华宝兴业可转 债债券型证 券投资基金2014
年第3 季度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 10 月 22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业可 转债 债券
基金主 代码 240018
交易代 码 240018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 311,932,065.13 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 主要 通过 对
可转债 的投 资， 力争 为基 金份额 持有 人创 造稳 定的 当
期收益 和长 期回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的宏 观投资 策略 ， 通 过对 国内 外
宏观经 济状 况、 市场 利率 走势、 市场 资金 供求 情况 ，
以及证 券市 场走 势、 信用 风险情 况、 风险 预算 和有 关
法律法 规等 因素 的综 合分 析， 在 固定 收益 类资 产和 权
益类资 产之 间进 行动 态灵 活配置 。 本 基金 将采 用定 性
与定量 相结 合的 方法 来构 建可转 债投 资组 合， 重点 投
资价值 被市 场低 估、 发债 公司具 有较 好发 展潜 力、 基
础股票 具有 较高 上升 预期 的个券 品种 。
业绩比 较基 准
中信标 普可 转债 指数 收益 率×70% + 上证 国债 指数 收
益率× 30% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于混 合型 基金 和股 票型 基金， 高于 货
币市场 基金 。 本基金 重点 配置可 转债 ， 在债券 型基 金华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
中属于 风险 水平 相对 较高 的投资 产品 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 785,176.94
2.本期 利润
36,116,942.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1137
4.期末 基金 资产 净值 319,106,781.11
5.期末 基金 份额 净值 1.0230
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.62% 0.73% 4.09% 0.37% 8.53% 0.36%
华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2011 年 4 月 27 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：按 照基 金合 同规 定, 自基金成 立日 期的 6 个 月内 达到规 定的 资产 组合,截至 2011 年10 月 27
日,本基金 已达 到合 同规 定的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王瑞海
固定收益
部总经
理、本基
金基金经
理、华宝
兴业活期
通货币、
华宝兴业
增强收益
债券基金
经理
2014 年5 月
16 日
- 19 年
硕士。曾在深圳中大
投资管理公司、海南
证券北京营业部、太
平人寿保险有限公
司、太平资产管理有
限公司从事投资管
理、股票自营和固定
收益投资研究工作。
2012 年 7 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，任固定收益部总
经理。2013 年 4 月起
兼任华宝兴业增强收
益债券型证券投资基
金基金 经理 ，2014 年
2 月至 2014 年 5 月任
华宝兴 业中 证短 融 50
指数债券型证券投资华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
基金基金经理，2014
年 5 月兼任 华宝 兴业
活期通货币市场基金
(由短 融50 基金 转型)
基金经 理，2014 年 5
月兼任华宝兴业可转
债债券型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从 行业协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法
规的规 定、 监管 部门 的相 关规定 ，依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 控制
投资风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 取最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
由于债 转股 及市 值波 动的 原因， 可转 债债 券型 证券 投资基 金在 短期 内出 现过 持有一 家上 市公
司的股 票市 值超 过基 金资 产净值 的百 分之 十的 情况 。发生 此类 情况 后， 该基 金均在 合理 期限 内得
到了调 整， 没有 给投 资人 带来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，转 债市 场继 续延 续上涨 的态 势， 并且 创出 年内的 新高 ，个 别转 债表 现出比 较强 劲的
上涨动 力。 借助 股票 沪港 通及混 合所 有制 改革 的实 施，蓝 筹股 转债 继续 上攻 ，同时 其他 转债 在经
历调整 后， 也有 所表 现。
三季度 ，组 合逐 渐摆 脱前 期不利 因素 的影 响， 收益 有大幅 度的 改观 ，不 仅弥 补了年 初以 来形
成的亏 损， 而且 经过 调整 ，组合 结构 慢慢 与市 场节 奏相适 应， 有望 在后 期有 更好的 表现 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 12.62% ，同 期业 绩比 较基准收 益率 为
4.09% ，基 金表 现领 先基 准 8.53%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
四中全 会召 开在 即， 沪港 通、地 方债 发行 、房 贷政 策放松 等等 逐渐 进入 落实 阶段， 同往 年一
样，十 月中 下旬 市场 将进 入政策 敏感 期， 各项 宏观 政策的 具体 实施 细则 ，会 对市场 的预 期产 生较
大的影 响。
市场的 流动 性处 于较 宽松 阶段， 估计 在四 中全 会前 后较长 一段 时间 不会 有大 的变化 ，降 低实
体经济 融资 成本 仍将 是市 场的主 基调 。股 票和 债券 市场都 会有 良好 表现 ，转 债市场 兼具 股性 和债
性，因 此各 投资 主体 会将 对股票 和债 券的 不利 预期 排除掉 ，而 将各 种有 利预 期寄托 在转 债市 场，
因此转 债市 场乐 观度 会更 高。我 们会 继续 调整 组合 结构， 并适 当地 加大 杠杆 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 30,727,500.00 6.76
