华宝兴业资源 优选股票型 证券投资基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 10 月 22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业资 源优 选
基金主 代码 240022
交易代 码 240022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 101,153,665.09 份
投资目 标
把握资 源相 关行 业的 投资 机会， 力争 在长 期内 为基 金
份额持 有人 获取 超额 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别的 预期收 益进 行动 态跟 踪， 决
定大类 资产 配置 比例 。 本 基金采 用自 上而 下和 自下 而
上相结 合的 方法 ， 通 过对 资源相 关子 行业 的精 选以 及
对行业 内相 关股 票的 深入 分析， 挖掘 该类 型企 业的 投
资价值 ， 分享资 源稀 缺性 所带来 的行 业高 回报 。 本基
金采取 自上 而下 的方 法确 定投资 组合 久期 ， 结 合自 下
而上的 个券 选择 方法 构建 债券投 资组 合。 本基 金将 根
据市场 的实 际情 况及 基金 的申购 赎回 状况 ， 将部分 资
产投资 于中 国证 监会 批准 的允许 基金 投资 的其 他金
融工具 ， 包 括但 不限 于可 转换债 券、 央行 票据、 以 捕
捉市场 机会 ，提 高基 金资 产的使 用效 率。
业绩比 较基 准
80%× 中证 内地 资源 主题 指数收益 率+20%× 上证 国债
指数收 益率 华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 风险 和
收益水 平都 较高 的品 种。 其预期 风险 收益 水平 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金及 货币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,209,518.80
2.本期 利润
14,227,379.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1294
4.期末 基金 资产 净值 86,009,600.56
5.期末 基金 份额 净值 0.850
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.40% 0.98% 15.16% 0.91% 5.24% 0.07%
华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2012 年 8 月 21 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日 起6 个 月内 使基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定，截 至2013 年 2 月 21 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蔡目荣
本基金基
金经理
2012 年8 月
21 日
- 11 年
硕士。 曾在 金信 研究、
国金证券股份有限公
司从事研究工作，
2008 年 6 月进入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后担任高级分
析师、研究部总经理
助理、基金经理助理
和交易员的职务。
2012 年 8 月起任 华宝
兴业资源优选股票型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业资 源优 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基 金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度 国内 经济 继续低迷 ，7 月份 以后 还呈 现了恶 化趋 势。 上半 年政 府陆续 出台 了微
刺激政 策，6、7 月 份国内 经济有 所回 升， 但8 月份 受信贷 紧缩 、 财政支 出下 滑以及 房地 产行 业急
剧降温 等影 响， 国内 经济 增长快 速下 滑，9 月 份情 况也不 乐观 。经 济低 迷一 方面是 国内 经济 结构
调整的 结果 ，同 时也 受环 保、反 腐等 多重 因素 影响 。从外 围经 济体 看， 美国 经济3 季度 增长 较二
季度增 速略 有放 缓， 但还 是维持 稳健 复苏 ，欧 洲和 日本经 济增 长从 二季 度开 始增长 有乏 力迹 象，
三季度 经济 数据 预计 依然 一般。
A 股市 场三 季度 持续 上涨 ，中小 板指 数涨 幅最 大， 其次是 上证 指数 ，创 业板 指数涨 幅最 小。
三季度 市场 持续 上涨 的主 要推动 力是 国企 改革 、沪 港通以 及军 工、 重组 等主 题受市 场追 捧。 三季
度上证 指数 涨幅 15.4% ， 深成指涨 幅 10.04%， 创业 板指数涨 幅 9.69% ， 内地 资源 指数涨 幅18.87%，华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
中信煤 炭指 数跌 幅26.21% ，中信 有色 指数 跌幅 22.89%。
三季度 资源 板块 表现 好于 主板指 数表 现, 煤炭 涨幅 较 大主要 是在 行业 持续 亏损 情况下 ， 政 府开
始对行 业进 行脱 困救 助， 采取了 整治 超产 等限 产措 施，预 计将 会对 行业 景气 提升有 较大 帮助 。由
于3 季度大 部分 时间 维持 了较高 仓位 ，报 告期 内本 基金较 大幅 跑赢 了行 业基 准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为20.40% ，同 期业 绩比 较基准收 益率 为
15.16% ，基 金表 现领 先业 绩基 准 5.24%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年四 季度 ， 中央及地方 政府 为了 稳定 经济 ， 纷纷采 取放 松地 产限 购等政策 ， 国内 经
济有望 逐步 企稳 。从 国外 看，预 计美 国继 续维 持复 苏，欧 洲和 日本 经济 恢复 虽然减 弱， 但目 前看
4 季度 还会 保持 稳定 。
对于A 股市 场来 说， 主板 和创业 板经 历了 近两 年持 续分化 ，大 小股 票估 值已 经出现 了明 显背
离。在 市场 对国 内经 济未 来预期 依然 较为 悲观 以及 经济转 型预 期下 ，大 股票 出现逆 转暂 时还 不具
