华宝兴业行业 精选股票型 证券投资基 金
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业行 业精 选股 票
基金主 代码 240010
交易代 码 240010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,995,338,889.97 份
投资目 标
把握行 业发 展趋 势和 市场 运行趋 势， 精选 增长 前景 良
好或周 期复 苏的 行业 和企 业，在 控制 风险 的前 提下 ，
追求基 金净 值的 稳定 增长 和基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济、 产 业政 策和 行业 景气 程
度， 精选发 展前 景良 好或 景气程 度向 好的 行业 ， 通过
行业估 值模 型与 波特 五力 分析， 加强 对有 吸引 力行 业
的配置 。 在 行业 配置 比例 确定后, 本基金 将对 基金 管
理人股 票库 相关 精选 行业 的股票 运用 定量 指标 筛选
排名靠 前的 股票 ， 并 进行 定性分 析， 确定 最终 投资 组
合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 405,907,087.03
2.本期 利润
871,129,730.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1035
4.期末 基金 资产 净值 8,995,861,642.60
5.期末 基 金份额 净值 1.1251
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.36% 0.95% 13.20% 0.89% -2.84% 0.06%
华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2007 年 6 月 14 日至 2014 年 9 月 30 日 ）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2007 年12 月
14 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
范红兵
助理投资
总监、本
基金基金
经理、华
宝兴业医
药生物基
金经理、
华宝兴业
大盘精选
基金经 理
2013 年7 月
25 日
- 14 年
硕士。曾在南方证券
股份有限公司、中新
苏州工业园创业投资
有限公司和平安证券
股份有限公司从事证
券研究、风险投资工
作， 于 2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，先后任高
级分析师、基金经理
助理。2009 年 2 月至
2010 年 9 月任华 宝兴
业行业精选股票型证
券投资基金基金经
理，2010 年 7 月起任
华宝兴业大盘精选股
票型证券投资基金基
金经理,2012 年2 月起华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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兼任华宝兴业医药生
物优选股票型证券投
资基金基金经理，
2013 年 7 月起兼 任华
宝兴业行业精选股票
型证券投资基金基金
经理。2014 年 6 月任
助理投 资总 监。
李卓
研究部总
经理、本
基金基金
经理
2013 年8 月
22 日
- 9 年
硕士。曾在中银基金
管理有限公司、富邦
证券上海代表处从事
研究工 作。2008 年加
入华宝兴业基金管理
有限公司，历任分析
师、高级分析师、基
金经理助理、研究部
总经理助理、研究部
副总经 理。2013 年 8
月起任华宝兴业行业
精选股票型证券投资
基金基金经理，2014
年 6 月起任研究 部总
经理。
沈梦圆
本基金基
金经理、
华宝兴业
生态股票
基金经 理
2013 年8 月
22 日
2014 年8 月
30 日
6 年
硕士。2008 年加 入华
宝兴业基金管理有限
公司先后任研究部分
析师、 基金 经理 助理、
华宝兴业行业精选股
票型证券投资基金基
金经理 。2014 年 8 月
起任华宝兴业生态中
国股票型证券投资基
金基金 经理 。
闫旭
助理投资
总监、本
基金基金
经理
2014 年7 月
9 日
- 15 年
硕士。曾在富国基金
管理有限公司从事证
券研究、交易和投资
工作， 2004 年 10 月至
2010 年 7 月任职 于华
宝兴业基金管理有限
公司，先后任基金经
理助理、基金经理的
职务。 2010 年 7 月至
2014 年 2 月任纽 银梅
隆西部基金管理有限
公司投资副总监兼基华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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金经理 ，2014 年 3 月
加入华宝兴业基金管
理有限公司，现任助
理投资 总监 。2014 年
7 月起任华宝兴业行
业精选股票型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业行 业精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5%。 本报 告期内 ，本 基金 没有 发现 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
前三季 度中 国经 济数 据和 金融数 据均 不甚 理想 。8 月规模 以上 企业 工业 增加 值的增 速 比7 月
回落2.1% ，增 速是 08 年12 月以 来的 新低 。社 会融 资总量 也低 于去 年同 期。1-8 月的固 定资 产投
资增速 比1-7 月下滑 0.5% 。 然而 ， 在对改 革的 预期 和沪港通 的促 进下 ， 股市整 体向好 。 年初以 来，华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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代表着 新经 济、 新模 式、 新能源 的计 算机 、电 子、 通信、 汽车 、电 力设 备等 涨幅居 前， 代表 传统
经济的 银行 、煤 炭等 涨幅 落后。 板块 的分 化既 体现 了当前 企业 盈利 增速 的差 异，也 反映 了投 资者
对转型 的憧 憬。
报告期 内， 本基 金基 于对 市场环 境较 好的 预期 ，增 加了仓 位， 并对 持仓 做了 进一步 调整 ，增
加了反 映转 型预 期的 股票 ，取得 了一 定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为10.36% ，同 期业 绩比 较基准收 益率 为
13.20% ，基 金表 现落 后于 基准2.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计宏 观经 济总 体保 持稳 定，行 业分 化继 续加 剧。 我们对 政府 的改 革充 满信 心，但 也深 刻认
识到过 程的 曲折 。我 们预 计市场 机会 将继 续围 绕真 正具备 成长 性的 优质 成长 股和中 长期 受益 于改
革的子 行业 ， 市场 行情 的结构分 化将 进一 步深 化。 相应的 ， 我们 将采 取较 为 平衡的 投资 策略 ， 继
