华富策略精 选灵活配置 混合型证券 投资基
金 2014 年第 3 季度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 10 月 23 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2014 年7 月1 日至 2014 年 9 月 30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富策 略精 选混 合
基金主 代码 410006
交易代 码 410006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生效 日 2008 年 12 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 138,189,497.31 份
投资目 标
本基金 将运 用多 层次 的复 合投资 策略 ， 在 严格 控制 风
险并保 证充 分流 动性 的前 提下， 力争 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险 的前
提下实 现高 收益 。依 据风 险-收益-投资 策略 关系 原
理， 本 基金 采用 包括 资产 配置策 略、 行业 配置 策略 和
个股精 选策 略在 内的 多层 次复合 投资 策略 进行 实际
投资， 高层 策略 作用 是规 避风险 ， 低 层策 略用 于提 高
收益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×60 ％＋ 上 证国债 指数×40 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ， 一 般情 况
下其风 险和 收益 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低
于股票 型基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 9,218,240.59
2.本期 利润
16,219,055.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1609
4.期末 基金 资产 净值 144,109,157.53
5.期末 基金 份额 净值 1.0428
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.80% 1.01% 8.27% 0.54% 7.53% 0.47%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 的资 产配 置范
围为： 股票 占基 金资 产的30%～80% ，权 证占 基金 资产 净 值的 0 ～3% ，债 券、 现金、 货币 市场 工具
以及国 家证 券监 管机 构允 许基金 投资 的其 它金 融工 具占基 金资 产 的5% ～70% ，其中 ，基 金保 留的
现金以 及投 资于 到期 日一 年期以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的5 ％。 本基 金建
仓 期为 2008 年12 月24 日到 2009 年6 月24 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
本报告 期内 ， 本基 金严 格 执行了 《 华富 策略 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘文正
华富策略精选混
合型基金基金经
2013 年6 月
7 日
- 十年
工 商 管理 硕士，研究 生学历 。
历任天治基金管理有限公司华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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理、研究发展部
总监助 理
系统管理员、行业研究员，
2010 年 9 月 加入 华富 基金管
理有限公司，曾任行业研究
员、华富竞争力优选混合型
基金基 金经 理助 理。
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 ，证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
三 季 度沪深 300 指数 累计 上涨13.2% ，市 场出 现了 普涨行 情， 所有 指数 均出 现了较 大涨 幅。
分行业 看军 工涨 幅较 大， 达到49% 以 上。 另外 ，钢 铁、汽 车和 农业 板块 也出 现了较 大涨 幅， 表现
相对较 差的 行业 主要 是银 行和传 媒。 回顾 三季 度市 场的主 要机 会还 是围 绕政 策如国 防、 土地 流转 、
新能源 和地 产转 型相 对表 现较好 。本 基金 也加 大主 题机会 的把 握， 其中 及时 加大军 工和 土地 流转
主题配 置， 另外 ，对 市场 活跃的 主题 如足 球概 念股 等都及 时的 布局 。从 上月 的经济 和流 动性 两条
线看， 都没 有太 大的 超预 期，目 前政 府对 经济 也难 有较大 刺激 动作 。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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本 基 金在 三季 度超配 TMT 整个板 块， 其中 主要 加大 了军工 、环 保、 土地 流转 等的配 置。 减持
了前周 期品 种。 长期 看新 兴产业 的投 资机 会仍 然值 得长期 重视 ，也 是本 基金 未来投 资的 重点 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2008 年12 月24 日正式 成立 。截 止2014 年 9 月 30 日 ，本 基金 份额净 值为 1.0428
元 ， 累计 份额 净值为 1.2028 元。 报告 期， 本基 金份额 净 值增 长率为 15.80% ，同 期 业绩 比较 基准
收益率 为8.27% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
三季度 公布 的经 济数 据看 经济已 经进 入底 部区 间， 政府也 不会 有太 大刺 激动 作，地 产放 松预
期不断 增强 ，但 政府 对于 经济下 行不 断容 忍。 从最 新的cpi 看 货币 政策 或有 较大调 整空 间。 从最
新的宏 观数 据来 看， 中国 经济下 行趋 势很 明显 ，工 业和出 口型 企业 盈利 持续 恶化的 状况 仍然 在延
续。在 改革 预期 的大 背景 下维持 大盘 谨慎 乐观 的判 断，对 于配 置上 坚持 “一 轴加两 翼” 的架 构，
即坚持 以新 兴产 业为 轴心 ，以改 革和 安全 为两 翼的 配置为 主体 。另 外， 增加 消费和 医药 股配 置，
另 外 对于 行业 增速 较高的LED 和 环保 行业 年底 前加 大重视 ，对 于年 底前 估值 切换的 机会 做好 认真
跟踪和 提前 布局 。长 期坚 持新兴 产业 掘金 之路 不动 摇。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 113,016,249.23 77.75
其中： 股票
113,016,249.23 77.75
2 固定收 益投 资
11,174,661.15 7.69
其中： 债券
11,174,661.15 7.69
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,796,978.41 14.31
7 其他资 产
370,076.16 0.25
8 合计
145,357,964.95
