投 资部总 经理 , 2010 年 4 月起 兼任华 宝兴 业上 证180 价值 交易型开放式指数证券投 资基金 、华 宝兴 业上 证180 价值交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基金 经理 , 2014 年6 月任助 理投华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


经理 资总监 , 2014 年 9 月兼 任华 宝兴业量化对冲策略混合 型发起式证券投资基金基 金经理 。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《上 证180 价 值交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定、 监管部门的 相关 规定 , 依照 诚实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用 基金 资产 , 在控制 投资 风险 的基 础上 ,为基 金份 额持 有人 谋取 最大利 益, 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。 本报 告期内 ,本 基金 没有 发现 异常交 易行 为。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年三 季度 国内 经济 形势较为 平淡 ,PMI 、 发用电 量、 工业增 加值 等数 据均 欠佳, 且房 地产 销售“ 金九 银十 ”旺 季不 旺的迹 象较 为明 显。 政策 稳增长 倾斜 的趋 势较 为明 显, 放松房 地产 的限 购、限 贷政 策, 多措 并举 缓解企 业融 资成 本高 的问 题等, 定向 降准 、贷 存比 口径调 整等 微调 政策 保证流 动性 整体 偏松 。证 券市场 在对 改革 的预 期下 走出一 波反 弹行 情。 在本 报告期 中, 沪 深300华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


和上 证 180 价值 指数 分别 上涨13.20%和8.78% ,而 中小板 和创 业板 指数 上涨 分别 为16.90% 和 9.69% 。 本报告 期本 基金 为正 常运 作期, 在操 作中 ,我 们严 格遵守 基金 合同 ,坚 持既 定的指 数化 投资 策略, 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ,应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪 误差。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 , 本基金 份额净 值为 2.497 元, 本报告期 基金 份额 净值 增长 率为 11.82%,同 期业绩 比较 基准 收益 率为8.78% , 净值 表现 超过 业绩 比较基 准3.04%, 差异 主要 来源于 期间 成份 股 分红。 本报 告期 内本 基金 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值为0.062%,年化 跟踪 误差为 1.93% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 年四 季度, 稳增 长措施 将继 续对 冲经 济下 行的风 险, 新股 发行 和传 统年底 资金 紧 张 期,预 计流 动性 不及 三季 度。随 着十 八届 四中 全会 的召开 ,政 策红 利将 会进 一步释 放, 以及 沪港 通的实 施将 提高 估值 处于 历史底 部区 域的 蓝筹 股的 吸引力 ,应 该以 相对 积极 的态度 对待 蓝筹 股的 投资机 会。 作为指 数基 金的 管理 人, 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同, 坚持 既定 的指 数化 投资策 略, 积极 应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 , 严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差, 实现对 上 证180 价值 指数的 有效 跟踪 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 810,268,438.56 99.66 其中: 股票 810,268,438.56 99.66 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,767,810.59 0.34 7 其他资 产 15,223.84 0.00 8 合计 813,051,472.99 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 57,975,419.50 7.14 C 制造业 95,723,974.00 11.79 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供应业 51,457,180.74 6.34 E 建筑业 43,941,499.89 5.41 F 批发和 零售 业 3,834,824.00 0.47 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 31,853,659.00 3.92 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务业 11,350,751.58 1.40 J 金融业 477,378,045.90 58.82 K 房地产 业 36,749,653.95 4.53 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 810,265,008.56 99.83


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,430.00 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,430.00 0.00


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 1,974,600 81,629,964.00 10.06 2 600036 招商银 行 6,175,800 64,166,562.00 7.91 3 600016 民生银 行 10,133,700 63,234,288.00 7.79 4 600000 浦发银 行 5,409,000 52,737,750.00 6.50 5 601166 兴业银 行 4,275,104 43,691,562.88 5.38 6 601328 交通银 行 8,835,700 37,905,153.00 4.67 7 600900 长江电 力 3,128,179 24,712,614.10 3.04 8 601288 农业银 行 9,712,400 24,183,876.00 2.98 9 601601 中国太 保 1,176,400 22,833,924.00 2.81 10 600104 上汽集 团 1,237,600 22,375,808.00 2.76


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601016 节能风 电 1,000 3,430.00 0.00


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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 未投 资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1





2013 年10 月14 日中国 平安公告 其控 股子 公司 平安 证券有 限责 任公 司近 日收 到 《中国 证券 监 督管理 委员 会行 政处 罚决 定书》 ( 〔2013〕48 号) 。 中国证 券监 督管 理委 员会 决定责 令平 安证 券改华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


正及给 予警 告, 没收 其在 万福生 科( 湖南 )农 业开 发股份 有限 公司 发行 上市 项目中 的业 务收 入人 民币2,555 万元 ,并 处以 人民 币 5,110 万元的 罚款 ,暂停 其保 荐业 务许 可 3 个月。 2013 年11 月13 日 招商 银 行股份 有限 公司 收到 交易 商协会 自律 处分 。 处罚 原 因是林 州重 机集 团股份 有限 公司 作为 债务 融资工 具发 行人 ,在 债务 融资工 具存 续期 间, 因减 资事项 涉及 重大 事项 信息披 露延 迟及 持有 人会 议延迟 召开 等情 形。 主承 销商招 商银 行、 中信 银行 在后续 管理 工作 中未 充分尽 职履 责。 根据 相关 自律规 定, 经交 易商 协会 秘书处 专题 办公 会审 议决 定,给 予主 承销 商中 信银行 、招 商银 行诫 勉谈 话处分 ,并 处责 令改 正。 本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ,采 用完 全复制 法进 行指 数化 投资 ,按照 成份 股在 上证180 价 值指 数中 的基 准权重 构建 指数 化投 资组 合。基 金管 理人 对上 述股 票的投 资决 策程 序符 合相关 法律 法规 和公 司制 度的要 求。 本报告 期内 ,本 基金 投资 的前十 名证 券的 其余 八名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查 或在本 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 14,746.41 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 477.43 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 15,223.84


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.11.5.1 报告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基 金本 报告 期末 积极 投 资股票 不存 在流 通受 限。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 355,528,726.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 113,500,000.00 减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 144,000,000.00 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 325,028,726.00


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本 基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同;


华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 ;


华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.2 存放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 8.3 查阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2014 年10 月24 日