备条件 ，但 由于 被低 估， 局部性 投资 机会 将会 不断 涌现。 对资 源板 块来 说， 由于近 两年 来跌 幅较
大，很 多个 股已 经跌 出了 价值， 虽然 大的 环境 还不 支持板 块整 体出 现机 会， 但预计 局部 性机 会将
会不断 出现 。三 季度 由于 资源板 块涨 幅较 大， 四季 度可能 会有 阶段 性修 正。 未来本 基金 在配 置上
主要偏 向于 投资 资源 行业 里面景 气处 于底 部， 未来 有望复 苏的 子行 业； 同时 重点关 注未 来有 望受
益于新 经济 发展 方向 的自 然资源 、受 益于 环保 监管 加强带 来供 给约 束的 资源 类子行 业。 四季 度我
们将努 力寻 找自 然资 源领 域新的 投资 机会 ，为 投资 人创造 好的 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 71,341,659.50 81.32
其中： 股票
71,341,659.50 81.32
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
5 买入返 售金 融资 产
5,000,000.00 5.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,761,192.33 11.13
7 其他资 产
1,624,116.19 1.85
8 合计
87,726,968.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 50,981,479.40 59.27
C 制造业 16,246,502.10 18.89
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,656,000.00 1.93
F 批发和 零售 业 1,185,000.00 1.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
550,000.00 0.64
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 105,978.00 0.12
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 616,700.00 0.72
合计 71,341,659.50 82.95
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 470,000 7,313,200.00 8.50
2 600028 中国石 化 930,000 4,929,000.00 5.73
3 000983 西山煤 电 552,000 3,626,640.00 4.22
4 600123 兰花科 创 402,000 3,561,720.00 4.14 华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
5 600348 阳泉煤 业 490,000 3,508,400.00 4.08
6 000937 冀中能 源 495,000 3,489,750.00 4.06
7 601699 潞安环 能 373,600 3,459,536.00 4.02
8 600549 厦门钨 业 101,323 3,045,769.38 3.54
9 601898 中煤能 源 630,860 2,958,733.40 3.44
10 601225 陕西煤 业 440,000 2,516,800.00 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2014 年 1 月 13 日 中国 石 化发布 公告 ：国 务院 对山 东省青 岛市 “11 ?22 ”中石化东黄 输油 管
道泄漏爆炸特 别重大事 故 调查处理报告 已作出批 复 ，同意国务院 事故调查 组 的调查处理 结果，对
中国石 化及 当地 政府 的 48 名责任 人分 别给 予纪 律处 分，对 涉嫌 犯罪 的 15 名责任人移 送司 法机 关
依法追究法律责任。根据国 务院事故调查组的统计， 本次事故造成直接经济损 失人民币 75,172
万元， 公司 将承 担其 相应 赔偿责 任。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 该处罚不 会 对公司的投资 价
值构成 实质 性影 响， 因此 本基金 管理 人对 上述 股票 的投资 判断 未发 生改 变。
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 其余九名 证 券的发行主体 没有被监 管 部门立案调查 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,064.91
2 应收证 券清 算款 1,528,392.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,030.51
5 应收申 购款 63,628.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,624,116.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 96,889,522.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 74,304,109.40
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 70,039,967.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 101,153,665.09
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 422,523.24
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 422,523.24
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.42
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 华宝兴业资源优选 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 办公场 所及 基金 托管 人住 所备投 资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