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,563,024.00 2.47
B 采矿业 2,719,364.00 1.89
C 制造业 64,289,219.49 44.61
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
4,358,620.00 3.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,115,082.53 2.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,474,480.00 2.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 25,963,746.21 18.02
J 金融业 - -
K
房地产 业
3,028,760.00 2.10
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,503,953.00 1.74
S 综合 - -
合计 113,016,249.23 78.42
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600707 彩虹股 份 553,454 5,861,077.86 4.07
2 002368 太极股 份 112,500 5,284,125.00 3.67
3 300098 高新兴 169,599 4,760,643.93 3.30
4 002318 久立特 材 161,440 4,005,326.40 2.78
5 600126 杭钢股 份 743,300 3,679,335.00 2.55
6 300087 荃银高 科 268,300 3,563,024.00 2.47
7 000666 经纬纺 机 240,684 3,513,986.40 2.44
8 600368 五洲交 通 700,500 3,474,480.00 2.41
9 002476 宝莫股 份 334,337 3,396,863.92 2.36
10 300288 朗玛信 息 29,301 3,239,518.56 2.25
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,174,661.15 7.75
8 其他 - -
9 合计 11,174,661.15 7.75
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113003 重工转 债 50,620 6,926,840.80 4.81
2 110018 国电转 债 18,480 2,175,465.60 1.51
3 110015 石化转 债 18,180 1,982,165.40 1.38
4 128007 通鼎转 债 722 90,189.35 0.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的前 十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 石化转 债的 发行 主体 中国 石油化 工股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “ 中国 石化”）于 2014 年 1 月
12 日发 布《 中国 石油 化工股 份 有限 公司 公告 》， 公告 称 2013 年 11 月 22 日凌晨 ， 中国 石化 位于
青岛经 济技 术开 发区 的东 黄复线 原油 管道 发生 破裂 ， 导致 原油 泄漏 ， 部 分原 油 漏入市 政排 水渠 道；
当日上 午市 政排 水渠 道发 生爆炸 ，导 致周 边行 人、 居民、 抢险 人员 伤亡 的重 大事故 。国 务院 于近
日将该 起“ 山东省 青岛 市 11?22 中石 化东 黄输 油管 道泄 漏爆炸”事故 认定 为一 起特别 重 大责 任事 故，
并对中 国石 化及 当地 政府 的 48 名 责任 人分 别给 予纪律 处 分， 对涉 嫌犯 罪的 15 名责任人 移送 司法
机关依 法追 究法 律责 任。
五洲交 通的 发行 主体 广西 五洲交通 股份 有限 公司 于 2014 年 8 月 7 日收 到上 海证券 交 易所 下发
的 《关 于对 广西 五洲 交通 股份有 限公 司及 有关 责任 人予以 公开 谴责 的决 定》 ， 因五洲 交通 的子 公司
广西五 洲国 通投 资有 限公 司向广 西成 源矿 冶有 限公 司等对 象拆 借资 金合 计 10.79 亿元 ，占 五洲 交
通 2012 年 审计 净资 产的 38.19% 。 五洲 交通 未主 动对 上述事 项履 行信 息披 露义 务，未 按照 公司 章
程履行相应审 议程序。 五 洲交通上述资 金拆借行 为 金额巨大，性 质严重， 违 反了《上海 证券交易
所股票 上市 规则 》 。 上 海证 券交易 所决 定对 对广 西五 洲交通 股份 有限 公司 及有 关责任 人予 以公 开 谴
责的决 定。
本基金 投 资于 “石 化转 债 （110015）” 、 “ 五洲 交通 （600368）” 的决 策程序 说 明： 基 于石 化转
债、 五洲 交通 基 本面 研究 以及二 级市 场的 判断 ， 本 基金投 资于 “石化 转债”、 “五洲 交通” ， 其决 策
流程符 合公 司投 资管 理制 度的相 关规 定。
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中其 他证券发 行 主体本期未出 现被监管 部 门立案调查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 51,853.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,924.17
5 应收申 购款 284,298.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 370,076.16
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113003 重工转 债 6,926,840.80 4.81
2 110018 国电转 债 2,175,465.60 1.51
3 110015 石化转 债 1,982,165.40 1.38
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 83,015,884.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 63,699,916.10
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 8,526,303.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 138,189,497.31
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,263,885.86
报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,263,885.86
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
7.43
注：关 联方 投资 本基 金的 费率按 照基 金合 同及 招募 说明书 的规 定确 定， 符合 公允性 要求 ，申 购买
入总份 额里 包含 红利 再投 、转换 入份 额。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4、报 告期 内华 富策 略精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