其中： 股票
30,727,500.00 6.76
2 固定收 益投 资
417,697,749.67 91.96
其中： 债券
417,697,749.67 91.96
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- - 华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,762,609.25 0.61
7 其他资 产
3,041,912.59 0.67
8 合计
454,229,771.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,727,500.00 9.63
H 住宿和 餐饮业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 30,727,500.00 9.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000099 中信海 直 2,550,000 30,727,500.00 9.63
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
1 国家债 券 1,018.00 0.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 17,008,500.00 5.33
其中： 政策 性金 融债 17,008,500.00 5.33
4 企业债 券 1,014.20 0.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 400,687,217.47 125.57
8 其他 - -
9 合计 417,697,749.67 130.90
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110022 同仁转 债 545,920 68,354,643.20 21.42
2 113003 重工转 债 408,000 55,830,720.00 17.50
3 110015 石化转 债 469,000 51,135,070.00 16.02
4 113005 平安转 债 379,000 41,481,550.00 13.00
5 110023 民生转 债 410,720 38,426,963.20 12.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
石化转 债发 行人 中国 石化2014 年1 月 13 日发布 公告： 国务院 对山 东省 青岛 市 “11 ?22 ”中
石化东黄输油 管道泄漏 爆 炸特别重大事 故调查处 理 报告已作出批 复，同意 国 务院事故调 查组的调
查处理 结果 ，对 中国 石化 及当地 政府 的 48 名责任 人分别给 予纪 律处 分， 对涉 嫌 犯罪 的 15 名责任
人移送司法机 关依法追 究 法律责任。根 据国务院 事 故调查组的统 计，本次 事 故造成直接 经济损失
人民 币 75,172 万元 ，公 司 将承担 其相 应赔 偿责 任。
平安转 债发 行人 中国 平安2013 年10 月 14 日公告 其控股子 公司 平安 证券 有限 责任公 司 （以下
简称“平安证 券”）近 日收 到《中国证 券监督管 理 委员会行政处 罚决定书》 （ 〔2013〕48 号） 。中
国证券监督管 理委员会 决 定责令平安证 券改正及 给 予警告，没收 其在万福 生 科（湖南） 农业开发
股份有 限公 司发 行上 市项 目中的 业务 收入 人民 币 2,555 万元 ，并 处以 人民币 5,110 万元的 罚款 ，
暂停其 保荐 业务 许可 3 个月。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 该处罚不 会 对公司的投资 价
值构成 实质 性影 响， 因此 本基金 管理 人对 上述 可转 债的投 资判 断未 发生 改变 。
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的其余八 名 证券的发行主 体没有被 监 管部门立案调 查
或在本 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 196,265.63
2 应收证 券清 算款 232,150.24
3 应收股 利 -
4 应收利息 2,412,408.45
5 应收申 购款 201,088.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,041,912.59
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110022 同仁转 债 68,354,643.20 21.42
2 113003 重工转 债 55,830,720.00 17.50 华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
3 110015 石化转 债 51,135,070.00 16.02
4 113005 平安转 债 41,481,550.00 13.00
5 110023 民生转 债 38,426,963.20 12.04
6 128004 久立转 债 28,304,320.00 8.87
7 110020 南山转 债 18,412,261.50 5.77
8 113002 工行转 债 16,767,068.70 5.25
9 128002 东华转 债 16,712,581.69 5.24
10 110011 歌华转 债 15,993,825.00 5.01
11 128003 华天转 债 13,648,436.48 4.28
12 110024 隧道转 债 11,769,856.00 3.69
13 110017 中海转 债 7,888,800.00 2.47
14 127002 徐工转 债 6,430,761.70 2.02
15 113001 中行转 债 3,106,800.00 0.97
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 323,563,089.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,927,782.35
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 18,558,806.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 311,932,065.13
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 448,697.83
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 448,697.83 华宝兴业可转债债券 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.14
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