续精选 优质 成长 股， 把握 回调过 程中 的加 仓机 会， 分享中 长期 成长 红利 。同 时，适 当配 置受 益于
改革的 低估 值板 块， 积极 把握部 分个 股的 波段 操作 机会。
感谢持 有人 一直 以来 对我 们的支 持， 在后 续投 资中 ，我们 将继 续总 结经 验， 勤勉尽 责， 努力
实现本 基金 的良 好表 现。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,426,037,686.28 91.69
其中： 股票
8,426,037,686.28 91.69
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
726,550,190.28 7.91 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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7 其他资 产
37,095,791.05 0.40
8 合计
9,189,683,667.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 254,359,313.01 2.83
B 采矿业 239,385,527.88 2.66
C 制造业 4,314,260,682.48 47.96
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
227,065,109.46 2.52
E 建筑业 167,124,595.61 1.86
F 批发和 零售 业 278,739,618.40 3.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,852,030.96 0.54
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 1,594,118,349.10 17.72
J 金融业 481,261,425.01 5.35
K
房地产 业
5,689,649.00 0.06
L
租赁和 商务 服务 业
157,007,492.16 1.75
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,624,000.00 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 292,133,398.14 3.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
12,845,135.52 0.14
R 文化、 体育 和娱 乐业
347,571,359.55 3.86
S 综合 - -
合计 8,426,037,686.28 93.67
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300147 香雪制 药 16,494,848 374,268,101.12 4.16
2 300070 碧水源 8,690,089 262,962,093.14 2.92
3 002368 太极股 份 4,588,236 215,509,444.92 2.40
4 002401 中海科 技 7,788,973 177,666,474.13 1.97
5 000028 国药一 致 3,353,202 173,360,543.40 1.93
6 600104 上汽集 团 9,568,223 172,993,471.84 1.92
7 600446 金证股 份 3,884,463 160,156,409.49 1.78
8 300339 润和软 件 5,785,157 147,868,612.92 1.64 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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9 600187 国中水 务 21,157,357 139,215,409.06 1.55
10 600108 亚盛集 团 16,452,135 138,691,498.05 1.54
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货 交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
金证股 份于 2014 年7 月29 日发 布公 告： 公司 在2014 年 4 月内 部自 查工 作过 程中， 发现 公司
于2008-2013 年度存 在部 分关联 方及 关联 交易 信息 未披露 的情 况， 并于 2014 年 4 月 30 日向 上交
所做出 汇报 。2014 年5 月8 日收 到上 交所 关于 规范 关联交 易问 题的 口头 警告 。
本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ，认 为该 处罚 不会 对公司 的投 资价
值构成 实质 性影 响， 因此 本基金 管理 人对 上述 股票 的投资 判断 未发 生改 变。
报告期 内, 本基 金投 资的 前 十名证 券的 其余 九名 证券 的发行 主体 没有 被监 管部 门立案 调查 或在 本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,512,653.23
2 应收证 券清 算款 34,134,233.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 181,919.60
5 应收申 购款 266,984.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,095,791.05
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 8,700,216,992.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,122,614.93 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 717,000,717.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 7,995,338,889.97
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期间 买入/申购总 份额 -
报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.02
7.2 基 金管 理人运 用 固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照和 公司 章程 ；
基金管 理人 报告 期内 在指定报 刊上 披露 的各 种公 告；
基金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者查阅 。 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 3 季度报告
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8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
