华宝兴业宝 康灵活配置 证券投资基 金 2014
年第3 季度 报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华宝兴业宝康配置混合 2014 年第 3 季度报告
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 10 月 22 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2014 年7 月1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业宝 康配 置混 合
基金主 代码 240002
交易代 码 240002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 479,511,465.24 份
投资目 标
规避系 统风 险， 降低 投资 组合波 动性 ， 提 高投 资组 合
的长期 报酬 。
投资策 略
本基金 采用 资产 灵活 配置 策略， 以债 券投 资为 基础 ，
并 把 握股 市重 大投 资机 会， 获 取超 额回 报， 同时 执行
严格的 投资 制度 和风 险控 制制度 。
业绩比 较基 准
65%中信 标普 全债 指数+35% 上证 180 指数 和深证 100
指数的 复合 指数 。
复合指 数＝ （上 证 180 流通 市 值／ 成分 指数 总流 通市
值）× 上证 180 指数 ＋（深 证 100 流通 市值 ／成 分
指数总 流通 市值 ）× 深证100 指数
成分指 数总 流通 市值 ＝上 证180 流 通市 值＋ 深证 100
流通 市值
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 18,839,608.83
2.本期 利润
56,792,831.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1142
4.期末 基金 资产 净值 681,128,797.09
5.期末 基金 份额 净值 1.4205
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.78% 0.52% 5.55% 0.36% 3.23% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年 7 月 15 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个月 内 达到 规定 的资 产组 合， 截至 2004 年1 月
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15 日， 本基 金已 达到 合同规 定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理 小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭鹏飞
投资副总
监、国内
投资部总
经理、本
基金基金
经理，华
宝兴业新
兴产业基
金基金经
理
2010 年6 月
26 日
- 10 年
博士， 拥有CFA 资格。
2004 年 2 月加 入华 宝
兴业基金管理有限公
司任研究部行业分析
师，2007 年 9 月任 公
司研究部副总经理，
2009 年3 月至2010 年
6 月任公司研究部总
经理，2010 年 6 月至
今任华宝兴业宝康灵
活配置证券投资基金
基金经 理，2010 年12
月起兼任华宝兴业新
兴产业股票型证券投
资基金基金 经
理,2012 年4 月起 任国
内投资部总经理，
2014 年 6 月任 投资 副
总监。
季鹏
本基金基
金经理
2013 年8 月
27 日
- 8 年
硕士， 拥有CFA 资格。
曾在香港大福证券、
光大保德信基金管理
有限公司从事行业研
究、投资管理工作。
2011 年 4 月加 入华 宝
兴业基金管理有限公
司任高级策略分析师
兼基金经理助理的职
务。2013 年 8 月起 任
华宝兴业宝康灵活配
置证券投资基金基金
经理。
胡戈游
本基金基
金经理、
华宝兴业
2013 年7 月
25 日
- 9 年
硕士， 拥有CFA 资格。
2005 年 2 月加 入华 宝
兴业基金管理有限公
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宝康消费
品基金基
金经理
司，曾任金融工程部
数量分析师、国内投
资部基金经理助理的
职务，2009 年 5 月至
2010 年 6 月任 华宝 兴
业宝康灵活配置证券
投资基金基金经理，
2010 年1 月至2012 年
1 月任华宝兴业多策
略增长开放式证券投
资基金基金经理。
2011 年 2 月起 任华 宝
兴业宝康消费品证券
投资基金基金经理，
2013 年 7 月起 兼任 华
宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业宝 康系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量的 5% 。本 报告期 内 ，本 基金 未 发现 异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年三 季度 ， 在国 内经济 总体 平稳 的背 景下 ，A 股 市场 大幅 反弹。2014 年 三季 度， 上
证 指 数上涨 15.4% ， 深成 指上 涨 10.04%，沪 深 300 上涨 13.2% ， 中小 板指 数上涨 16.9% ， 创业 板指
数 上涨 9.69%。 板块 上， 国防军 工、 农林 牧渔 、 交 通运输 、 基 础化 工、 商贸 零售等 板块 涨幅 靠前 ，
银行、 石油 石化 、传 媒等 板块涨 幅靠 后， 总体 而言 ，小市 值股 票总 体表 现较 好，而 大市 值股 票表
现较差 ，但 各个 板块 都录 得明显 正收 益， 市场 赚钱 效益明 显， 热点 层出 不穷 。目前 ，多 数基 金都
比较偏 向专 注于 投资 代表 中国经 济转 型成 功的 少数 新兴和 消费 行业 ，并 集中 持有此 类公 司股 票，
忽视传 统的 周期 行业 和风 格轮动 的趋 势非 常明 显， 从而造 成业 绩差 距明 显。
我们在 今年 三季 度总 体积 极操作 ，维 持较 高仓 位， 并灵活 投资 了所 持有 的中 小市值 股票 ，在
个股选 择上 明显 偏向 于转 型和小 市值 公司 ，但 是由 于大部 分仓 位所 投资 的沪 深 300 组合 表现 弱于
个股， 使得 总体 业绩 表现 处于市 场中 游。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为8.78%，同 期业 绩比 较基 准 收益 率为
5.55% ， 基金 表现 领先 于业绩 比 较基准 3.23%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年四 季度 ， 在 固 定资产 投资 和房 地产 销售 下滑趋 势下 ， 中 国经 济增 速将继 续走 弱态
势，在 此背 景下 ，这 些传 统行业 难以 有趋 势性 表现 。正面 因素 是近 期国 家在 货币政 策放 松上 已经
明显转 向， 而保 投资 和保 增长的 举措 也频 频出 手， 预计经 济能 保持 目前 的稳 定状态 ，经 济增 速大
幅提高 或者 降低 恐怕 短期 都不可 能。 预计 在此 背景 下，由 于目 前 A 股上 市公 司普遍 存在 着自 下而
上的改 革和 创新 意识 ，而 这种变 革力 量目 前正 成为 股市最 主要 的上 涨动 力， 预计这 种正 面力 量仍
将持续 推动 市场 上涨 。
因 此， 预计 在2014 年余 下 时间内 ， 我们 计划 在操 作 上总体 保持 对个 股积 极 ， 根据宏 观经 济和
流动性 情况 灵活 地把 握指 数的投 资机 会， 关注 改革 红利和 企业 转型 创新 所带 来的投 资机 会； 而对
于主动 部分 的个 股选 择将 更加倾 向于 严格 把关 ，操 作上更 加灵 活， 把握 合理 的估值 安全 边际 和企
业质地 ，但 是由 于目 前中 国经济 正处 在关 键的 转型 期，就 长期 而言 ，我 们仍 愿意给 与这 些代 表中
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国转型 方向 的行 业更 多的 关注和 权重 ，我 们也 坚信 中国转 型成 功所 带来 的巨 大投资 机会 ；在 三季
度我们 积极 加仓 ，已 经将 仓位水 平提 高到 较高 的水 平，预 计四 季度 仍将 延续 目前的 较高 仓位 和积
极操作 。
过去两 年中 ，由 于受 制于 本基金 契约 限制 ，本 基金 并不能 在大 幅上 涨的 创业 板中过 多持 仓，
作为基 金管 理人 ，我 们也 感到比 较遗 憾， 但我 们一 直坚持 稳健 长期 的投 资观 念，坚 持长 期看 多经
济转型 的方 向， 预计 在下 阶段投 资中 ，争 取在 契约 允许的 最大 范围 内， 持仓 中继续 加大 这些 代表
中国长 期转 型机 遇的 投资 品种， 精挑 个股 ，更 加努 力地为 本基 金持 有者 带来 持续回 报， 再次 感谢
广大持 有人 一直 以来 的信 任。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 494,302,018.28 71.69
其中： 股票
494,302,018.28 71.69
2 固定收 益投 资
166,650,018.00 24.17
其中： 债券
166,650,018.00 24.17
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,976,578.35 3.19
7 其他资 产
6,531,298.13 0.95
8 合计
689,459,912.76
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,101,427.62 0.16
B 采矿业 30,393,123.28 4.46
C 制造业 234,213,805.13 34.39
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
10,691,262.80 1.57
E 建筑业 9,449,398.49 1.39
F 批发和 零售 业 7,226,725.33 1.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,841,004.32 1.15
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 88,072,954.33 12.93
J 金融业 82,105,500.75 12.05
K
房地产 业
12,593,374.72 1.85
L
租赁和 商务 服务 业
2,257,415.18 0.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,114,091.07 0.31
O 居民服 务、修 理和 其他 服务 业 - -
P 教育 2,808,342.10 0.41
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,212,408.12 0.32
S 综合 1,221,185.04 0.18
合计 494,302,018.28 72.57
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300271 华宇软 件 279,015 13,638,253.20 2.00
2 300207 欣旺达 392,719 12,932,236.67 1.90
3 300229 拓尔思 469,860 12,930,547.20 1.90
4 300285 国瓷材 料 319,061 12,810,299.15 1.88
5 300183 东软载 波 229,864 12,111,534.16 1.78
6 000939 凯迪电 力 1,339,940 12,059,460.00 1.77
7 002358 森源电 气 370,123 11,436,800.70 1.68
8 300263 隆华节 能 662,211 11,158,255.35 1.64
9 002551 尚荣医 疗 370,000 10,034,400.00 1.47
10 002401 中海科 技 398,900 9,098,909.00 1.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 26,469,018.00 3.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,181,000.00 20.58
其中： 政策 性金 融债 140,181,000.00 20.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
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9 合计 166,650,018.00 24.47
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140204 14 国开 04 300,000 30,072,000.00 4.42
2 140207 14 国开 07 300,000 30,069,000.00 4.41
3 140410 14 农发 10 300,000 30,048,000.00 4.41
4 110418 11 农发 18 300,000 29,982,000.00 4.40
5 010107 21 国债 ⑺ 260,010 26,469,018.00 3.89
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现 本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 347,565.19
2 应收证 券清 算款 1,543,879.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,574,765.33
5 应收申 购款 65,088.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,531,298.13
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300207 欣旺达 12,932,236.67 1.90 重大事 项停 牌
2 300183 东软载 波 12,111,534.16 1.78 重大事 项停 牌
3 000939 凯迪电 力 12,059,460.00 1.77 重大资 产重 组
4 002358 森源电 气 11,436,800.70 1.68 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 511,369,190.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,308,047.95
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 34,165,773.65
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 479,511,465.24
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位 ：份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 436,169.25
报告期 期间 买入/申购 总份额 -
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 436,169.25
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.09
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
-
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放 地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
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华宝兴业宝康配置混合 2014 年第 3 季度报告
8.3 查阅 方式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
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